【正文】 is, for the next part of the proposed to improve the petitiveness of China Merchants Bank to provide evidence。s remendations. KEYWORDS: Merchants Bank；prehensive ；economic environment廣東海洋大學(xué) 2022 屆本科生畢業(yè)論文 1 招商銀行競爭力分析經(jīng)濟學(xué)，202211511207，郭賢芳指導(dǎo)老師：李林1 引言 自從 1978 年改革開放以來，我國經(jīng)濟取得舉世矚目的成就，改革開放的浪潮席卷中國各個領(lǐng)域。近年來，我國金融市場逐漸規(guī)范化，同時與國際之間的經(jīng)濟交流日益頻繁。全球化為中國金融業(yè)等方面的聯(lián)系日益緊密，有助于促進多元化和高效率的資本流動，降低融資成本，促進金融管理和運作水平的提高，進而促進各國經(jīng)濟的發(fā)展。2022 年，美國次貸危機使西方銀行業(yè)陷入嚴(yán)重的危機；時至 2022 年，國際金融危機的殘余力量此起彼伏，甚至金融危機有死灰復(fù)燃的跡象，銀行業(yè)的壓力更加巨大。而由于歷史和體制的原因，我國四大國有商業(yè)銀行占據(jù)著銀行業(yè)的大部分市場，有著強有力的競爭力，其壟斷地位難以動搖。使得整個銀行業(yè)的競爭程度空前激烈，且有愈演愈烈之勢。 招行作為中國商業(yè)銀行競爭力居于榜首的中小銀行，它有自己獨特的競爭優(yōu)勢，致使其在銀行業(yè)中成為一顆耀眼的明星。特別是在國際和國內(nèi)經(jīng)濟形勢不穩(wěn)定的時代，招行的優(yōu)勢會得到更加耀眼的展現(xiàn)，而存在的不足也會進一步凸顯。同時，招行競爭力排名第一，它競爭力的提升自然會受到廣泛的關(guān)注，因此探討招行的競爭力問題，不僅對招行自身提升競爭力有著重要意義，同時對于我國中小銀行也有著重要的借鑒意義。在英國《銀行家》雜志“世界 1000 家大銀廣東海洋大學(xué) 2022 屆本科生畢業(yè)論文 2 行”的最新排名中，資產(chǎn)總額居 114 位。同時招行人均效益、股本回報率等重要經(jīng)營指標(biāo)位居國內(nèi)銀行業(yè)前列。 [2] 在穩(wěn)健快速的發(fā)展中，招行堅持“效益、質(zhì)量、規(guī)模協(xié)調(diào)發(fā)展”的戰(zhàn)略指導(dǎo)思想，規(guī)范化的經(jīng)營管理為國內(nèi)外監(jiān)管機構(gòu)一致公認。2022 年4 月 9 日，招行作為國內(nèi)第一家采用國際會計標(biāo)準(zhǔn)上市的公司在上海證交所成功掛牌，并于 2022 年 9 月 22 日正式在香港聯(lián)合交易所上市。截至 2022 年 12 月 31 日，公司在中國大陸的 65 個城市設(shè)有 52 家分行及 685 家支行，2 家分行級專營機構(gòu)， 1 家代表處，1760 家自助銀行，1700 多臺離行式自助設(shè)備，一家全資子公司——招銀金融租賃有限公司；在香港擁有永隆銀行有限公司和招銀國際金融有限公司兩家全資子公司，及一家分行；在美國設(shè)有紐約分行和代表處；在倫敦設(shè)有代表處。初步形成了立足深圳、輻射全國、面向海外的機構(gòu)體系和業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。2022 年春天公布的英國《金融時報》按市值排列的世界企業(yè) 500 強中，招商銀行排名第 103 位。分析招行的內(nèi)部環(huán)境，是分析招行競爭力的重要部分，是不可或缺的。 企業(yè)治理和管理團隊分析 招行是較早脫離國家背景，全面面向市場競爭的股份制商業(yè)銀行。得益于招商局優(yōu)秀的股東背景和企業(yè)文化傳承，招行一直以來在企業(yè)治理、制度建設(shè)、廣東海洋大學(xué) 2022 屆本科生畢業(yè)論文 3 企業(yè)文化建設(shè)等方面都處于國內(nèi)領(lǐng)先地位，2022年，公司在《董事會》雜志舉辦的第三屆中國上市公司董事會“金圓桌獎”評選榮獲“優(yōu)秀董事會”稱號；在英國《投資者關(guān)系》雜志中國區(qū)評選中榮獲“最佳企業(yè)管治”等獎項。 [5] 以馬蔚華行長為核心的公司管理團隊是被業(yè)內(nèi)公認的最優(yōu)秀的銀行管理團隊，馬蔚華行長更是多次被評為中國最優(yōu)秀的企業(yè)家和銀行家。完善的企業(yè)治理加上優(yōu)秀的管理團隊是公司長期競爭力的保障。這三類風(fēng)險是商業(yè)銀行在經(jīng)營中普遍面臨的風(fēng)險，也是商業(yè)銀行最為關(guān)注的風(fēng)險。針對信用風(fēng)險，招行在有效控制風(fēng)險的前提下，保持合理的信貸投放。招行圍繞著儲蓄、會計、網(wǎng)上銀行等主要業(yè)務(wù)操作部門制定并不斷完善了一系列基本制度、規(guī)定和業(yè)務(wù)操作流程，確保執(zhí)行力度。招行于2022年、2022年分別在上海、香港兩地成功上市后，風(fēng)險治理日趨完善，該行圍繞風(fēng)險管理理念轉(zhuǎn)變、風(fēng)險管理組織架構(gòu)搭建、風(fēng)險管理政策制度建設(shè)、風(fēng)險管理量化技術(shù)開發(fā)與應(yīng)用、風(fēng)險文化培育傳導(dǎo)等方面塑造全面風(fēng)險管理體制機制，并以國內(nèi)第一批實施巴塞爾新資本協(xié)議商業(yè)銀行為契機，逐步推動風(fēng)險管理與國際接軌。招行公布 2022 年年報，本年實現(xiàn)營業(yè)收入 億元，小幅下降 %。 [7]　　2022 年實現(xiàn)凈利潤 182 億元，同比下降 %，是目前已公布年報的銀行中唯一一家凈利潤下降的銀行盡管凈利潤下降，但是業(yè)績中也不乏亮點。同時，投資收益由負轉(zhuǎn)正，從 08 年虧損 億轉(zhuǎn)變?yōu)?09 年盈利 億元。 招商銀行外部競爭環(huán)境分析 招行的外部競爭環(huán)境包含多方面的因素，本文主要分析兩個主要因素：一是國際經(jīng)濟廣東海洋大學(xué) 2022 屆本科生畢業(yè)論文 4 環(huán)境，二是國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境。 金融危機對銀行業(yè)的沖擊 隨著經(jīng)濟全球化的趨勢愈演愈烈，全球經(jīng)濟有著密不可分的關(guān)系。 自 2022 年美國發(fā)生次貸危機以來，美國的股市、樓市持續(xù)暴跌，破產(chǎn)的金融機構(gòu)更是不計其數(shù)，并引發(fā)了美國金融業(yè)、房產(chǎn)業(yè)和保險業(yè)的嚴(yán)重震蕩。事實也確實如此。流動性危機不僅僅反應(yīng)了銀行脆弱的資產(chǎn)負債表和脆弱的資本基礎(chǔ)，消弱了金融機構(gòu)的資本和融資能力，增加了金融領(lǐng)域的系統(tǒng)性風(fēng)險。 [9]美國次貸危機的蝴蝶效應(yīng)給全球經(jīng)濟帶來廣泛影響，金融動蕩從美國延伸到歐洲、日本等其他國家。加之近期世界經(jīng)濟形勢并未穩(wěn)定，相繼出現(xiàn)了迪拜樓市危機、希臘務(wù)危機債等等震撼世界的經(jīng)濟事件，都在不同程度上反映了世界經(jīng)濟形勢正在向一個更為復(fù)雜、更加多變、更難預(yù)測的時代邁進。 日趨復(fù)雜的國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境對中小銀行的影響 伴隨著國際上經(jīng)濟問題層出不窮，我國國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境也發(fā)生著翻天覆地的變化。但是，近年來我國國內(nèi)經(jīng)濟也面臨著各類問題，比如失業(yè)率居高不下，一方面出現(xiàn)“民工荒” ，另一方面卻出現(xiàn)“用工荒” ；比如人民幣升值壓力一直很大，與銀行業(yè)的利益息息相關(guān)；比如近些日期的加息預(yù)期，提高存款準(zhǔn)備金率，國家采取了種種緊縮貨幣流動性的措施；又比如最近國家實行了史上最為嚴(yán)厲的打擊房地產(chǎn)價格的政策，其實受這些利空影響的不僅僅是股市、地產(chǎn)界，銀行業(yè)更是受到難以避免的損失，國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境的變化無不對銀行業(yè)提出種種挑戰(zhàn)。 另一方面，國內(nèi)各類經(jīng)濟主體之中，對招行最具影響力的是國有四大銀行。 [10] 并且，總結(jié)歷年來的政策，國家在不良資產(chǎn)處置、注資、發(fā)行上市等政策上對國有銀行明顯有所傾斜，長期來看，國有銀行在資產(chǎn)質(zhì)量、資本實力、治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營機制等方面將逐步改善，對包括招商銀行在內(nèi)的現(xiàn)有股份制商業(yè)銀行構(gòu)成越來越大的競爭壓力。3 招商銀行的財務(wù)分析 本文對招行進行財務(wù)分析，即對其現(xiàn)實競爭力進行定量分析，主要選取盈利性、流動性、安全性三個因素作為考察因素。這是分析招行競爭力的一個重要環(huán)節(jié)。 凈利潤增長率表 31：20222022 年招商銀行凈利潤增長率對比招商銀行 民生銀行 交通銀行 中信銀行 浦發(fā)銀行 興業(yè)銀行2022 % % % % % %2022 % % % % % %2022 % % % % % %2022 % % % % % % 資料來源：根據(jù) 20222022 年各銀行年報繪制從凈利潤增長率來看，2022年伴隨著金融危機和資本市場的低迷，招行凈利潤增長率回落到一個較為平穩(wěn)的水平。而2022年受金融危機和凈利息收入下降的影響的影響，除興業(yè)銀行外，各銀行凈利潤增長率均大幅下跌。從歷年看來，招行的凈利潤增長率還是有一定優(yōu)勢的。目前，招行凈息差已顯出良好上升趨勢，預(yù)計2022年提升幅度將達24個基點、為上市銀行最好水平。 [11] 凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率是公司盈利能力的體現(xiàn)。表 32：20222022 年招商銀行凈資產(chǎn)收益率對比招商銀行 民生銀行 交通銀行 中信銀行 浦發(fā)銀行 興業(yè)銀行2022 % % % % % %2022 % % % % % %2022 % % % % % %廣東海洋大學(xué) 2022 屆本科生畢業(yè)論文 6 2022 % % % % % % 資料來源：根據(jù) 20222022 年各銀行年報繪制從上表可以看出，2022~2022年招行的資產(chǎn)收益率逐年上升，2022年居于六家銀行之首，表明招行盈利性占據(jù)優(yōu)勢?；钇诖婵钫急榷嗍钦行胸搨Y(jié)構(gòu)的特點，在平穩(wěn)或者加息情況下，招行表現(xiàn)會很優(yōu)越。在今年加息預(yù)期下，招行業(yè)績會獲得很好的改善，特別是在近期，加息預(yù)期漸行漸近，招行的優(yōu)勢會逐漸凸顯。因此，從以上數(shù)據(jù)可以看出招行盈利性較好。商業(yè)銀行保持資產(chǎn)的流動性的主要作用和目的就是隨時滿足存款人提現(xiàn)需求和資金清算需求。 流動比率 流動比率是流動性資產(chǎn)與流動性負債的對應(yīng)程度，用于判斷銀行短期債務(wù)償還的安全性，流動比率越大，償付能力就越強，流動性就越高。2022 年達到 %，與其他銀行相比處于中等水平，浦發(fā)銀行流動性比率最高。表 34：20222022 年招商銀行存貸比率對比招商銀行 民生銀行 交通銀行 中信銀行 浦發(fā)銀行 興業(yè)銀行2022 % % % % % %2022 % % % % % %2022 % % % % % %2022 % % % % % %廣東海洋大學(xué) 2022 屆本科生畢業(yè)論文 7 資料來源：根據(jù) 20222022 年各銀行年報繪制由上圖可以看出，招行的存貸比率呈逐年上升趨勢，2022 年更是達到 %的高度，而中信銀行存貸比率更高，為 %，居于六家中小銀行之首。在國內(nèi)，中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行的存貸比不能高于75%，從近幾年的數(shù)據(jù)來看，上述六家中小銀行只有中信銀行在 2022 年的時候受利息下降的深重影響，超過了國內(nèi)警戒線。綜合以上兩個因素，可以得知招行的流動性在行業(yè)內(nèi)處于中等水平。 資產(chǎn)負債率 資產(chǎn)負債率