【正文】 益，保障招投標(biāo)市場的正常秩序有著重要意義。工程管理承包模式使咨詢工程公司有可能參與項(xiàng)目承包，發(fā)揮其工程建設(shè)管理的優(yōu)勢。在該模式下，業(yè)主通常將合同全部承包給“工程管理承包商”，再由工程管理承包商將工程分包給有資質(zhì)的各個(gè)分包商。④ 交鑰匙承包同時(shí)也是一種固定價(jià)格的建設(shè)模式，除非發(fā)生合同規(guī)定的情況，合同價(jià)格在整個(gè)合同期內(nèi)一般是固定不變的，除非出現(xiàn)合同中規(guī)定的范圍變更或不可抗力等有限的原因外，否則合同價(jià)格不得予以調(diào)整。在此情況下，業(yè)主對工程建設(shè)的參與應(yīng)當(dāng)僅限于合同管理及對施工質(zhì)量的監(jiān)督管理。交鑰匙承包模式一般具有如下特點(diǎn)：① 由于交鑰匙承包模式下的承包商兼具業(yè)主管理模式下項(xiàng)目公司的一部分職能及施工單位的職能，并對業(yè)主承擔(dān)全面的管理責(zé)任，因此，它必須對整個(gè)建設(shè)過程進(jìn)行充分有效的協(xié)調(diào)。(2) 交鑰匙承包模式（EPC 方式）為減少業(yè)主管理模式下業(yè)主所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，國際上在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)興起的過程中產(chǎn)生了交鑰匙承包模式的項(xiàng)目建設(shè)管理模式。因此，在業(yè)主管理模式下要求各個(gè)項(xiàng)目合同主體相互緊密配合才能保證整個(gè)項(xiàng)目得以順利完成。在城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資多元化，特別是大量社會(huì)資本涌向電力項(xiàng)目投資的背景下，為了彌補(bǔ)業(yè)主在專業(yè)人員及建設(shè)管理經(jīng)驗(yàn)上的不足，目前一些電力項(xiàng)目中采用了委托建設(shè)管理的模式，即由業(yè)主委托一家專業(yè)的建設(shè)管理單位代表業(yè)主對業(yè)主所簽署的一系列項(xiàng)目合同進(jìn)行管理并監(jiān)督此類合同的執(zhí)行，類似于國外的業(yè)主工程師，同時(shí)負(fù)責(zé)業(yè)主委托的其他一些本應(yīng)由業(yè)主執(zhí)行的與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的工作。 建設(shè)模式以電力項(xiàng)目為例，目前開發(fā)建設(shè)主要有三種模式，即業(yè)主自行管理模式、總承包模式和工程管理承包模式。而外商投資項(xiàng)目公司系依外商投資企業(yè)法設(shè)立，無需設(shè)立股東會(huì)和監(jiān)事會(huì)，董事會(huì)為公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。（3）注冊資本出資按照公司法規(guī)定，公司的注冊資本必須在公司成立時(shí)全部到位。由國內(nèi)投資者投資城建項(xiàng)目的項(xiàng)目法人與外商投資城建項(xiàng)目的項(xiàng)目法人在公司的設(shè)立與經(jīng)營方面的差異主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1） 設(shè)立程序外商投資城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目在組建項(xiàng)目公司時(shí)，中外投資方必須簽署合資或合作合同，且在上報(bào)項(xiàng)目建議書時(shí)即需提交投資方的合資或合作意向書；并且，在外商投資的城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目中投資方需經(jīng)外經(jīng)貿(mào)部門或其授權(quán)部門批準(zhǔn)并獲得外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書后，方可到工商部門辦理工商登記，成立項(xiàng)目公司。在起草上述條款時(shí)，必須遵守公司法及其他相關(guān)法律對于上述內(nèi)容的強(qiáng)制性要求，以便公司章程得以順利通過工商部門的審查。股東協(xié)議主要規(guī)定項(xiàng)目的投資額，項(xiàng)目公司的注冊資本以及各投資方的出資和融資義務(wù)、項(xiàng)目的前期開發(fā)工作、項(xiàng)目前期開發(fā)建設(shè)的模式等，因其側(cè)重點(diǎn)的不同，在實(shí)踐中股東協(xié)議也多被稱“出資協(xié)議”。有關(guān)單位在申報(bào)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告時(shí)，須同時(shí)提出項(xiàng)目法人的組建方案。經(jīng)項(xiàng)目審批部門批準(zhǔn)，在報(bào)送可行性研究報(bào)告前已先行開展招標(biāo)活動(dòng)的，應(yīng)在報(bào)送的可行性研究報(bào)告中予以說明。同時(shí)，應(yīng)附上環(huán)保部門對項(xiàng)目環(huán)評大綱的批復(fù)和國土部門核發(fā)的《建設(shè)用地通知書》復(fù)印件。合資或合作意向書是指投資各方就共同投資、開發(fā)某一項(xiàng)目初步達(dá)成一致意見的文件。長期的實(shí)踐證明，律師的參與對合法有序地順利推進(jìn)項(xiàng)目開發(fā)，降低項(xiàng)目的建設(shè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。第五部分主要匯集了重要投資法規(guī)，供讀者在實(shí)際工作中參閱。全書共分五大部分：第一部分主要介紹城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資開發(fā)的流程，以讓讀者對其基本概念有初步了解。地方政府每年投入大量的資金用于城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，除了少數(shù)經(jīng)濟(jì)效益較好的項(xiàng)目可收回投資和獲取合理利潤外，大多數(shù)項(xiàng)目的建設(shè)資金是不可能直接從項(xiàng)目運(yùn)行收益中收回的，只能依靠政府稅費(fèi)來提供補(bǔ)貼。與一般的私人物品不同，所有在其范圍內(nèi)的城市居民和從事生產(chǎn)、運(yùn)營及其他活動(dòng)的企事業(yè)單位都可使用。前　　言　　城市基礎(chǔ)設(shè)施是為城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市民生活提供便利條件和配套服務(wù)的各類設(shè)施?！　〕鞘谢A(chǔ)設(shè)施具有以下一些特性：　　一是使用的公用性。三是投資回收的間接性。所用案例皆來源于真實(shí)的投資項(xiàng)目，但對項(xiàng)目名稱、地名、人名及具體數(shù)據(jù)作了修飾，以免引起不必要的誤會(huì)。第四部分著重介紹企業(yè)并購的關(guān)鍵要素，并分析亞能電力控股有限公司在收購美國Saith (中國)控股有限公司過程中，如何對企業(yè)價(jià)值進(jìn)行評估。隨著我國法律的不斷完善以及法制化進(jìn)程的不斷深入，律師作為項(xiàng)目的法律顧問也開始進(jìn)入到城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的開發(fā)、建設(shè)及投產(chǎn)的全過程中，并扮演著越來越重要的角色。城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目在報(bào)送項(xiàng)目建議書時(shí)，一般需同時(shí)附送金融機(jī)構(gòu)貸款意向書（如需要申請貸款），以及由各投資方所簽署的合資或合作意向書。 項(xiàng)目可行性研究報(bào)告階段可行性研究報(bào)告應(yīng)由項(xiàng)目法人通過招標(biāo)投標(biāo)或委托方式，確定有相應(yīng)資質(zhì)或等級的工程咨詢（設(shè)計(jì)）單位承擔(dān)，一般應(yīng)包括以下方面的內(nèi)容：項(xiàng)目概況；項(xiàng)目建設(shè)的必要性；市場預(yù)測；項(xiàng)目建設(shè)選址及建設(shè)條件論證；建設(shè)規(guī)模和建設(shè)內(nèi)容；項(xiàng)目外部配套建設(shè)；節(jié)能、節(jié)水；環(huán)境保護(hù)；消防和勞動(dòng)安全；機(jī)構(gòu)設(shè)置、勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn)；項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃；招標(biāo)投標(biāo)；投資估算與資金籌措；經(jīng)濟(jì)效益及社會(huì)效益；結(jié)論及建議等。除上述文件外，根據(jù)國家計(jì)委 2022 年第 9 號令《建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告增加招標(biāo)內(nèi)容以及核準(zhǔn)招標(biāo)事項(xiàng)暫行規(guī)定》的規(guī)定，建設(shè)項(xiàng)目在上報(bào)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告時(shí)應(yīng)增加有關(guān)招標(biāo)的內(nèi)容，具體內(nèi)容包括：項(xiàng)目的勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理以及重要設(shè)備、材料等采購活動(dòng)的具體招標(biāo)范圍（全部或者部分招標(biāo)），擬采用的招標(biāo)組織形式（委托招標(biāo)或者自行招標(biāo)），擬采用的招標(biāo)方式（公開招標(biāo)或者邀請招標(biāo)）。根據(jù)目前的規(guī)定，新建投資項(xiàng)目在項(xiàng)目建議書批準(zhǔn)后，即應(yīng)及時(shí)組建項(xiàng)目法人籌備組織，具體負(fù)責(zé)項(xiàng)目法人的籌建工作，項(xiàng)目法人籌備組織由項(xiàng)目的投資方派代表組成。在確定項(xiàng)目公司的組建方案時(shí)下列問題需要予以注意：(一) 股東協(xié)議和章程　　內(nèi)資項(xiàng)目為保證項(xiàng)目公司設(shè)立及項(xiàng)目前期開發(fā)工作得以順利和按計(jì)劃進(jìn)行，并明確各投資方在此過程中的責(zé)任和義務(wù)，在實(shí)踐中投資方通常都會(huì)簽署一份股東協(xié)議。公司章程中必須具備一些法定條款，這些條款包括：公司名稱和住所；公司經(jīng)營范圍；公司注冊資本；股東的姓名或者名稱；股東的權(quán)利和義務(wù)；股東的出資方式和出資額；股東轉(zhuǎn)讓出資的條件；公司的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則；公司的法定代表人；公司的解散事由與清算辦法。根據(jù)目前法律的有關(guān)規(guī)定，中外合資經(jīng)營企業(yè)為有限責(zé)任公司性質(zhì)，即必然為企業(yè)法人；而中外合作經(jīng)營企業(yè)則既可以為企業(yè)法人亦可以為非企業(yè)法人形式存在，但作為城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的項(xiàng)目公司，其仍必須為企業(yè)法人。而內(nèi)資項(xiàng)目公司的設(shè)立及運(yùn)營均以工商局核準(zhǔn)的公司章程為依據(jù)。 （4）公司機(jī)構(gòu)內(nèi)資項(xiàng)目公司按照公司法的規(guī)定設(shè)立，其組織機(jī)構(gòu)應(yīng)包括股東會(huì)、董事會(huì)（或執(zhí)行董事）、監(jiān)事會(huì)（或執(zhí)行監(jiān)事）和總經(jīng)理等，其中股東會(huì)為公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。　項(xiàng)目建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)階段的關(guān)鍵工作在于：(1)選擇確定建設(shè)管理模式，起草相關(guān)的法律文件；(2)工程招標(biāo)及評標(biāo)工作。在業(yè)主管理模式下，業(yè)主通過對各類合同的管理來最終達(dá)到項(xiàng)目管理的目的。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度而言，由于各個(gè)合同主體均對業(yè)主負(fù)責(zé)，就會(huì)產(chǎn)生一定的合同接口風(fēng)險(xiǎn)。總的來說，在業(yè)主管理模式下，業(yè)主必將承擔(dān)一些無法轉(zhuǎn)嫁或難以轉(zhuǎn)嫁的項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)主與承包商之間為此簽訂的合同一般稱為交鑰匙承包合同，也稱“一攬子項(xiàng)目合同”，或“總承包合同”。② 交鑰匙承包模式就其字面含義，即為在項(xiàng)目完工并可投入運(yùn)行時(shí)方才移交給業(yè)主，承包商提供的服務(wù)應(yīng)包括自項(xiàng)目開工起至項(xiàng)目完工投產(chǎn)止的全過程服務(wù)。因此，業(yè)主對工程項(xiàng)目的投產(chǎn)基本上有一個(gè)比較準(zhǔn)確的評估，從而使整個(gè)項(xiàng)目的商業(yè)計(jì)劃更有保證。(3)工程管理承包模式工程管理承包模式是區(qū)別于上述兩種方式的一種新的工程建設(shè)模式。管理承包合同通常采用成本加酬金的方式確定合同價(jià)格。隨著招投標(biāo)活動(dòng)法制化的迅速推進(jìn)，招投標(biāo)活動(dòng)中律師的作用也逐漸得到招投標(biāo)活動(dòng)參與各方的重視?！　「鶕?jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及作者本人參與城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目招標(biāo)投標(biāo)的經(jīng)驗(yàn)，在招標(biāo)投標(biāo)活動(dòng)中一般應(yīng)注意以下幾個(gè)方面的問題：（1）招標(biāo)范圍城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理以及與工程建設(shè)有關(guān)的重要設(shè)備、材料等的采購，達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，必須進(jìn)行招標(biāo)： 　　① 施工單項(xiàng)合同估算價(jià)在 200 萬元人民幣以上的；　?、?重要設(shè)備、材料等貨物的采購，單項(xiàng)合同估算價(jià)在 100 萬元人民幣以上的；　?、?勘察、設(shè)計(jì)、監(jiān)理等服務(wù)的采購，單項(xiàng)合同估算價(jià)在 50 萬元人民幣以上的；　?、?單項(xiàng)合同估算價(jià)低于第①、②、③項(xiàng)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，但項(xiàng)目總投資額在 3000萬元人民幣以上的。根據(jù)現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，全部使用國有資金投資或者國有資金投資占控股或者主導(dǎo)地位的城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，原則上均應(yīng)當(dāng)進(jìn)行公開招標(biāo)。并且招標(biāo)文件中規(guī)定的評標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和評標(biāo)方法應(yīng)當(dāng)合理，不得含有傾向或者排斥潛在投標(biāo)人的內(nèi)容，不得妨礙或者限制投標(biāo)人之間的競爭。對于未中標(biāo)的投標(biāo)人的投標(biāo)保證金，招標(biāo)人應(yīng)在與中標(biāo)人簽署相關(guān)合同后 5 個(gè)工作日內(nèi)退還，而不得在招標(biāo)文件中隨意要求延長投標(biāo)保證金的有效期，中標(biāo)人的投標(biāo)保證金可以抵為履約保證金。（7）投標(biāo)人資格現(xiàn)行招投標(biāo)法律規(guī)定，投標(biāo)人必須具備承擔(dān)招標(biāo)項(xiàng)目的能力及良好的資信狀況，同時(shí)，招標(biāo)人可以根據(jù)招標(biāo)項(xiàng)目本身的要求，在招標(biāo)公告或者投標(biāo)邀請書中，要求潛在投標(biāo)人提供有關(guān)資質(zhì)證明文件和業(yè)績情況，并對潛在投標(biāo)人進(jìn)行資格審查。有必要強(qiáng)調(diào)的是招標(biāo)文件的編制依據(jù)問題，目前的招標(biāo)文件很多是根據(jù)上述一些國際慣例而制作的，其規(guī)定雖然大部分與我國招投標(biāo)法律的規(guī)定是一致的，但有時(shí)也會(huì)有沖突。　項(xiàng)目資金籌措城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目不僅是技術(shù)密集型項(xiàng)目，也是資金密集型項(xiàng)目，投資方自身的資金實(shí)力通常不足以滿足項(xiàng)目總的資金需求。在此方式下，投資方在項(xiàng)目經(jīng)營過程中所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與其采用全額出資下相差無幾。 股東擔(dān)保貸款股東擔(dān)保貸款就是指由股東各方按各自的出資比例對項(xiàng)目公司向銀行的借款提供擔(dān)保。(3) 提款計(jì)劃，借款合同中的資金提取計(jì)劃應(yīng)與項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度對資金的需求計(jì)劃一致，以便最大限度地節(jié)省財(cái)務(wù)費(fèi)用，并盡可能要求貸款銀行同意能根據(jù)具體情況靈活地修改提款計(jì)劃。(1) 項(xiàng)目融資的概念項(xiàng)目融資是指以項(xiàng)目的資產(chǎn)、預(yù)期收益或權(quán)益作抵押取得無追索權(quán)或有限追索權(quán)的貸款無追索權(quán)的項(xiàng)目融資是指貸款人對項(xiàng)目發(fā)起人無任何追索權(quán)，只能依靠項(xiàng)目本身的資產(chǎn)和現(xiàn)金流量來保證貸款償還的融資方式，即使項(xiàng)目實(shí)際運(yùn)作失敗，債權(quán)人也只能要求以項(xiàng)目本身的財(cái)產(chǎn)或盈余償還所欠債務(wù)，而對項(xiàng)目以外的資產(chǎn)無追索權(quán)。當(dāng)項(xiàng)目不能完成或經(jīng)營失敗，項(xiàng)目本身的資產(chǎn)或收益不足以清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人就有權(quán)向這些擔(dān)保人進(jìn)行追索。此處的抵押與一般正常的抵押相同，但由于項(xiàng)目資產(chǎn)是不斷形成的，而我國現(xiàn)行法律尚未對浮動(dòng)設(shè)押作出規(guī)定，因此，在實(shí)際操作中項(xiàng)目資產(chǎn)抵押將需要采用一些變通方法來實(shí)現(xiàn)。在項(xiàng)目融資條件下的建設(shè)承包合同一般要求具有下列條款：在承包商原因?qū)е滦阅懿荒苓_(dá)到最低標(biāo)準(zhǔn)要求時(shí)，承包商應(yīng)承諾全盤購買該項(xiàng)目；如果業(yè)主怠于履行其在建設(shè)承包合同項(xiàng)下的權(quán)利義務(wù)時(shí)，貸款人應(yīng)有權(quán)直接介入該合同，接管業(yè)主在該合同項(xiàng)下的權(quán)利義務(wù)。賬戶監(jiān)管也可稱之為賬戶質(zhì)押，是指項(xiàng)目業(yè)主僅在貸款人指定的銀行開設(shè)一個(gè)賬戶，該賬戶項(xiàng)下資金的流出是按照貸款人同意的方式進(jìn)行的。股權(quán)質(zhì)押后，對于利潤分配有兩種處理方法，一種是經(jīng)貸款人同意方可進(jìn)行利潤分配；另一種是利潤分配不受影響，但各股東分配所得的利潤應(yīng)存入受貸款人監(jiān)管的賬戶中，其使用、處分應(yīng)受貸款人監(jiān)管。 企業(yè)債券企業(yè)債券就是指工商企業(yè)發(fā)行的債券。以電力項(xiàng)目為例，這些項(xiàng)目合同主要包括：合資/合作合同(內(nèi)資項(xiàng)目一般稱“股東協(xié)議”)、公司章程、工程建設(shè)合同、融資文件(如貸款合同、保函、抵押、質(zhì)押合同等)、購電合同、并網(wǎng)調(diào)度合同、運(yùn)行維護(hù)合同、燃料供應(yīng)合同等。 工程建設(shè)合同鑒于總承包合同涵蓋了電力項(xiàng)目建設(shè)的設(shè)計(jì)、施工、采購、調(diào)試及性能考核等各個(gè)方面，現(xiàn)以總承包合同為例，說明工程建設(shè)合同的基本特點(diǎn)：　　承包商的選擇根據(jù)我國現(xiàn)行法律，業(yè)主應(yīng)通過招標(biāo)的方式選擇總承包商。分包商不得再將工程進(jìn)行分包。這種價(jià)格模式對業(yè)主來說可以盡可能地避免價(jià)格調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)，而且操作起來比較簡便。在工程完工后，合同價(jià)格的一部分(一般為合同價(jià)格的 5%10%)將作為質(zhì)保金，在質(zhì)保期滿后予以支付。在合同履行過程中，當(dāng)總承包商完成某一里程碑后，經(jīng)監(jiān)理工程師確認(rèn)即可獲得支付相應(yīng)的款項(xiàng)。聯(lián)合承包現(xiàn)已成為許多承包商的經(jīng)營戰(zhàn)略之一，這在國內(nèi)外工程中都很常見，這種模式下，業(yè)主為規(guī)避自身的風(fēng)險(xiǎn)，一般都要求某一承包商承擔(dān)牽頭方的責(zé)任。 購售電合同購售電合同是規(guī)定由購電方購買上網(wǎng)電力電量的合同，其實(shí)質(zhì)是一種特殊產(chǎn)品的買賣合同。電價(jià)的審批根據(jù)現(xiàn)行法律，電力屬于國家定價(jià)的商品，因此購售電雙方在合同履行過程中所執(zhí)行的電價(jià)應(yīng)事先取得物價(jià)部門的批準(zhǔn)。非競價(jià)上網(wǎng)條件下的購售電合同，其實(shí)質(zhì)是一種特殊產(chǎn)品的保證購買合同。如浙江省電力市場，電力電量全額競爭上網(wǎng)，其中一部分將按照合同規(guī)定的價(jià)格進(jìn)行結(jié)算，另一部分將按照競爭產(chǎn)生的市場價(jià)格進(jìn)行結(jié)算，因此，產(chǎn)生的購售電合同就具有差價(jià)補(bǔ)償?shù)囊饬x，一般稱之為差價(jià)合約。在該模式下，項(xiàng)目公司和運(yùn)行方需簽署運(yùn)行維護(hù)合同，運(yùn)行維護(hù)合同的主要內(nèi)容包括：合同雙方、機(jī)組的移交，運(yùn)行方的服務(wù)范圍和職責(zé)，大、中修和技術(shù)改造，材料采購，資產(chǎn)核算及管理，運(yùn)行維護(hù)費(fèi)用的支付，賠償責(zé)任，保險(xiǎn)，不可抗力，爭議解決，合同期限等。在城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目中，還有諸如土地使用權(quán)出讓/轉(zhuǎn)讓合同、監(jiān)理合同/咨詢工程師服務(wù)合同、設(shè)備采購合同、材料供應(yīng)合同、調(diào)試合同等等眾多的項(xiàng)目合同，各個(gè)項(xiàng)目合同都是項(xiàng)目合同結(jié)構(gòu)中不可或缺的一部分，缺少任何一項(xiàng)合同，都有可能給項(xiàng)目的順利建設(shè)帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)。