【正文】 .....................82 評標結果分析 ................................................................................................................................83附錄 1: H 省 P 電廠 BOT 項目法人招標文件 ...........................................................................................89附錄 2: 亞能電力控股有限公司投標文件 .................................................................................................92SHARE TRANSFER AGREEMENT .......................................................................................................110附錄 3:　H 省計委與亞能電力控股有限公司簽訂的《投資協(xié)議》(即《特許權項目協(xié)議》) .............123附錄 4: C 銀行為 H 省 P 電廠出具的履約保函 .......................................................................................131附錄 5: H 省 P 電廠上網(wǎng)電價構成及調整公式 .......................................................................................134附錄 6：H 省 P 電廠投資價值分析報告 ....................................................................................................137附錄 7：H 省 P 電廠的設計、采購、施工承包服務交鑰匙合同（EPC 合同） ....................................147第 4 章 城市基礎設施項目法人招標的發(fā)展策略 ...................................................................................217　對項目法人招標的初步認識 ..........................................................................................................217　項目法人招標的發(fā)展策略 ..............................................................................................................218第四部分 城市基礎設施企業(yè)的兼并與收購 ...........................................................................................220第 1 章 外商在華投資狀況分析與外資并購前景預測 ...........................................................................221 外商在華投資歷史回顧 ...................................................................................................................221第 2 章 城市基礎設施企業(yè)并購的關鍵要素 ...........................................................................................225 外國投資者的投資動向 ...................................................................................................................225 選擇合作伙伴的基本步驟 ...............................................................................................................226 盡職調查可以揭示許多問題 ...........................................................................................................227 交易的“中止因素”和“破壞因素” ...........................................................................................230 八個關鍵成功要素 ...........................................................................................................................231第 3 章 城市基礎設施企業(yè)并購的定價法則 ...........................................................................................233附錄 1：亞能電力并購 SAITH（中國）控股公司的分析報告 .................................................................237附錄 2：H 省 P 電廠項目盡職調查之法律意見書 ....................................................................................257第五部分 重要投資法規(guī)及文獻匯編 .......................................................................................................273附錄 1：國務院關于固定資產投資項目試行資本金制度的通知 ............................................................274附錄 2：關于實行建設項目法人責任制的暫行規(guī)定 ................................................................................277附錄 3：境外進行項目融資管理暫行辦法 ................................................................................................282附錄 4：國家計委關于印發(fā)促進和引導民間投資的若干意見的通知 ....................................................285附錄 5：上市公司收購管理辦法 ................................................................................................................288附錄 6：外商投資產業(yè)指導目錄 ................................................................................................................302附錄 7：中華人民共和國招標投標法 ........................................................................................................322參考文獻 .......................................................................................................................................................338第一部分 城市基礎設施項目的投資建設第 1 章　城市基礎設施項目的投資開發(fā)程序　　城市基礎設施項目是一項龐大而復雜的系統(tǒng)工程，從其開發(fā)到建成投產往往歷時數(shù)年，耗資巨大。隨著我國法律的不斷完善以及法制化進程的不斷深入，律師作為項目的法律顧問也開始進入到城市基礎設施項目的開發(fā)、建設及投產的全過程中，并扮演著越來越重要的角色。本章以電力項目為例，闡述城市基礎設施項目投資開發(fā)的具體運作流程，其他類型的城市基礎設施項目（如交通、環(huán)保）與此大同小異，可以參考其運作規(guī)范進行完善。城市基礎設施項目在報送項目建議書時，一般需同時附送金融機構貸款意向書（如需要申請貸款），以及由各投資方所簽署的合資或合作意向書。通常情況下，意向書僅表明投資各方對投資的意向，并不對投資行為作出具體的規(guī)定，為此，投資各方可能在意向書中規(guī)定該意向書對任何一方均不具有約束力。 項目可行性研究報告階段可行性研究報告應由項目法人通過招標投標或委托方式，確定有相應資質或等級的工程咨詢（設計）單位承擔，一般應包括以下方面的內容：項目概況；項目建設的必要性；市場預測；項目建設選址及建設條件論證；建設規(guī)模和建設內容；項目外部配套建設；節(jié)能、節(jié)水；環(huán)境保護；消防和勞動安全；機構設置、勞動定員和人員培訓；項目實施進度計劃；招標投標；投資估算與資金籌措；經(jīng)濟效益及社會效益；結論及建議等。此外，利用銀行貸款進行融資的項目還應附上有關銀行的貸款承諾函。除上述文件外，根據(jù)國家計委 2022 年第 9 號令《建設項目可行性研究報告增加招標內容以及核準招標事項暫行規(guī)定》的規(guī)定，建設項目在上報項目可行性研究報告時應增加有關招標的內容，具體內容包括：項目的勘察、設計、施工、監(jiān)理以及重要設備、材料等采購活動的具體招標范圍（全部或者部分招標），擬采用的招標組織形式（委托招標或者自行招標），擬采用的招標方式（公開招標或者邀請招標）?！№椖糠ㄈ私M建我國對基本建設項目推行項目法人責任制。根據(jù)目前的規(guī)定，新建投資項目在項目建議書批準后，即應及時組建項目法人籌備組織，具體負責項目法人的籌建工作，項目法人籌備組織由項目的投資方派代表組成。在項目法人的組建過程中涉及較多的法律事務，包括策劃并確定項目公司的組建方案；起草股東協(xié)議（在外商投資項目中稱為合資或合作合同）和公司章程，處理在相關合作談判中產生的法律文件以及受托辦理公司登記等法定手續(xù)。在確定項目公司的組建方案時下列問題需要予以注意：(一) 股東協(xié)議和章程　　內資項目為保證項目公司設立及項目前期開發(fā)工作得以順利和按計劃進行，并明確各投資方在此過程中的責任和義務，在實踐中投資方通常都會簽署一份股東協(xié)議。股東協(xié)議不僅是一種出資協(xié)議，也可以是投資方以后簽署項目公司章程的約束性文件。公司章程中必須具備一些法定條款，這些條款包括：公司名稱和住所；公司經(jīng)營范圍；公司注冊資本；股東的姓名或者名稱；股東的權利和義務；股東的出資方式和出資額；股東轉讓出資的條件；公司的機構及其產生辦法、職權、議事規(guī)則；公司的法定代表人；公司的解散事由與清算辦法。(二)城市基礎設施項目的項目法人亦可為外商投資企業(yè)，包括中外合資經(jīng)營企業(yè)、中外合作經(jīng)營企業(yè)和外商獨資企業(yè)。根據(jù)目前法律的有關規(guī)定，中外合資經(jīng)營企業(yè)為有限責任公司性質，即必然為企業(yè)法人；而中外合作經(jīng)營企業(yè)則既可以為企業(yè)法人亦可以為非企業(yè)法人形式存在，但作為城市基礎設施項目的項目公司，其仍必須為企業(yè)法人。內資項目公司的設立無上述程序要求。而內資項目公司的設立及運營均以工商局核準的公司章程為依據(jù)。外商投資項目公司的注冊資本可在項目公司成立后的一定時間內分期或一次性到位(具體時間將視注冊資本的多少依法確定)。 （4）公司機構內資項目公司按照公司法的規(guī)定設立，其組織機構應包括股東會、董事會（或執(zhí)行董事）、監(jiān)事會（或執(zhí)行監(jiān)事）和總經(jīng)理等，其中股東會為公司的最高權力機構。（5）回收投資當項目法人為中外合作經(jīng)營企業(yè)時，根據(jù)現(xiàn)行法律規(guī)定，經(jīng)財稅部門批準，允許外方在繼續(xù)承擔股東責任的前提下，通過一定的方式提前回收投資，即在項目公司終止前回收投資，而對于內資項目公司，一旦項目公司成立，任何一方均無權撤回出資，除非項目公司解散?！№椖拷ㄔO項目建設階段的關鍵工作在于：(1)選擇確定建設管理模式，起草相關的法律文件；(2)工程招標及評標工作。隨著我國加入 WTO，國際工程建設管理的經(jīng)驗和慣例正逐步被我國城市基礎設施領域廣泛采用。在業(yè)主管理模式下，業(yè)主通過對各類合同的管理來最終達到項目管理的目的。委托建設管理模式減輕了業(yè)主的負擔，可以幫助業(yè)主較好地實現(xiàn)項目的建設目