【正文】 009年造紙與紙制品行業(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)盈利情況 102表66 2009年前三季度造紙與紙制品行業(yè)上市公司總資產(chǎn)排名 103表67 2009年前三季度造紙與紙制品行業(yè)上市公司主營(yíng)收入排名 104表68 2009年前三季度造紙與紙制品行業(yè)上市公司凈利潤(rùn)排名 105表69 2009年前三季度造紙與紙制品行業(yè)上市公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率排名 106表70 2009年前三季度造紙與紙制品行業(yè)上市公司主要指標(biāo)加權(quán)排名 107表71 山東晨鳴紙業(yè)集團(tuán)股份有限公司前十大股東 108表72 20052009年9月晨鳴紙業(yè)財(cái)務(wù)狀況 109表73 2009年6月晨鳴紙業(yè)主營(yíng)收入構(gòu)成情況 109表74 晨鳴紙業(yè)SWOT分析表 110表75 山東華泰紙業(yè)股份有限公司前十大股東 112表76 20052009年11月華泰股份財(cái)務(wù)狀況 113表77 2009年12月華泰股份主營(yíng)收入構(gòu)成情況 113表78 華泰股份SWOT分析表 114表79 山東太陽(yáng)紙業(yè)股份有限公司前十大股東 116表80 20052009年9月太陽(yáng)紙業(yè)財(cái)務(wù)狀況 117表81 20072009年6月太陽(yáng)紙業(yè)主營(yíng)收入構(gòu)成情況 117表82 太陽(yáng)紙業(yè)SWOT分析表 118表83 造紙行業(yè)各項(xiàng)評(píng)級(jí)因素判斷結(jié)果 120表84 造紙行業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)因素分析 121附 圖圖1 造紙及紙制品業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及其在GDP中所占比重 2圖2 1992年2009年中國(guó)GDP及其增速 4圖3 2007年以來(lái)工業(yè)增加值增速情況 5圖4 2007年以來(lái)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資累計(jì)增長(zhǎng)情況 6圖5 20012009年中國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額及增速 7圖6 2007年以來(lái)進(jìn)出口月度增速 8圖7 20072009年CPI、PPI走勢(shì) 9圖8 2007年以來(lái)我國(guó)貨幣供應(yīng)量增速 10圖9 2007年2009年銀行新增人民幣貸款走勢(shì)圖 10圖10 2007年以來(lái)人民幣對(duì)美元匯率走勢(shì) 11圖11 制漿及造紙生產(chǎn)工藝流程 22圖12 20052009年造紙及紙制品業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債變化趨勢(shì) 29圖13 20052009年造紙及紙制品業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值變化趨勢(shì) 30圖14 20052009年造紙及紙制品業(yè)產(chǎn)量及增速 30圖15 2005年以來(lái)全國(guó)生活用紙產(chǎn)量及同比增速 32圖16 2005年3月以來(lái)箱板紙單月產(chǎn)量 33圖17 2005年以來(lái)全國(guó)銅版紙產(chǎn)量及同比增速 33圖18 2005年以來(lái)瓦楞原紙產(chǎn)量及同比增速 34圖19 20052009年造紙行業(yè)銷售收入變化趨勢(shì) 38圖20 20052009年全國(guó)造紙行業(yè)庫(kù)存變化情況 41圖21 20052009年造紙行業(yè)產(chǎn)銷率變化趨勢(shì) 41圖22 2008年11月以來(lái)造紙行業(yè)價(jià)格指數(shù)變化 42圖23 20052009年造紙行業(yè)大型企業(yè)資產(chǎn)集中度水平 48圖24 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu) 50圖25 產(chǎn)業(yè)生命周期 52圖26 20052009年全球紙和紙板產(chǎn)量 55圖27 2009年110月我國(guó)造紙與紙制品行業(yè)進(jìn)口分品種比重 57圖28 2009年110月我國(guó)造紙與紙制品行業(yè)出口分品種比重 59圖29 造紙與紙制品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈簡(jiǎn)圖 60圖30 20052009年我國(guó)林業(yè)供應(yīng)情況 61圖31 2002年以來(lái)我國(guó)森林資源價(jià)格變化 62圖32 20052009年11月包裝行業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債變化情況 63圖33 20052009年11月印刷行業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債變化情況 65圖34 20052009年造紙與紙制品行業(yè)三費(fèi)同比增速圖 67圖35 20052009年造紙與紙制品行業(yè)三費(fèi)比重變動(dòng)圖 68圖36 20052009年山東省造紙與紙制品行業(yè)地位變化情況 78圖37 20052009年廣東省造紙與紙制品行業(yè)地位變化情況 80圖38 20052009年浙江省造紙與紙制品行業(yè)地位變化情況 82圖39 20052009年11月紙漿制造行業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債變化趨勢(shì) 84圖40 20052009年11月紙漿制造行業(yè)總產(chǎn)值情況 85圖41 20052009年11月紙漿制造行業(yè)銷售收入情況 86圖42 20052009年11月紙漿制造行業(yè)產(chǎn)銷率 87圖43 20052009年11月造紙行業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債變化趨勢(shì) 89圖44 20052009年11月造紙行業(yè)總產(chǎn)值情況 90圖45 20052009年11月造紙行業(yè)產(chǎn)銷率 91圖46 20052009年11月紙制品制造行業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債變化趨勢(shì) 93圖47 20052009年11月紙制品制造行業(yè)總產(chǎn)值情況 94圖48 20052009年11月紙制品制造行業(yè)銷售收入情況 95圖49 20052009年11月紙制品制造行業(yè)產(chǎn)銷率 95圖50 2009年造紙與紙制品行業(yè)企業(yè)規(guī)模分布情況 98圖51 2009年我國(guó)造紙與紙制品行業(yè)內(nèi)企業(yè)所有制類型分布 100135 / 153第一章 造紙及紙制品業(yè)基本情況第一節(jié) 造紙及紙制品業(yè)的定義及分類廣義上，造紙及紙制品業(yè)是通過(guò)機(jī)械的、化學(xué)的或者二者結(jié)合的方法把植物纖維加工成紙漿，然后通過(guò)手工或機(jī)器抄造的方法把紙漿及其添加劑混合均勻而制成紙或紙制品的工業(yè)行業(yè)。狹義上，造紙業(yè)是指用紙漿或其他原料（如礦渣棉、云母、石棉等）懸浮在流體中的纖維，經(jīng)過(guò)造紙機(jī)或其他設(shè)備成型，或手工操作而成的紙及紙板的制造活動(dòng)的工業(yè)部門。表1 造紙及紙制品業(yè)及子行業(yè)分類行業(yè)及代碼子行業(yè)及代碼行業(yè)描述22造紙及紙制品業(yè)221紙漿制造指經(jīng)機(jī)械或化學(xué)方法加工紙漿的生產(chǎn)活動(dòng)。222造紙指用紙漿或其他原料（如礦渣棉、云母、石棉等）懸浮在流體中的纖維，經(jīng)過(guò)造紙機(jī)或其他設(shè)備成型，或手工操作而成的紙及紙板的制造活動(dòng)。223紙制品制造指用紙及紙板為原料，進(jìn)一步加工制成紙制品的生產(chǎn)活動(dòng)。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局第二節(jié) 2009年造紙及紙制品業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位造紙術(shù)是我國(guó)古代科學(xué)技術(shù)的四大發(fā)明之一，也是中國(guó)人對(duì)世界科學(xué)文化發(fā)展作出的卓越的貢獻(xiàn)。同時(shí)，造紙產(chǎn)業(yè)上下游行業(yè)眾多，其發(fā)展對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)有巨大的拉動(dòng)作用。紙和紙板及紙制品為消費(fèi)型的原材料。09年下半年，國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)復(fù)蘇，加之國(guó)家加大政策投入拉動(dòng)內(nèi)需，輕工業(yè)振興規(guī)劃出臺(tái)鼓勵(lì)出口，造紙及紙制品企業(yè)逐步恢復(fù)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)；同時(shí)隨著下游需求逐步恢復(fù)，造紙及紙制品企業(yè)效益也逐步回升。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖1 造紙及紙制品業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及其在GDP中所占比重注：2002002009年造紙及紙制品行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值為111月累計(jì)額，在計(jì)算工業(yè)產(chǎn)值比重時(shí)換算為12個(gè)月的產(chǎn)值。造紙業(yè)在輕工45各行業(yè)中的特點(diǎn)突出、舉足輕重，可謂輕工業(yè)中的“重工業(yè)”。此外，造紙及紙制品業(yè)還為國(guó)家及地方的財(cái)政收入做出巨大貢獻(xiàn)。作為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，造紙及紙制品業(yè)在安置就業(yè)方面也表現(xiàn)突出，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年111月。工業(yè)化水平提高角度造紙及紙制品業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的原材料產(chǎn)業(yè)，是我國(guó)典型的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，改革開(kāi)放以來(lái)，雖已有長(zhǎng)足發(fā)展，但總體上講，工藝技術(shù)裝備落后，資源利用率低。造紙及紙制品業(yè)的發(fā)展，對(duì)于推動(dòng)我國(guó)新型工業(yè)化進(jìn)程有非常重要的作用。而其行業(yè)產(chǎn)品既有高端科技產(chǎn)品及奢侈品，又有生活必須品，涉及范圍很廣。正因?yàn)樵旒埣凹堉破窐I(yè)的重要性，其作為輕工業(yè)的重要組成部分被納入《十大行業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃》中。目前，造紙及紙制品業(yè)從是對(duì)木材資源消耗最大的產(chǎn)業(yè)。我國(guó)每年生產(chǎn)數(shù)千萬(wàn)噸紙所消耗的水就將達(dá)到數(shù)十億噸，這個(gè)數(shù)字對(duì)水資源相對(duì)貧乏的國(guó)家來(lái)說(shuō)意義重大。這個(gè)意義上講，造紙及紙制品業(yè)節(jié)能減排任務(wù)的完成情況對(duì)我國(guó)節(jié)能減排總體目標(biāo)的完成有非常重要的作用。2009年，在保增長(zhǎng)的各項(xiàng)政策措施中，國(guó)家更加注重推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，從而實(shí)現(xiàn)“又好又快”的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)。所以在《造紙產(chǎn)業(yè)政策》中，造紙及紙制品業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)是重大關(guān)注點(diǎn)。參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)角度我國(guó)是世界的造紙生產(chǎn)大國(guó)，但不是生產(chǎn)強(qiáng)國(guó)。2009年112月，盡管我國(guó)造紙及紙制品業(yè)當(dāng)月產(chǎn)值增幅明顯，但出口降幅依然較大，局面未有根本轉(zhuǎn)變。而部分進(jìn)口產(chǎn)品對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)品而言存在品種、品質(zhì)差異，個(gè)別產(chǎn)品存在不可替代的現(xiàn)象突出。目前，我國(guó)造紙及紙制品業(yè)與國(guó)外紙業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)主要是爭(zhēng)奪國(guó)內(nèi)外高技術(shù)水平、高附加值紙制品產(chǎn)品市場(chǎng)，中國(guó)造紙及紙制品業(yè)正在進(jìn)入由大變強(qiáng)的重要轉(zhuǎn)型期。分季度看，%，%，%，%，增速為最近8個(gè)季度以來(lái)新高。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖2 1992年2009年中國(guó)GDP及其增速?gòu)睦瓌?dòng)因素來(lái)看，2009年，%，；資本形成(投資)%，；%。從外需來(lái)看，由于09年國(guó)際金融危機(jī)的嚴(yán)重沖擊，出口形勢(shì)嚴(yán)峻，而隨著世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，外需對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)將有望轉(zhuǎn)正。從投資來(lái)看，4萬(wàn)億投資是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主力軍，投資增長(zhǎng)速度仍然快于消費(fèi)增長(zhǎng)，短時(shí)間內(nèi)這種情況還將持續(xù)。預(yù)計(jì)2010年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡和產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題將有所緩解。其中，％，％，％，％。分行業(yè)看，39個(gè)大類行業(yè)全部實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。工業(yè)產(chǎn)銷銜接狀況良好，％。在39個(gè)工業(yè)大類中，30個(gè)行業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，但造紙及紙制品業(yè)同比有所回落。輕工業(yè)增長(zhǎng)平穩(wěn)，表現(xiàn)遜于重工業(yè)，％。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖3 2007年以來(lái)工業(yè)增加值增速情況2009年，我國(guó)的外圍經(jīng)濟(jì)體需求經(jīng)歷了“V”型變化，下半年世界經(jīng)濟(jì)的逐漸回暖帶動(dòng)了我國(guó)出口形勢(shì)的改善。但是，考慮到當(dāng)前工業(yè)生產(chǎn)增速已接近歷史高點(diǎn)，同時(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)要控制投資增速，重點(diǎn)轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，因此未來(lái)工業(yè)生產(chǎn)增速進(jìn)一步提升的空間并不大。其中，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資194139億元，%，；農(nóng)村固定資產(chǎn)投資30707億元，%。分地區(qū)看，%，%，%。09年全年基礎(chǔ)設(shè)施（扣除電力）投資41913億元，%.其中，%，%，%。全年房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資快速跟進(jìn)，為36232億元，%。在主要的投資分類數(shù)據(jù)中，政府投資力度得到了適當(dāng)控制，中央關(guān)于調(diào)整經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式的方針得到了進(jìn)一步貫徹，致使以政府為主導(dǎo)的大規(guī)模投資適度回落，民間投資則持續(xù)升溫。（四）消費(fèi)保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)零售指標(biāo)顯示，2009年，我國(guó)市場(chǎng)銷售增長(zhǎng)平穩(wěn)較快,部分產(chǎn)品銷售快速增長(zhǎng)。其中，城市消費(fèi)品零售額85133億元，%；縣及縣以下消費(fèi)品零售額40210億元，%。在限額以上批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè)商品零售中，除通訊器材類外，其他20類商品零售均實(shí)現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖5 20012009年中國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額及增速由于居民收入正在逐步提高，收入分配改革再次起步，社會(huì)保障體系不斷完善，2009年，我國(guó)居民消費(fèi)潛力得到穩(wěn)步釋放。從中國(guó)居民消費(fèi)率來(lái)看，無(wú)論是同發(fā)達(dá)國(guó)家或是發(fā)展中國(guó)家相比，中國(guó)消費(fèi)都還有很大增長(zhǎng)空間；從消費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，中國(guó)食品型消費(fèi)比例偏高，服務(wù)型消費(fèi)比例偏低，消費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整的空間也較大。（五）出口形勢(shì)如期好轉(zhuǎn)，比2008年（下同）%，略高于2007年的貿(mào)易總值。%。%。（六）CPI、PPI同比增長(zhǎng)由負(fù)轉(zhuǎn)正2009年，我國(guó)全年居民消費(fèi)價(jià)格（CPI）%。分類別看，八大類商品價(jià)格四漲四落：%，%，%，%；%，%，%，%。全年原材料、燃料、%；%。CPI于11月份同比漲幅由負(fù)轉(zhuǎn)正，%，%。2009年12月，CPI和PPI的環(huán)比都是增長(zhǎng)1%。除了翹尾因素影響外，經(jīng)濟(jì)回暖促進(jìn)就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，刺激投資，進(jìn)而增加消費(fèi)。隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，大宗商品價(jià)格不斷走高。但由于CPI轉(zhuǎn)正主要是由食品和居住類價(jià)格上漲帶動(dòng)的，而且目前經(jīng)濟(jì)還處在偏冷的狀態(tài)，產(chǎn)能過(guò)剩的壓力將會(huì)使得2010年通脹形勢(shì)比較溫和。；狹義貨幣供應(yīng)量(M1)余額為22萬(wàn)億元,%，；貨幣流通量(M0)，%。值得注意的是，2009年9月始，M2與M1呈2008年5月以來(lái)的首次倒掛態(tài)勢(shì)之后，四季度延續(xù)了這一勢(shì)頭，MM1交叉表明經(jīng)濟(jì)活躍度上升。至此，,，約為2008年新增貸款的兩倍。四季度仍然延續(xù)多年傳統(tǒng)，在剔除政策因素干擾的情況下呈回落趨勢(shì)，增加9276億元，%，原因除了銀行年度信貸目標(biāo)基本完成后主動(dòng)調(diào)整投放貸節(jié)奏外，窗口指導(dǎo)和資本監(jiān)管加強(qiáng)的影響，到期票據(jù)量減少，使得實(shí)質(zhì)性新增貸款小幅回落。分行業(yè)看，流向房地產(chǎn)市場(chǎng)的新增貸款規(guī)模，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出工業(yè)、稍遜于基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的新增貸款規(guī)模。但是較正常年份相比，09年四季度逐月新增貸款增長(zhǎng)倍數(shù)偏低。人民幣匯率方面，目前，我國(guó)的人民幣總體匯率政策是：按照我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，人民幣匯率選擇若干種主要貨幣和權(quán)重，組成一個(gè)貨幣籃子。從人民幣匯率的變化分析，2009年，美元兌人民幣匯率以中間價(jià)計(jì)算，%，走勢(shì)穩(wěn)定平緩，且呈現(xiàn)明顯的階段性趨勢(shì)。進(jìn)入7月份至今，波動(dòng)幅度明顯減小。人民幣與其他多種貨幣的匯率變化起伏較大，近期匯率對(duì)主要外匯幣種均呈現(xiàn)走弱趨勢(shì)，出現(xiàn)不同程度的貶值。但縱觀2009年全年，%，為1994年以來(lái)貶值幅度最大的一年，說(shuō)明中國(guó)出口的復(fù)蘇很大貢獻(xiàn)來(lái)源于人民幣貶值。由于美元在09年作為融資貨幣成為主要套息交易幣種，而近期美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期升溫，大量套息交易平倉(cāng)行為也將推動(dòng)2010年1季度人民幣恢復(fù)升值。09年12月7日閉幕的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確，保持宏觀經(jīng)濟(jì)政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，2010年將繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策。央行貨幣政策委員會(huì)09年第二季度例會(huì)表示，我國(guó)宏觀調(diào)控的首要任務(wù)由之前的“雙防”調(diào)整為“一保一控”，強(qiáng)調(diào)要保持人民幣匯率在合理、均衡水平上的基本穩(wěn)定，放棄了一、二季度例會(huì)“更大程度地發(fā)揮市場(chǎng)供求的作用，增強(qiáng)人民幣匯率彈性”的表態(tài)，使下半年人民幣匯率升值步伐放慢。政策中心由“保增長(zhǎng)”向“調(diào)結(jié)構(gòu)”轉(zhuǎn)移。09年12月7日中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，“要密切跟蹤國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，把握好貨幣信貸增長(zhǎng)速度，加大信貸政策對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)薄弱環(huán)節(jié)、就業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移等方面的支持，有效緩解小企業(yè)融資難問(wèn)題，保證重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目貸款需要，嚴(yán)格控制對(duì)高耗能、高排放行業(yè)和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的貸款，著力提高信貸質(zhì)量和效益。預(yù)示2010年信貸承擔(dān)的任務(wù)在“保增長(zhǎng)”的同時(shí)更重“調(diào)結(jié)構(gòu)”和“促民生”。預(yù)計(jì)2010年貨幣政策將延續(xù)09年政策基調(diào)，但在內(nèi)涵上將更注重從保增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向調(diào)結(jié)構(gòu)，驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)生性增長(zhǎng)將承接政府刺激性增長(zhǎng)。表3 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