【正文】 響顧客還款能力和還款意愿的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對(duì)申請(qǐng)人的這些條件進(jìn)行評(píng)價(jià)以決定是否給其提供信用。單項(xiàng)選擇題】信用評(píng)價(jià)的“5C”系統(tǒng)中，條件是指( )。 本題中A指資本，B指抵押，C指條件，D指能力，E指品質(zhì)。總額分析法差額分析法：=銷售收入變動(dòng)成本=邊際貢獻(xiàn)=銷售量單位邊際貢獻(xiàn)注意：固定成本如有變化也應(yīng)予以考慮：=增加的銷售收入增加的變動(dòng)成本=增加的邊際貢獻(xiàn)=銷售量的增加單位邊際貢獻(xiàn)注意：如果固定成本有變化，還應(yīng)該減去增加的固定成本。：=收益成本費(fèi)用：=收益增加成本費(fèi)用增加決策原則：選擇稅前損益最大的方案為優(yōu)?！咎崾尽?，一方面要考慮對(duì)利潤(rùn)表的影響（包括收入、成本和費(fèi)用）；另一方面要考慮對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響（包括應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款），并且要將對(duì)資金占用的影響用“資本成本”轉(zhuǎn)化為“應(yīng)計(jì)利息”，以便進(jìn)行統(tǒng)一的得失比較。差額分析法【教材例52】A公司目前采用30天按發(fā)票金額（即無(wú)現(xiàn)金折扣）付款的信用政策，擬將信用期間放寬至60天，仍按發(fā)票金額付款，假設(shè)等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率為15%，其他有關(guān)數(shù)據(jù)如表51所示：表51 信用期決策數(shù)據(jù)項(xiàng)目信用期間（30天）信用期間（60天）“全年”銷售量（件）100000120000“全年”銷售額（單價(jià)5元）500000600000“全年”銷售成本（元）：變動(dòng)成本（每件4元）400000480000固定成本（元）5000050000毛利（元）5000070000可能發(fā)生的收賬費(fèi)用（元）30004000可能發(fā)生的壞賬損失（元）50009000收益增加：收益的增加=銷售量的增加單位邊際貢獻(xiàn)=（120000100000）（54）=20000（元）①應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息【接教材例52】改變信用期間導(dǎo)致的應(yīng)計(jì)利息增加=60天信用期應(yīng)計(jì)利息30天信用期應(yīng)計(jì)利息收賬費(fèi)用增加=40003000=1000（元）壞賬損失增加=90005000=4000（元）改變信用期的稅前損益=收益增加成本費(fèi)用增加=20000700010004000=8000（元）由于收益的增加大于成本增加，故應(yīng)采用60天信用期。由于增添了新的存貨增加因素，需要在原來(lái)分析的基礎(chǔ)上，再考慮存貨增加而多占資金所帶來(lái)的影響，重新計(jì)算放寬信用期的損益?！窘滩睦?4】 沿用上述信用期決策的數(shù)據(jù)，假設(shè)該公司在放寬信用期的同時(shí)，為了吸引顧客盡早付款，N/60的現(xiàn)金折扣條件，估計(jì)會(huì)有一半的顧客（按60天信用期所能實(shí)現(xiàn)的銷售量計(jì)算）將享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠?！纠}16為了擴(kuò)大銷售規(guī)模，公司擬改變現(xiàn)有的信用政策，有兩個(gè)可供選擇的方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：項(xiàng)目當(dāng)前方案一方案二信用期n/30n/602/10,1/20,n/30年銷售量（件）720008640079200銷售單價(jià)（元）555變動(dòng)成本率可能發(fā)生的收賬費(fèi)用（元）300050002850可能發(fā)生的壞賬損失（元）6000100005400平均存貨水平（件）100001500011000如果采用方案二，估計(jì)會(huì)有20%的顧客（按銷售量計(jì)算，下同）在10天內(nèi)付款、30%的顧客在20天內(nèi)付款，其余的顧客在30天內(nèi)付款。要求：（1）采用差額分析法評(píng)價(jià)方案一。需要單獨(dú)列示“應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息差額”、“存貨應(yīng)計(jì)利息差額”和“稅前損益差額”；（3）哪一個(gè)方案更好些？ 【答案】（1）方案一項(xiàng)目目前方案1差額銷售收入720005=360000864005=43200072000邊際貢獻(xiàn)720008640014400平均收現(xiàn)期3060應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息3010%=24006010%=57603360存貨應(yīng)計(jì)利息10000（5）10%=400015000(5) 10%=60002000收賬費(fèi)用300050002000壞賬損失6000100004000折扣成本0稅前損益3040（2）方案二項(xiàng)目目前方案2差額銷售收入720005=360000792005=39600036000邊際貢獻(xiàn)72000792007200平均收現(xiàn)期301020%+2030%+3050%=23應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息3010%=24002310%=2024376存貨應(yīng)計(jì)利息10000（5）10%=400011000(5) 10%=4400400收賬費(fèi)用30002850150壞賬損失60005400600折扣成本3960002%20%+3960001%30%=27722772稅前損益5154（3）∵方案二增加的稅前損益大于方案一增加的稅前損益∴方案二好三、應(yīng)收賬款的監(jiān)控（一）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)或平均收賬期是衡量應(yīng)收賬款管理狀況的一種方法。賬齡分析法可以確定逾期應(yīng)收賬款，隨著逾期時(shí)間的增加，應(yīng)收賬款收回的可能性變小。表52 賬齡分析表 賬齡（天）應(yīng)收賬款金額（元）占應(yīng)收賬款總額的百分比（%）0～301 750 0007031～60375 0001561～90250 0001091以上125 0005合計(jì)2 500 000100（三）應(yīng)收賬款賬戶余額的模式應(yīng)收賬款余額的模式反映一定期間（如一個(gè)月）的賒銷額在發(fā)生賒銷的當(dāng)月月末及隨后的各月仍未償還的百分比。表53 各月份銷售及收款情況1月份銷售：250 1月份收款（銷售額的5%）250 000元=12 2月份收款（銷售額的40%）250 000元=100 3月份收款（銷售額的35%）250 000元=87 收款合計(jì)： =200,1月份的銷售仍未收回的應(yīng)收賬款：250 000元200 000元=50 000元計(jì)算未收回應(yīng)收賬款的另外一個(gè)方法是將銷售三個(gè)月后未收回銷售額的百分比（20%）乘以銷售額（250 000元），即：250 000元=50 000（元）然而，在現(xiàn)實(shí)世界中，有一定比例應(yīng)收賬款會(huì)逾期或者會(huì)發(fā)生壞賬?！窘滩睦?7】為了簡(jiǎn)便體現(xiàn)，假設(shè)沒(méi)有壞賬費(fèi)用，收款模式如下表54：（1）銷售的當(dāng)月收回銷售額的5%；（2）銷售后的第一個(gè)月收回銷售額的40%；（3）銷售后的第二個(gè)月收回銷售額的35%；（4）銷售后的第三個(gè)月收回銷售額的20%；表54 各月份應(yīng)收賬款賬戶余額模式月份銷售額（元）月銷售中于3月底未收回的金額（元）月銷售中于3月底仍未收回的百分比（%）1月250 00050 000202月300 000165 000553月400 000380 000954月500 0003月底應(yīng)收賬款余額合計(jì)為：50 000+165 000+380 000=595 000（元）4月份現(xiàn)金流入估計(jì)=4月份銷售額的5%+3月份銷售額的40%+2月份銷售額的35%+1月份銷售額的20%估計(jì)的4月份現(xiàn)金流入=（500 000）+（400 000）+(300 000)+（250 000）=340 000（元）（四）ABC分析法ABC分析法ABC分析法是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)管理中廣泛應(yīng)用的一種“抓重點(diǎn)、照顧一般”的管理方法，又稱重點(diǎn)管理法。分類特點(diǎn)管理方法A類客戶應(yīng)收賬款逾期金額占應(yīng)收賬款逾期金額總額的比重大這類客戶作為催款的重點(diǎn)對(duì)象B類客戶應(yīng)收賬款逾期金額占應(yīng)收賬款逾期金額總額的比重居中C類客戶應(yīng)收賬款逾期金額占應(yīng)收賬款逾期金額總額的比重較小表55 欠款客戶ABC分類法（共50家客戶）顧客逾期金額（萬(wàn)元）逾期期限逾期金額所占比重（%）類別A854個(gè)月AB466個(gè)月C343個(gè)月小計(jì)165D242個(gè)月BE193個(gè)月F2個(gè)月G55天H1040天小計(jì)80I630天CJ428天………小計(jì)15合計(jì)260100【例題17【答案】A【解析】應(yīng)收賬款逾期金額占應(yīng)收賬款逾期金額總額的比重大的客戶屬于A類客戶，這類客戶作為催款的重點(diǎn)對(duì)象。方法含義特點(diǎn)直接調(diào)查是指調(diào)查人員通過(guò)與被調(diào)查單位進(jìn)行直接接觸，通過(guò)當(dāng)面采訪、詢問(wèn)、觀看等方式獲取信用資料的一種方法。間接調(diào)查是以被調(diào)查單位以及其他單位保存有關(guān)原始記錄和核算資料為基礎(chǔ)，通過(guò)加工整理獲得被調(diào)查單位信用資料的一種方法。企業(yè)一般采用“5C”系統(tǒng)來(lái)評(píng)價(jià)，并對(duì)客戶信用進(jìn)行等級(jí)劃分。因此，企業(yè)必須在對(duì)收賬的收益與成本進(jìn)行比較分析的基礎(chǔ)上，制定切實(shí)可行的收賬政策。【例題18企業(yè)現(xiàn)有 A、B兩種收賬政策可供選用。（2）對(duì)上述收賬政策進(jìn)行決策?！敬鸢浮浚?）項(xiàng)目A政策B政策平均收賬期(天)6045壞賬損失率(%)32應(yīng)收賬款平均余額(萬(wàn)元)(24060)/360=40(24045)/360=30收賬成本: 應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息(萬(wàn)元)4080%25%=83080%25%=6 壞賬損失(萬(wàn)元)2403%=2402%= 年收賬費(fèi)用(萬(wàn)元)7收賬成本合計(jì)(萬(wàn)元)8++=176++7=（2）計(jì)算表明，A政策的收賬成本較B政策低,故應(yīng)選用A政策。種類有追索權(quán)保理供應(yīng)商將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，供應(yīng)商向保理商融通貨幣資金后，如果購(gòu)貨商拒絕付款或無(wú)力付款，保理商有權(quán)向供應(yīng)商要求償還預(yù)付的貨幣資金，保理商具有全部“追索權(quán)”。明保理指保理商和供應(yīng)商需要將銷售合同被轉(zhuǎn)讓的情況通知購(gòu)貨商，并簽訂保理商、供應(yīng)商、購(gòu)貨商之間的三方合同。折扣保理又稱為融資保理，即在銷售合同到期前保理商將剩余未收款部分先預(yù)付給銷售商，一般不超過(guò)全部合同額的70%～90%。作用：實(shí)質(zhì)是一種利用未到期應(yīng)收賬款這種流動(dòng)資產(chǎn)作為抵押從而獲得銀行短期借款的一種融資方式。、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)?！纠}19（ ）【答案】【解析】無(wú)追索權(quán)保理是指保理商將銷售合同完全買斷，并承擔(dān)全部的收款風(fēng)險(xiǎn)。多項(xiàng)選擇題】應(yīng)收賬款保理是企業(yè)將賒銷形成的未到期應(yīng)收賬款在滿足一定條件的情況下，轉(zhuǎn)讓給保理商,其作用體現(xiàn)在（ ）?！窘滩睦?8】W公司主要生產(chǎn)和銷售中央空調(diào)、手機(jī)芯片和等離子電視機(jī)。公司20x8年有關(guān)應(yīng)收賬款具體情況如下：表56 W公司20x8年應(yīng)收賬款賬齡分析表 金額單位：億元應(yīng)收賬款中央空調(diào)手機(jī)芯片等離子電視合計(jì)年初應(yīng)收賬款總額年末應(yīng)收賬款：（1）6個(gè)月以內(nèi)（2）6至12個(gè)月（3）1至2年（4）2至3年（5）3年以上年末應(yīng)收賬款總額 上述應(yīng)收賬款中，中央空