企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的基本含義-在線瀏覽
2024-09-13 10:05本頁面
【正文】 0003：針對(duì)該題提問】 答案：維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金額=應(yīng)收賬款的平均余額變動(dòng)成本率=60050%=300（萬元） ?。?）計(jì)算2005年度應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本額?！ 《?、信用政策 信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三部分內(nèi)容?！ 。?）影響因素（P323） 同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況；企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力；客戶的資信程度 ?。?）客戶資信程度的5C系統(tǒng)評(píng)估法 即信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品和經(jīng)濟(jì)狀況?！ 。?）信用標(biāo)準(zhǔn)定量分析的主要內(nèi)容 對(duì)信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行定量分析，旨在解決兩個(gè)問題：一是確定客戶拒付賬款的風(fēng)險(xiǎn)，即壞賬損失率；二是具體確定客戶的信用等級(jí)，以作為給予或拒絕信用的依據(jù)。信用條件包括：信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣率等?！ ∪?、信用政策的確定方法 計(jì)算公式：信用成本前的收益=賒銷凈額變動(dòng)成本有變化的固定成本 賒銷凈額=賒銷額銷售折扣、折讓 信用成本后收益=信用成本前的收益信用成本 信用成本包括： 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金資金成本率 =應(yīng)收賬款的平均余額變動(dòng)成本率資金成本率 =日賒銷額平均收賬天數(shù)變動(dòng)成本率資金成本率 壞賬成本=賒銷額預(yù)計(jì)壞賬損失率 收賬費(fèi)用（通常已知） 決策原則：選擇信用成本后收益最大的方案。假設(shè)企業(yè)收賬政策不變，固定成本總額不變?！ ?【答疑編號(hào)0820007：針對(duì)該題提問】 表85 信用條件備選方案表 單位：萬元 ABCn/30n/60n/90年賒銷額360039604200應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)306090應(yīng)收賬款平均余額3600247。36060=6604200247?！ 〗滩腜331例題87 信用條件決策 仍以例86所列資料為例，如果企業(yè)為了加速應(yīng)收賬款的回收，決定在B方案的基礎(chǔ)上將賒銷條件改為2/10，1/20，n/60（D方案），估計(jì)約有60%的客戶（按賒銷額計(jì)算）會(huì)利用2%的折扣；15%的客戶將利用1%的折扣。 根據(jù)上述資料，有關(guān)指標(biāo)可計(jì)算如下： 【答疑編號(hào)0820008：針對(duì)該題提問】 根據(jù)以上資料可編制表87 表87 單位：萬元 BDn/602/10，1/20，n/60年賒銷額減：現(xiàn)金折扣年賒銷凈額減：變動(dòng)成本 信用成本前收益減：信用成本 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本壞賬損失收賬費(fèi)用小計(jì)信用成本后收益 現(xiàn)金折扣=3960（2%60%+1%15%）=（萬元） 應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=60%10+15%20+（160%15%）60=24（天） 應(yīng)收賬款平均余額=3960247?！ 〗滩腜334［例88］收賬政策的確定 已知某企業(yè)應(yīng)收賬款原有的收賬政策和擬改變的收賬政策如表88所示。（假設(shè)變動(dòng)成本率為60%） 【答疑編號(hào)0820009：針對(duì)該題提問】 表88 收賬政策備選方案資料 項(xiàng)目現(xiàn)行收賬政策擬改變的收賬政策年收賬費(fèi)用（萬元）應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)（天）壞賬損失占賒銷額的百分比（%）賒銷額（萬元）變動(dòng)成本率%90603720060150302720060 本題中：改變收賬政策前后企業(yè)的信用成本前收益=賒銷凈額變動(dòng)成本=7200720060%，即改變收賬政策前后信用成本前收益不變。36060=1200120060%=7207200307200247?！ ±}：某企業(yè)2001年A產(chǎn)品銷售收入為4000萬元，總成本為3000萬元，其中固定成本為600萬元?！ ≡撈髽I(yè)A產(chǎn)品銷售額的相關(guān)范圍為3000～6000萬元，企業(yè)的資金成本率為8%（為簡(jiǎn)化計(jì)算，本題不考慮增值稅因素）。 【答疑編號(hào)0820010：針對(duì)該題提問】 解：①變動(dòng)成本總額=3000600=2400（萬元） ?、谝凿N售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率=2400/4000 100% =60% ?。?）計(jì)算乙方案的下列指標(biāo)： ①應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)； ?、趹?yīng)收賬款平均余額； ③維持應(yīng)收賬款所需資金； ④應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本； ?、輭馁~成本； ?、薏捎靡曳桨傅男庞贸杀尽！ 、芗滓覂煞桨感庞贸杀竞笫找嬷?。 【答疑編號(hào)0820013：針對(duì)該題提問】 解： ∵乙方案信用成本后收益大于甲方案 ∴企業(yè)應(yīng)選用乙方案 例題：某公司的年賒銷收入為720萬元，平均收賬期為60天，壞賬損失為賒銷額的10%， 年收賬費(fèi)用為5萬元。假設(shè)公司的資金成本率為6%，變動(dòng)成本率為50%?！ 敬鹨删幪?hào)0820014：針對(duì)該題提問】 答案： 項(xiàng)目原方案新方案機(jī)會(huì)成本=日賒銷額平均收賬期變動(dòng)成本率資金成本率（720/360）6050%6%=（720/360）5050%6%=3壞賬成本=賒銷額壞賬損失率72010%=727207%=收賬費(fèi)用5X信用成本合計(jì)+X 收賬費(fèi)用X==（萬元） 新增收賬費(fèi)用上限==（萬元） 故采取新收賬措施而增加的收賬費(fèi)用?！ 。ǘ?yīng)收賬款賬齡分析 賬齡分析主要是考察研究應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)。（2002年） % % % % 【答疑編號(hào)0820015：針對(duì)該題提問】 答案：C 解析：應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=（當(dāng)期必要現(xiàn)金支付總額當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）247。3000=50% 應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率指標(biāo)反映了企業(yè)既定會(huì)計(jì)期間預(yù)期現(xiàn)金支付數(shù)量扣除各種可靠、穩(wěn)定性來源后的差額，必須通過應(yīng)收賬款有效收現(xiàn)予以彌補(bǔ)的最低保證程度。 其中，存貨進(jìn)價(jià)又稱購(gòu)置成本，是指存貨本身的價(jià)值。進(jìn)貨費(fèi)用中有一部分與訂貨次數(shù)有關(guān)，這類變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用屬于決策相關(guān)成本；另一部分與訂貨次數(shù)無關(guān)，這類固定性進(jìn)貨費(fèi)用屬于決策的無關(guān)成本。 儲(chǔ)存成本可以按照與儲(chǔ)存數(shù)額的關(guān)系分為變動(dòng)性儲(chǔ)存成本和固定性儲(chǔ)存成本兩類，其中固定性儲(chǔ)存成本與存貨儲(chǔ)存數(shù)額的多少?zèng)]有直接的聯(lián)系，如倉(cāng)庫(kù)折舊費(fèi)、倉(cāng)庫(kù)職工的固定月工資等；變動(dòng)性儲(chǔ)存成本則隨著存貨儲(chǔ)存數(shù)額的增減成正比例變動(dòng)關(guān)系，如存貨資金的應(yīng)計(jì)利息、存貨殘損和變質(zhì)損失、存貨保險(xiǎn)費(fèi)用等。缺貨成本與存貨儲(chǔ)存數(shù)額成反向變動(dòng)關(guān)系?！ 。ㄒ唬┙?jīng)濟(jì)訂貨量的基本模型 ?。骸 。?）一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以準(zhǔn)確地予以預(yù)測(cè)； ?。?）存貨的消耗比較均衡； ?。?）價(jià)格穩(wěn)定、且不存在數(shù)量折扣，并且每當(dāng)存貨量降為0時(shí)下一批存貨能馬上一次到位； ?。?）倉(cāng)儲(chǔ)條件以及所需現(xiàn)金不受限制； ?。?）不允許缺貨； ?。?）存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足?！ 〖矗海ˋ/Q）B=（Q/2）C 所以經(jīng)濟(jì)訂貨量（Q*）基本公式： 將Q*帶入TC=（A/Q）B+（Q/2）C中，可得： 經(jīng)濟(jì)訂貨量平均占用資金（W*）公式：W*=年平均庫(kù)存單價(jià)=（Q*/2）P 每年最佳訂貨次數(shù)（N*）公式： N*=年需用量/經(jīng)濟(jì)訂貨量=A/Q* 教材P344[例810]經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模式 某企業(yè)每年需耗用甲材料360000千克，該材料的單位采購(gòu)成本100元，單位年儲(chǔ)存成本4元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用200元，則： 【答疑編號(hào)0830001：針對(duì)該題提問】 W=PQ/2=1006000/2=300000（元） N=A/Q=360000/6000=60（次） 上述計(jì)算表明，當(dāng)進(jìn)貨批量為6000千克時(shí)，進(jìn)貨費(fèi)用與儲(chǔ)存成本總額最低?！ ∫螅骸 。╨）計(jì)算本年度乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量； 【答疑編號(hào)0830002：針對(duì)該題提問】 答案：本年度乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量 （2）計(jì)算本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下
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