【正文】 證擔(dān)保 ⒉ 質(zhì)押 擔(dān)保 BT合同 代建項(xiàng)目回購(gòu)款 作 應(yīng)收賬款的質(zhì)押登記 ，質(zhì)押率為 % ⒊ 個(gè)人保證 實(shí)際控制人 E先生提供個(gè)人無(wú)限連帶責(zé)任保證擔(dān)保 ⒋工程保證 B投資對(duì) B溫泉城市政道路工程進(jìn)度和工程質(zhì)量出具相關(guān)承諾 函 ⒌ C承諾 C承諾 代建項(xiàng)目回購(gòu)款 優(yōu)先償還 本信托融資，即 代建 代建項(xiàng)目回購(gòu)款 撥付至我公司與 B投資的 監(jiān)管 賬戶； B投資出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，該回購(gòu)資金直接撥付我公司信托專戶 ⒍ 資金監(jiān)管 設(shè)立資金監(jiān)管賬戶，資金的劃撥使用以 B某項(xiàng)目 實(shí)際投資支出為 準(zhǔn) ， C支付 代建 項(xiàng)目回購(gòu)款后， 在滿足資金風(fēng)險(xiǎn)控制的前提下 ， 該 代建項(xiàng)目回購(gòu) 資金可 由 B投資 用于繳納 B溫泉城城市建設(shè) 配套費(fèi) 等 2 ㈢ 交易結(jié)構(gòu) 本信托計(jì)劃交易結(jié)構(gòu)如下： 二 、信托方案 要素 ㈠項(xiàng)目名稱 A 信托期限 ： 不超過(guò) 24 個(gè)月 認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)： 100 萬(wàn)元 人民幣 ㈢ 融 資方 全 稱 B 投資有限公司 ㈣融資成本及受益人預(yù)期收益率 綜合 融資成本： %/年 受益人預(yù)期收益率： 受益人預(yù)期收益率 見(jiàn)下表 （ 暫 定） ： 表 2信托 受益人 預(yù)期 收益率 合格投資人 100300萬(wàn) 元 （不含） 3001000 萬(wàn) 元 （不含） 1000萬(wàn) 元 以上 預(yù)期收益率 %/年 %/年 %/年 ㈤信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用和處分 本信托計(jì)劃所募集資金 投資于 B 溫泉城 市政道路工程項(xiàng)目 ，以獲得該 BT 合同收益權(quán) 。 信托計(jì)劃到期時(shí)， B 投資溢價(jià)回購(gòu)該 BT 合同收益權(quán)。 ⒉用款明確。 B投資所獲信托資 金投資于 B溫泉城市政道路工程。未來(lái)三年內(nèi) B投資 經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金收入 充裕，同時(shí)， C支付 給 B投資的 回購(gòu)款 ，能 有效 覆蓋信托融資本息 。 3 信托收益。 ⒉ 質(zhì)押擔(dān)保 C 應(yīng)支付 B 投資的 代建項(xiàng)目回購(gòu)款 辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記。 ⒋ 工程保證 B 投資為 B 溫泉城市政道路 工程 按時(shí)竣工驗(yàn)收提供保證，并提供工程質(zhì)量和進(jìn)度保證函。 ⒍ 資金監(jiān)管 設(shè)立資金監(jiān)管賬戶，資金的劃撥使用以 B 某項(xiàng)目 實(shí)際投資支出為 準(zhǔn) ， C 支付 代建項(xiàng)目回購(gòu)款 ，并劃撥共管賬戶 后，在滿足 資金監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)控制的 前提下，多余資金可 由B 投資 用于繳納 B 溫泉城 城市建設(shè) 配套費(fèi) 。 ㈨信托費(fèi)用及稅費(fèi)的承擔(dān)、核算及支付方法 表 3 信托費(fèi)用和稅費(fèi) 表 （ 待 定） 信托費(fèi)用項(xiàng)目 收取單位 第一年 第二年 固定信托報(bào)酬 A 【 】 ％ 信托存續(xù)規(guī)模 【 】 ％ 信托存續(xù)規(guī)模 浮動(dòng) 信托報(bào)酬 A 【 】 ％ 信托存續(xù)規(guī)模 【 】 ％ 信托存續(xù)規(guī)模 銀行包銷費(fèi)用 銀行 【 】 ％信托實(shí)際發(fā)行規(guī)模 【 】 4 保管費(fèi) 銀行 【 】 ％信托存續(xù)規(guī) 模 【 】 ％信托存續(xù)規(guī)模 其他費(fèi)用 A 根據(jù)實(shí)際支出 根據(jù)實(shí)際支出 注： 其他信托費(fèi)用包括信托計(jì)劃推介發(fā)行費(fèi)、信托文件的印制費(fèi)、信托賬戶開(kāi)戶費(fèi)、資金匯劃費(fèi)以及相關(guān)中介費(fèi)用等。 ⑵ C 出具關(guān)于 B 溫泉城 市政道路工程 代建項(xiàng)目回購(gòu)款 優(yōu)先 償還 信托融資 的承諾書 ，即由 C 直接劃撥 代建項(xiàng)目回購(gòu)款 資金于監(jiān)管賬戶 ，并于 B 投資出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)將代建項(xiàng)目回購(gòu)款直接撥付至我公司信托專戶 。 ⑷受托人與 E 先生簽署個(gè)人無(wú)限連帶責(zé)任《保證合同》。 ⑹ 已辦理工程保險(xiǎn)， B 投資對(duì)工程質(zhì)量、進(jìn)度出具保證函。 ⒉信托終止條件 ⑴ 信托期限屆滿，信托計(jì)劃終止。 ⑶ 信托終止后，清算后的信托財(cái)產(chǎn)扣除信托費(fèi)用后歸屬于受益 人。 B 投資將信托融資所得資金用于 B 溫泉城 市政道路工程的委托代建項(xiàng)目，該市政道路工程 已具備相關(guān)批文， 工程完工后將 有利全面完善該片區(qū)的交通基礎(chǔ)設(shè)施，提升城市形象、促進(jìn)暢通重慶的建設(shè)， 符合國(guó)家相關(guān) 法律、法規(guī)和 政策 。 ㈢ 融資方和實(shí)際控制人 B 投資 、 B 地產(chǎn) 及其控股母公司 B（福建）集團(tuán) 為合法經(jīng)營(yíng)單位，信譽(yù)良好； B投資 、 B 地產(chǎn) 、 B（福建）集團(tuán) 法定代表人、實(shí)際控制人。 四、融資方介紹 ㈠ 融資方基本情況及經(jīng)營(yíng)情況 ⒈基本信息 全稱： B 投資有限公司 住所： 法定代表人 ： E 公司類型： 有限責(zé)任公司 企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)： 注冊(cè)資本： 人民幣 實(shí)收資本： 人民幣 經(jīng)營(yíng)范圍： 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)；利用 自有資金從事旅館業(yè)、旅游業(yè)、化工建材業(yè)、農(nóng)林業(yè)、能源礦業(yè)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的投資；批發(fā)零售、代購(gòu)代銷；建筑材料、化工產(chǎn)品、紙 、機(jī)電產(chǎn)品。 表 4B投資 股權(quán)結(jié)構(gòu) 股東 法定代表人 出資額 出資方式 占 注冊(cè)資本比率 B 地產(chǎn) E先生 人民幣 29937萬(wàn)元 貨幣、債權(quán) % B（福建）實(shí)業(yè)發(fā)展有 限公司 人民幣 100萬(wàn)元 貨幣 % 合計(jì) 30037 100％ 圖 1B投資股權(quán)結(jié)構(gòu)圖 ⒊公司組織構(gòu)架、人員狀況 ⑴ 組織 架構(gòu) B 投資 實(shí)行董事長(zhǎng)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，下設(shè) 行政人事部、財(cái)務(wù)管理部、計(jì)劃運(yùn)營(yíng)部、投資資金部、拆遷辦、對(duì)外聯(lián)絡(luò)部、設(shè)計(jì)研發(fā)部、精裝修管理部、采購(gòu)管理部、成本管理部、住宅工程管理部、商業(yè)運(yùn)營(yíng)部、品牌中心、酒店籌備處、經(jīng)營(yíng)銷售部、公建工程管理部 等 16 個(gè) 職能部門 。如下表所示： 表 5B投資 員工專業(yè)技術(shù)職稱情況 姓名 職稱 學(xué)歷 一級(jí)注冊(cè)建筑師 本科 高級(jí)經(jīng)濟(jì)師 碩士 國(guó)家注冊(cè)造價(jià)師 ?？? 二級(jí)注冊(cè)建筑師 /注冊(cè)國(guó)際房地產(chǎn)高級(jí)管理師 碩士 高級(jí)室內(nèi)設(shè)計(jì)師 大專 工程師 本科 中級(jí)工程師 /造價(jià)工程師 本科 中級(jí)工程師 /造價(jià)工程師 ?？? 工程師 /中級(jí)施工員 中專 造價(jià)工程師 本科 造價(jià)工程師 ?？? 造價(jià)員 ?？? 7 造價(jià)員 ?？? 造價(jià)員 專科 工程師 ?？? 造價(jià)員 ?？? 造價(jià)員 專科 造價(jià)員 本科 造價(jià)員 ?？? 造價(jià)員 ?？? 注冊(cè)會(huì)計(jì)師 本科 中級(jí)會(huì)計(jì)師 本 科 會(huì)計(jì)師 本科 會(huì)計(jì)師 本科 中級(jí)會(huì)計(jì)師 ?？? 中級(jí)會(huì)計(jì)師 本科 中級(jí)會(huì)計(jì)師 專科 中級(jí)會(huì)計(jì)師 ?？? 高級(jí)工程師 本科 工程師 碩士 中級(jí)工程師 /注冊(cè)公用設(shè)備師 本科 高級(jí)工程師 /一級(jí)專業(yè)注冊(cè)結(jié)構(gòu)師 碩士 助理工程師 本科 一級(jí)注冊(cè)建造師 本科 初級(jí)建筑師 本科 中級(jí)建筑師 本科 高級(jí)工程師 本科 經(jīng)濟(jì)師 ?？? 經(jīng)濟(jì)師 高中 中級(jí)工程師 本科 工程師 本科 工程師 專科 一級(jí)建造師 /工程師 本科 中級(jí) ?？? 助理工 程師 本科 中級(jí)職稱 本科 中級(jí)工程師 本科 助工 本科 一級(jí)注冊(cè)建造師 本科 中級(jí)工程師 本科 二級(jí)建造師 本科 ⑶公司 高級(jí)管理人員 ①董事長(zhǎng) E 先生 。 ③副總裁 。 ⒋融資方 經(jīng)營(yíng) 模式和 近年 發(fā)展現(xiàn)狀 ⑴ 經(jīng)營(yíng)模式 B 投資 作為 B（福建）集團(tuán)在重慶地區(qū)業(yè)務(wù)發(fā)展的平臺(tái)公司 —— B 地產(chǎn) 的控制子公司， 秉承了 B（福建）集團(tuán) 近 20 年地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的積淀，踐行 獨(dú)立而成熟的“大盤運(yùn)作、復(fù)合型業(yè)態(tài)、城市運(yùn)營(yíng)”的開(kāi)發(fā)理念和價(jià)值創(chuàng)造模式。 ② 高復(fù)合度業(yè)態(tài) B 投資和 B 地產(chǎn) 以建設(shè)復(fù)合型業(yè)態(tài)的理念對(duì)大盤進(jìn)行開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)，項(xiàng)目以住宅為載體，集合商業(yè)、酒店、娛樂(lè)以及全面的生活配套功能，形成住宅、商業(yè)、旅游等良性互動(dòng)的復(fù)合型業(yè)態(tài)，各業(yè)態(tài) 間 相互 呼應(yīng) ，形成合力效應(yīng)，以培育和提升項(xiàng)目的整體價(jià)值。 ③ 城市運(yùn)營(yíng) B 投資和 B 地產(chǎn) 站在城市運(yùn)營(yíng)的高度統(tǒng)籌整個(gè)項(xiàng)目， 建 設(shè) 功能復(fù)合的和諧社區(qū) ，打造區(qū)別于其它樓盤生活方式， 擴(kuò)大市場(chǎng)知名度，形成巨大的社會(huì)影響力，并以過(guò)硬的品質(zhì)，為企業(yè) 贏 得 長(zhǎng)期品牌 。通過(guò)成熟的成片區(qū)域綜合打造和城市資源的有效整合，在為項(xiàng)目醞釀商機(jī)的同時(shí)，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和美譽(yù)度，在推動(dòng)城市化進(jìn)程同時(shí)，謀求企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，為企業(yè)在區(qū)域內(nèi)的持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。 ㈡ 融資方財(cái)務(wù)狀況及資信情況 ⒈ 財(cái)務(wù)狀況調(diào)查 及主要指標(biāo)變動(dòng)情況分析 表 6 B投資 近三年經(jīng)審計(jì)的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 單位：萬(wàn)元 20201231 20201231 20201231 20200630 是否審計(jì) 審計(jì) 審計(jì) 審計(jì) 未 審計(jì) 資產(chǎn)合計(jì) 流動(dòng)資產(chǎn) 貨幣資金 其他應(yīng)收款 預(yù)付賬款 存貨 長(zhǎng)期股權(quán)投資 固定資產(chǎn) 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 無(wú)形資產(chǎn) 負(fù)債合計(jì) 流動(dòng)負(fù)債 短期借款 應(yīng)付賬款 應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)付工資 預(yù)收賬款 應(yīng)交稅費(fèi) 其他應(yīng)付款 一 年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債 非流動(dòng) 負(fù)債 所有者權(quán)益 實(shí)收資本 資本公積 未分配利潤(rùn) 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) +營(yíng)業(yè)外收入 營(yíng)業(yè)外支出 10 凈利潤(rùn) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~ 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金 流入 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生 現(xiàn)金 流出 投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~ 投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金 流入 投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金 流出 籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~ 籌資活動(dòng)產(chǎn)生 現(xiàn)金流入 籌資活動(dòng)產(chǎn)生 現(xiàn)金流出 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 ⑴ 總資產(chǎn) 截至 2020 年 6 月 30 日， B 投資 的 總資產(chǎn) 億元，比 年初 增加 億元，其中流動(dòng)資產(chǎn)為 億元，比 年初 增加 億元，主要由貨幣資金 、其他應(yīng)收款和存貨構(gòu)成； 非流動(dòng)資產(chǎn)為 億元，比 年初 減少 億元，主要由 固定資產(chǎn)和長(zhǎng)期股權(quán)投資構(gòu)成。貨幣資金占總資產(chǎn) %，占流動(dòng)資產(chǎn) %。 ⑶ 存貨 截至 2020 年 6 月 30 日， B 投資存貨 億元，比 年初 增加 億元。 截止 2020 年 12 月 31 日， B 投資的存貨 和抵押情況 如下： 表 7 B投資存貨明細(xì) 存貨種類 存貨商品 開(kāi)發(fā)成本 合計(jì) 減 ：存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 凈額 表 8 B投資存貨抵押情況 （ 2020年 12月 31日） 借款公司 借款銀行 借款金額（元） 抵押物 抵押物所有權(quán)人 抵押物面積（平方米） B投資 B投資 B投資 B投資小計(jì) 649,216, 263, 11 ⑷ 其他應(yīng)收款 截止 2020 年 12 月 31 日， B 投資的 其他應(yīng)收款 為 億元， 前五名列示如下： 表 9 B投資其他應(yīng)收賬款明細(xì) 2020年 12 月 31 日 賬面余額 性質(zhì) 年限 占總額比例 B（福建）集團(tuán) 福州茂順?biāo)a(chǎn)品貿(mào)易有限公司 福州萬(wàn)欣水產(chǎn)品有限公司 重慶市財(cái)政局 重慶融華房地產(chǎn)有限公司 合計(jì) ⑸ 負(fù)債 截至 2020 年 6 月 30 日， B 投資總負(fù)債 億元，比年初增加 億元；流動(dòng)負(fù)債 億元，比年初 增加 億元 ， 其中，預(yù)收帳款為 億元 ，應(yīng)付賬款為 億元。 根據(jù) 2020 年 9 月 3 日， 查詢 B 投 資貸款卡基本信息，該公司 貸款余額均為長(zhǎng)期借款，為 億元，其中 2020 年 2 月 27日到期的長(zhǎng)期負(fù)債為 4000 萬(wàn)元， 2020 年9 月到期的長(zhǎng)期負(fù)債為 19880 萬(wàn)元， 2020 年到期長(zhǎng)期負(fù)債為 12700 萬(wàn)元， 2018 年到期長(zhǎng)期負(fù)債為 19950 萬(wàn)元。 ⑹ 所有者權(quán)益 截至 2020 年 6 月 30 日， B 投資所有者權(quán)益為 億元 ，比年初 減少 億元 ；未分配利潤(rùn) 億元，比年初 減少 億元。 ⒉ 財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià) ⑴成長(zhǎng)能力 分析 近三年來(lái)， B 投資總資產(chǎn)穩(wěn)健快速增長(zhǎng)， 營(yíng)業(yè)收入及預(yù)收賬款增長(zhǎng)快速 ，表現(xiàn)出12 了良好的成長(zhǎng)性。 ⑶長(zhǎng)期償債能力 分析 從資產(chǎn)負(fù)債率看， 高于 80%； 扣除預(yù)收賬款 億元， B 投資的資產(chǎn)負(fù)債率為%，低于 50%；其中非流動(dòng)負(fù)債均為長(zhǎng)期借款， 通過(guò)查詢貸款卡信息， B 投資 2020年底 到期的長(zhǎng)期貸款余額為 億元， 信托存續(xù)期間內(nèi)， 長(zhǎng)期借款到期償債壓力較小 ；另