【正文】 世界各國(guó)對(duì)此問(wèn)題的看法研究以及對(duì)應(yīng)國(guó)情所采取的措施。 中小企業(yè)融資相關(guān)概念 （1）中小企業(yè)概念 我國(guó)目前對(duì)中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)為2003年國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、國(guó)家計(jì)委、財(cái)政部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局研究制訂的《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》，國(guó)家統(tǒng)計(jì)部門(mén)據(jù)此制訂了大中小型企業(yè)的統(tǒng)計(jì)分類(lèi)。工業(yè)，中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)2000 人以下，或銷(xiāo)售額3億元以下，或資產(chǎn)總額為4億元以下。　　建筑業(yè)，中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)3000 人以下，或銷(xiāo)售額3億元以下，或資產(chǎn)總額4億元以下?！　∨l(fā)和零售業(yè)，零售業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)500 人以下?！　∨l(fā)業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)200 人以下，或銷(xiāo)售額3億元以下。交通運(yùn)輸和郵政業(yè)，交通運(yùn)輸業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)3000 人以下，或銷(xiāo)售額3億元以下。郵政業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)1000 人以下，或銷(xiāo)售額3億元以下。住宿和餐飲業(yè)，中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)800 人以下。(其中“職工人數(shù)”以現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)制度中的年末從業(yè)人員數(shù)代替；“工業(yè)企業(yè)的銷(xiāo)售額”以現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)制度中的年產(chǎn)品銷(xiāo)售收入代替；“建筑業(yè)企業(yè)的銷(xiāo)售額會(huì)計(jì)科目”以現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)制度中的年工程結(jié)算收入代替；“批發(fā)和零售業(yè)的銷(xiāo)售額”以現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)制度中的年銷(xiāo)售額代替；“交通運(yùn)輸和郵政業(yè)，住宿和餐飲業(yè)企業(yè)的銷(xiāo)售額”以現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)制度中的年?duì)I業(yè)收入代替；“資產(chǎn)總額”以現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)制度中的資產(chǎn)合計(jì)代替。也就是公司根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要，通過(guò)科學(xué)的預(yù)測(cè)和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金，組織資金的供應(yīng)，以保證公司正常生產(chǎn)需要，經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)需要的理財(cái)行為。從現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況看，作為企業(yè)需要比以往任何時(shí)候都更加深刻，全面地了解金融知識(shí)、了解金融機(jī)構(gòu)、了解金融市場(chǎng)，因?yàn)槠髽I(yè)的發(fā)展離不開(kāi)金融的支持，企業(yè)必須與之打交道。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)中小企業(yè)只有15%不存在資金不足的情況，不需要進(jìn)行再度融資。從銀行貸款投放量總量上來(lái)看，銀行對(duì)中小企業(yè)的投放量不到總量的10%。 借貸局限性 目前中小企業(yè)貸款的一個(gè)突出問(wèn)題是銀行貸款期限結(jié)構(gòu)不能滿足中小企業(yè)對(duì)資金的需求。通常情況下，銀行借貸期限較短且數(shù)量普遍不多，主要是用于解決臨時(shí)性的流動(dòng)資金，而對(duì)固定資產(chǎn)貸款控制十分嚴(yán)格，難以開(kāi)展項(xiàng)目開(kāi)發(fā)和擴(kuò)大再生產(chǎn)?，F(xiàn)在整個(gè)社會(huì)包括許多商業(yè)銀行信貸觀念還跟不上目前發(fā)展形勢(shì)，對(duì)中小企業(yè)缺乏必要的了解和足夠的重視，普遍認(rèn)為將資金投向中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高、成本高、工作量大且收效不大。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中美中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)中，中國(guó)的自有資金占比60%，而美國(guó)只有30%；中國(guó)的銀行貸款占比僅為20%，而美國(guó)為42%。較之大型企業(yè)，中小企業(yè)的銀行信貸額度顯得非常低。且難獲得擔(dān)保和抵押貸款，金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供貸款時(shí)普遍采用抵押和擔(dān)保等方式，而中小企業(yè)普遍資金匱乏、資產(chǎn)流動(dòng)性較差，加上資信和管理水平較低，使其擔(dān)保條件達(dá)不到金融機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)，很難保證金融機(jī)構(gòu)的信貸資金安全，所以很少有擔(dān)保機(jī)構(gòu)愿為其提供擔(dān)保。另外，多層次的資本市場(chǎng)尚未形成，使得資本市場(chǎng)幾乎只有交易所一個(gè)層次，無(wú)法發(fā)揮市場(chǎng)資源配置的功能。而來(lái)自溫州官方的文件也首次證實(shí)，當(dāng)?shù)孛耖g借貸規(guī)模占民間資本總量六分之一左右，且相當(dāng)于溫州全市銀行貸款的五分之一。這些錢(qián)當(dāng)中，用于一般生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的僅占35%，用于房地產(chǎn)的占20%，停留在民間借貸市場(chǎng)上的資金規(guī)模高達(dá)40%(440億元)。溫州“跑路老板”們幾乎都“不約而同”的參與了民間借貸，且出逃前所欠的資金額度至少在千萬(wàn)以上。 其實(shí)在溫州這個(gè)被稱(chēng)之為“借貸之城”的城市，債臺(tái)高筑的高利貸是資金鏈斷裂的最主要因素之一，有的企業(yè)明明知道還不上錢(qián)，只是為了能借到錢(qián)讓企業(yè)多拖幾天。在所有“跑路老板”中，與胡福林情況相似的占大多數(shù)：銀行收回貸款或不予貸款，使企業(yè)不得不借助于民間借貸，也正是如此，民間借貸這條資金鏈的突然斷裂，便成了綁住企業(yè)主滾向失敗的致命鎖鏈。 中小企業(yè)融資困難的成因 中小企業(yè)運(yùn)作不規(guī)范 我國(guó)中小企業(yè)多屬民營(yíng)或私營(yíng)企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)一般都集中在企業(yè)主手里，經(jīng)營(yíng)運(yùn)作缺乏長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)壽命不長(zhǎng)。加之，財(cái)務(wù)制度不健全，信用度低 。這種不規(guī)范由此產(chǎn)生的信息不透明和信息失真，使金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力無(wú)法真實(shí)辨認(rèn)，對(duì)貸款的監(jiān)督也無(wú)法順利進(jìn)行，從而嚴(yán)重影響金融機(jī)構(gòu)的信貸決策抑制了金融機(jī)構(gòu)的放貸積極性。同時(shí)，制度化的扶持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系尚未真正建立起來(lái)，政府在制定金融政策時(shí)出于提高資源配置效率和資金趨利性方面考慮，會(huì)把有限的資金投入到效益好、安全性高的企業(yè)，在資金和政策方面對(duì)中小企業(yè)支持力度不足。在給中小企業(yè)放貸前， 金融機(jī)構(gòu)會(huì)非常謹(jǐn)慎地對(duì)待其融資要求，采取種種限制和防范措施，盡可能降低逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)，此外還要加大監(jiān)管力度防范道德風(fēng)險(xiǎn)。 融資程序影響了積極性中小企業(yè)融資量少、頻率高，需要簡(jiǎn)單快捷的服務(wù)。繁瑣耗時(shí)耗力的融資手續(xù)，無(wú)數(shù)有意融資的中小企業(yè)望而卻步。大企業(yè)信譽(yù)好、融資量大，深得金融機(jī)構(gòu)的喜歡，往往是信用資金追著貸，而且常常用不完；相反，中小企業(yè)缺乏良好的信譽(yù)，融資額度有限，常常捉襟見(jiàn)肘。由于資金或貨幣在經(jīng)濟(jì)生活中的重要性、涉及面的廣泛性以及其對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)影響的全局性，各國(guó)都對(duì)金融業(yè)制定了較為嚴(yán)格的經(jīng)營(yíng)規(guī)則，保證其安全性、有效性及流動(dòng)性，以有效避免金融危機(jī)給整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)及社會(huì)帶來(lái)的不利后果。謹(jǐn)慎原則對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展非常重要，但在客觀上也給風(fēng)險(xiǎn)性較高的中小企業(yè)的融資帶來(lái)極為不利的影響，往往會(huì)使一些非常有前途的中小企業(yè)喪失極好的發(fā)展機(jī)會(huì)。而沒(méi)有高水平的管理者，企業(yè)的資金籌集渠道也就很難暢通。不斷進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整：在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，要想得到廣泛的資金支持，中小企業(yè)必須不斷地優(yōu)化自己的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)自己的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)注意產(chǎn)業(yè)升級(jí)和轉(zhuǎn)化問(wèn)題，找準(zhǔn)自己的位置，注意專(zhuān)業(yè)化分工，必要是可以向中西部地區(qū)、向不發(fā)達(dá)地區(qū)、向國(guó)外轉(zhuǎn)移。中小企業(yè)應(yīng)深化改革，進(jìn)一步完善體制機(jī)制，優(yōu)化管理方式，建立適合自身特點(diǎn)的科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)；建立健全管理制度，夯實(shí)管理基礎(chǔ)，推進(jìn)管理創(chuàng)新；建立規(guī)范透明、真實(shí)反映企業(yè)狀況的財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，定期向利益相關(guān)者提供全面準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，減少信息不對(duì)稱(chēng)；加強(qiáng)信用制度建設(shè)，切實(shí)提高信用意識(shí)和信用水平 提高經(jīng)營(yíng)管理水平 首先，中小企業(yè)必須樹(shù)立自身良好形象，規(guī)范自身的金融行為，同時(shí)及時(shí)將企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況信息反饋給銀行，實(shí)現(xiàn)信息的暢通，建立一種相互信賴(lài)的合作關(guān)系。其次，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，健全企業(yè)財(cái)