excel財(cái)務(wù)函數(shù)應(yīng)用講解-在線瀏覽
2024-08-05 06:42本頁(yè)面
【正文】 三、償還率計(jì)算函數(shù) 償還率計(jì)算函數(shù)主要用以計(jì)算內(nèi)部收益率，包括IRR、MIRR、RATE和XIRR幾個(gè)函數(shù)。 這些現(xiàn)金流不一定必須為均衡的，但作為年金，它們必須按固定的間隔發(fā)生，如按月或按年。 其語(yǔ)法形式為IRR(values,guess) 其中values為數(shù)組或單元格的引用，包含用來計(jì)算內(nèi)部收益率的數(shù)字，values必須包含至少一個(gè)正值和一個(gè)負(fù)值，以計(jì)算內(nèi)部收益率，函數(shù)IRR根據(jù)數(shù)值的順序來解釋現(xiàn)金流的順序，故應(yīng)確定按需要的順序輸入了支付和收入的數(shù)值，如果數(shù)組或引用包含文本、邏輯值或空白單元格，這些數(shù)值將被忽略；guess為對(duì)函數(shù)IRR計(jì)算結(jié)果的估計(jì)值，excel使用迭代法計(jì)算函數(shù)IRR從guess開始，函數(shù)IRR不斷修正收益率，%，如果函數(shù)IRR經(jīng)過20次迭代，仍未找到結(jié)果，則返回錯(cuò)誤值NUM！，在大多數(shù)情況下，并不需要為函數(shù)IRR的計(jì)算提供guess值，如果省略guess，（10%）。 例如，如果要開辦一家服裝商店，預(yù)計(jì)投資為￥110,000，并預(yù)期為今后五年的凈收益為：￥15,000、￥21,000、￥28,000、￥36,000和￥45,000。 圖4在工作表的B1：B6輸入數(shù)據(jù)所示，計(jì)算此項(xiàng)投資四年后的內(nèi)部收益率IRR（B1：B5）%；計(jì)算此項(xiàng)投資五年后的內(nèi)部收益率IRR（B1：B6）%。 （二） 用RATE函數(shù)計(jì)算某項(xiàng)投資的實(shí)際贏利 在經(jīng)濟(jì)生活中，經(jīng)常要評(píng)估當(dāng)前某項(xiàng)投資的運(yùn)作情況，或某個(gè)新企業(yè)的現(xiàn)狀。那么你如何去決策這筆投資？如何知道這項(xiàng)投資的回報(bào)率呢？對(duì)于這種周期性償付或是一次償付完的投資，用RATE函數(shù)可以很快地計(jì)算出實(shí)際的贏利。 具體操作步驟如下： 選取存放數(shù)據(jù)的單元格，并按上述相似的方法把此單元格指定為百分?jǐn)?shù)的格式。 在粘貼函數(shù)對(duì)話框中，在Nper中輸入償還周期5(年),在Pmt中輸入7000(每年的回報(bào)額)，在Pv中輸入－30000(投資金額)。 這就是本項(xiàng)投資的每年實(shí)際贏利，你可以根據(jù)這個(gè)值判斷這個(gè)贏利是否滿意，或是決定投資其它項(xiàng)目，或是重新談判每年的回報(bào)。 計(jì)算本金、利息的函數(shù)CUMPRINC、ACCRINT、ACCRINTM、CUMIPMT、COUPNUM 與利息支付時(shí)間有關(guān)的函數(shù)COUPDAYBS、COUPDAYS、COUPDAYSNC、COUPNCD、COUPPCD 與利率收益率有關(guān)的函數(shù)INTRATE、ODDFYIELD、ODDLYIELD、TBILLEQ、TBILLPRICE、TBILLYIELD、YIELD、YIELDDISC、YIELDMAT 與修正期限有關(guān)的函數(shù)DURATION、MDURATION 與有價(jià)證券有關(guān)的函數(shù)DISC、ODDFPRICE、ODDLPRICE、PRICE、PRICEDISC、PRICEMAT、RECEIVED 與證券價(jià)格表示有關(guān)的函數(shù)DOLLARDE、DOLLARFR 在債券及其他金融函數(shù)中，筆者將重點(diǎn)介紹函數(shù)ACCRINT、CUMPRINC、DISC。 其語(yǔ)法形式為ACCRINT(issue,first_interest,settlement,rate,par,frequency,basis) 其中issue為有價(jià)證券的發(fā)行日，first_interest為有價(jià)證券的起息日，settlement為有價(jià)證券的成交日，即在發(fā)行日之后，有價(jià)證券賣給購(gòu)買者的日期，rate為有價(jià)證券的年息票利率，par為有價(jià)證券的票面價(jià)值，如果省略par，函數(shù)ACCRINT就會(huì)自動(dòng)將par設(shè)置為￥1000，frequency為年付息次數(shù)，basis為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型。 其語(yǔ)法形式為CUMPRINC(rate,nper,pv,start_period,end_period,type) 其中rate為利率，nper為總付款期數(shù)，pv為現(xiàn)值，start_period為計(jì)算中的首期，付款期數(shù)從1開始計(jì)數(shù)，end_period為計(jì)算中的末期，type為付款時(shí)間類型。 由上述已知條件可以計(jì)算出：r=%/12=，np=30*12=360。 該筆貸款在第一個(gè)月償還的本金為：=CUMPRINC(A2/12,A3*12,A4,1,1,0)計(jì)算結(jié)果為：。 其語(yǔ)法形式為DISC(settlement,maturity,pr,redemption,basis) 其中settlement為有價(jià)證券的成交日，即在發(fā)行日之后，有價(jià)證券賣給購(gòu)買者的日期，maturity為有價(jià)證券的到日期，到期日是有價(jià)證券有效期截止時(shí)的日期，pr為面值為￥100的有價(jià)證券的價(jià)格，redemption為面值為￥100的有價(jià)證券的清償價(jià)格，basis為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型。 那么該債券的貼現(xiàn)率為： DISC(99/3/18,99/8/7,52,2) 計(jì)算結(jié)果為：。ACCRINT(issue,first_interest, settlement,rate,par,frequency, basis)ACCRINTM返回到期一次性付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息。此函數(shù)是為法國(guó)會(huì)計(jì)系統(tǒng)提供的。AMORLINC(cost,date_purchased, firs
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