eva在商業(yè)銀行業(yè)績評價(jià)中的應(yīng)用畢業(yè)論文-在線瀏覽
2024-08-02 15:32本頁面
【正文】 系的展望和建議。EVA理論起源于英國學(xué)者Alfred Marshall的《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》中的“經(jīng)濟(jì)利潤”和Robert W. Hamilton的“剩余價(jià)值”思想。EVA是從經(jīng)營產(chǎn)生的稅后凈營業(yè)利潤中扣除包括債務(wù)成本和權(quán)益成本在內(nèi)的全部投入資本的機(jī)會(huì)成本后的剩余所得[1]。隨著EVA理論的發(fā)展， Al Ehrbar將EVA理論實(shí)質(zhì)歸納為4M理論，即評價(jià)指標(biāo)、管理體系、激勵(lì)制度和理念體系。與以利潤為中心的傳統(tǒng)指標(biāo)相比，EVA可以更真實(shí)地反映經(jīng)營效益，有利于企業(yè)獲得最大盈利，有利于企業(yè)的長久運(yùn)行，避免企業(yè)盲目追求短期利潤。EVA將員工利益與企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)掛鉤，使員工與股東站在同一角度看問題，員工為了獲得更多的報(bào)酬，會(huì)為股東創(chuàng)造更多的財(cái)富。 在新的評價(jià)指標(biāo)、管理體系以及激勵(lì)機(jī)制在企業(yè)當(dāng)中全面實(shí)施之后，將會(huì)形成一種新的企業(yè)價(jià)值觀，并且會(huì)對企業(yè)文化產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。各部門之間建立起便利的溝通渠道，增加了各部門之間的交流與合作，減少并消除部門之間的隔閡與矛盾，使企業(yè)形成了一種團(tuán)結(jié)一致，有奮斗力的文化氛圍。 按照公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)表由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則自身的缺陷以及管理人員對會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的操縱存在一定的會(huì)計(jì)失真現(xiàn)象，而EVA是反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績的指標(biāo)，所以在計(jì)算EVA過程中需要對原有的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整。通常的調(diào)整項(xiàng)目包括：研發(fā)費(fèi)用、商譽(yù)、折舊、資產(chǎn)清理、非營業(yè)收支以及準(zhǔn)備金等[4]。因此，國內(nèi)銀行必須建立起適應(yīng)開放的國際經(jīng)濟(jì)市場的經(jīng)營管理體制、金融運(yùn)行機(jī)制、財(cái)務(wù)管理體制，努力提高自身的核心競爭力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。建立科學(xué)、合理的業(yè)績評價(jià)制度，應(yīng)考慮商業(yè)銀行經(jīng)營管理的兩個(gè)要求： 我國銀行的資本充足率一直與國外先進(jìn)銀行差距較大，根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》以及國外先進(jìn)銀行管理經(jīng)驗(yàn)，我國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定了我國銀行最低資本充足率為8%。銀行必須建立起科學(xué)合理的業(yè)績考核方式，節(jié)約資本金的同時(shí)增加企業(yè)利潤。因此商業(yè)銀行建立EVA業(yè)績評價(jià)指標(biāo)，可以有效的降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)率，提高資本充足率。在銀行的EVA體系中，風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要的作用和地位，是銀行價(jià)值管理的基礎(chǔ)和核心。一方面是識別和計(jì)量資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，依靠經(jīng)濟(jì)資本和準(zhǔn)備金支出反映非預(yù)期損失和預(yù)期損失，合理的在目標(biāo)收益中反映風(fēng)險(xiǎn)成本。（二）商業(yè)銀行EVA的計(jì)算銀行是不同于一般企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，不論從資本結(jié)構(gòu)層面，還是業(yè)務(wù)層面，有很大差異，因此，在計(jì)算銀行的EVA值時(shí)，需要結(jié)合銀行的特殊性，對傳統(tǒng)的EVA公式進(jìn)行修正，才能計(jì)算出真實(shí)的銀行EVA數(shù)據(jù)，做出正確的決策。所以，在計(jì)算EVA數(shù)據(jù)時(shí)，由客戶存款形成的利息支出，我們應(yīng)記為營業(yè)成本，從利潤表中扣除；由客戶貸款所形成的利息收入，我們應(yīng)記為營業(yè)收入，計(jì)入利潤表中。因此，稅后凈營業(yè)利潤的計(jì)算，需要對某些指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整，具體調(diào)整的項(xiàng)目如下：（1）營業(yè)外收支營業(yè)外收支是與日常生產(chǎn)經(jīng)營沒有直接聯(lián)系的所得或損失，或者企業(yè)的利潤或損失只是偶然發(fā)生的。EVA是關(guān)注主營業(yè)務(wù)收入情況，因此，在計(jì)算稅后凈營業(yè)利潤時(shí)，應(yīng)將營業(yè)外收入扣除。但是，人為主觀性的計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，不僅會(huì)引起會(huì)計(jì)操縱現(xiàn)象，而且不能反映企業(yè)的真實(shí)情況。我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備項(xiàng)目最主要的是貸款損失準(zhǔn)備，其他的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備項(xiàng)目金額較少，可以忽略不計(jì)。（3）遞延稅款遞延稅款是由于資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值與按稅法計(jì)量所確定計(jì)稅基礎(chǔ)的差異。調(diào)整的公式為:NOPAT調(diào)整額=本年度遞延所得稅增加額=（遞延所得稅負(fù)債﹣遞延所得稅資產(chǎn)）綜上所述，經(jīng)過調(diào)整后的稅后凈營業(yè)利潤的公式可以表示為：NOPAT（稅后凈營業(yè)利潤）=稅后利潤總額+各類資產(chǎn)減值準(zhǔn)備177。經(jīng)濟(jì)資本是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資本，在銀行業(yè)務(wù)流程過程中所存在的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，可以通過經(jīng)濟(jì)資本配置進(jìn)行緩沖。資本總額包括債券資本和權(quán)益資本，因?yàn)樵趦羰杖胗?jì)算，債務(wù)資本成本作為成本予以扣除，而且，債務(wù)資本在我國商業(yè)銀行所占比例較小，因此在計(jì)算EVA時(shí)將權(quán)益資本作為資本總額。計(jì)算權(quán)益資本成本率的主要方式是依照邏輯嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)，且國外資本市場較為成熟的資本資產(chǎn)定價(jià)模型確定[8]。具體公式如下：權(quán)益資本成本率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+β系數(shù)（市場回報(bào)率無風(fēng)險(xiǎn)收益率）其中β系數(shù)為資產(chǎn)的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。下面將對四家商業(yè)銀行做簡要介紹。上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司是由中國人民銀行批準(zhǔn)創(chuàng)建，是一家全國性股份制商業(yè)銀行，公司總部設(shè)在上海，在全國設(shè)立了36家分支機(jī)構(gòu)，668個(gè)商業(yè)機(jī)構(gòu)，構(gòu)架起全國性商業(yè)銀行的經(jīng)營服務(wù)格局，公司為客戶提供全面的金融服務(wù)。華夏銀行在全國設(shè)立了34家一級分行、30家二級分行和12家異地支行，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)達(dá)到520家，與境外一千多家銀行建立了代理業(yè)務(wù)關(guān)系，主要經(jīng)營吸收存款、發(fā)放貸款等經(jīng)有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的各項(xiàng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，2005年10月，成功引進(jìn)德意志銀行作為國際戰(zhàn)略投資者。首先，搜集四家樣本銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)，根據(jù)建立的EVA業(yè)績評價(jià)模型，計(jì)算出四家樣本銀行的經(jīng)營業(yè)績，分析2013年四家樣本銀行的經(jīng)營業(yè)績；其次，EVA與傳統(tǒng)的業(yè)績評價(jià)指標(biāo)的比較分析進(jìn)行評估，最后，通過比較，用數(shù)據(jù)證明EVA業(yè)績衡量方法的優(yōu)越性。稅后凈營業(yè)利潤=稅后利潤總額+各類資產(chǎn)減值準(zhǔn)備+（遞延所得稅負(fù)債遞延所得稅資產(chǎn)）（營業(yè)收入—營業(yè)支出）（1稅率）樣本銀行2013年稅后凈營業(yè)利潤計(jì)算見表1：表1 稅后凈營業(yè)利潤計(jì)算 單位：人民幣百萬元民生銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行華夏銀行凈利潤43282412004154120660各類資產(chǎn)減值準(zhǔn)備17185810117522136營業(yè)外收入748444965354營業(yè)外支出400118782309營業(yè)外收支凈額*（125%）26124513734遞延所得稅資產(chǎn)112049382101074475遞延所得稅負(fù)債521稅后凈營業(yè)利潤34056373824304918287數(shù)據(jù)來源：同花順資本總額=股東權(quán)益+年末各類資產(chǎn)減值余額（營
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