【正文】 了解股東大會(huì)情況提供可能。 　　《法典》第四章對(duì)董事會(huì)的進(jìn)行了規(guī)范。董事會(huì)負(fù)責(zé)獨(dú)立管理企業(yè)，制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。董事會(huì)有義務(wù)確保法律及其他相關(guān)規(guī)范在公司內(nèi)得到遵守，并應(yīng)確保企業(yè)內(nèi)部適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理和控制機(jī)制的運(yùn)轉(zhuǎn)?！斗ǖ洹方ㄗh董事會(huì)應(yīng)由數(shù)位成員組成，并由一人擔(dān)任主席或發(fā)言人。（有關(guān)報(bào)酬的具體規(guī)定參見(jiàn)下文）最后強(qiáng)調(diào)董事會(huì)成員必須避免利益沖突，為企業(yè)謀求利益最大化。而董事會(huì)成員應(yīng)毫不遲延地向監(jiān)事會(huì)披露利益沖突，并通知其他董事會(huì)成員。 　　有關(guān)監(jiān)事會(huì)的法定職責(zé)，《股份法》第111條做出了規(guī)定。首先是對(duì)監(jiān)事會(huì)的職責(zé)及職權(quán)的規(guī)定。而此項(xiàng)任務(wù)必須是有關(guān)對(duì)企業(yè)具有重要意義的決策。監(jiān)事會(huì)可以就董事會(huì)成員的選任授權(quán)給人事委員會(huì)。對(duì)于董事會(huì)成員的第一次任命，一般不得給予5年的最長(zhǎng)任期。監(jiān)事會(huì)應(yīng)明確規(guī)定董事會(huì)成員任職的年齡限制。其次對(duì)監(jiān)事會(huì)主席與專(zhuān)業(yè)委員會(huì)做出了規(guī)定。董事會(huì)主席或發(fā)言人應(yīng)就重大事項(xiàng)毫不遲延地向監(jiān)事會(huì)主席匯報(bào)?！斗ǖ洹方ㄗh企業(yè)根據(jù)自身情況，在監(jiān)事會(huì)下設(shè)立專(zhuān)業(yè)委員會(huì)。由各委員會(huì)主席就本委員會(huì)工作定期向監(jiān)事會(huì)報(bào)告。而此委員會(huì)主席應(yīng)當(dāng)具有會(huì)計(jì)和內(nèi)控方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，并不得由原董事會(huì)成員擔(dān)任。是否設(shè)立特別委員會(huì)在《法典》中采取的是軟性建議的方式，亦表示制定者意識(shí)到此種模式未必完全有利于監(jiān)事會(huì)的運(yùn)轉(zhuǎn)，而交由企業(yè)本身自行決定，而不采取“遵循或解釋”原則。在提名監(jiān)事候選人時(shí)，應(yīng)綜合考慮其知識(shí)、能力、職業(yè)經(jīng)驗(yàn)是否足夠達(dá)成任務(wù)，并是否有一定的獨(dú)立性。除了這些資格限定外，《法典》要求監(jiān)事均應(yīng)確保有充分時(shí)間以履行任務(wù)。此規(guī)定比《股份法》第100條的規(guī)定更為嚴(yán)格，此款的法定限制是不得擔(dān)任超過(guò)十個(gè)商業(yè)股份有限公司的監(jiān)事。經(jīng)過(guò)2003年和2004年的《法典》修訂，對(duì)監(jiān)事的選舉方式要求以分批選舉或再選舉并采用不同的任期方式，以適應(yīng)變化的要求。其報(bào)酬構(gòu)成與披露方式與董事的要求類(lèi)似，在此不再贅述。 　　最后，《法典》對(duì)監(jiān)事的利益沖突問(wèn)題做出了規(guī)定。一旦發(fā)生利益沖突，應(yīng)及時(shí)向監(jiān)事會(huì)匯報(bào)。若存在實(shí)質(zhì)性利益沖突或與董事會(huì)成員間存在非暫時(shí)性利益沖突，則應(yīng)停止改監(jiān)事職務(wù)。監(jiān)事會(huì)應(yīng)定期檢查自身的工作效率?！斗ǖ洹芬鄰?qiáng)調(diào)作為德國(guó)特色的二元治理結(jié)構(gòu)，并在此基礎(chǔ)上致力于提高公司營(yíng)運(yùn)的效率，而非向一元制結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化?！背嗣鞔_給予董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)行為及目標(biāo)指引外，余下條文重點(diǎn)規(guī)范兩機(jī)關(guān)如何合作的問(wèn)題。關(guān)于章程或監(jiān)事會(huì)確認(rèn)的有關(guān)公司的重要交易事項(xiàng)，需經(jīng)監(jiān)事會(huì)批準(zhǔn)。另一個(gè)重要的合作事項(xiàng)為監(jiān)事會(huì)取得公司運(yùn)營(yíng)信息方面的合作。而董事會(huì)必須以書(shū)面方式為監(jiān)事會(huì)準(zhǔn)備最低標(biāo)準(zhǔn)的資料量，如經(jīng)營(yíng)政策等?！斗ǖ洹吩俅沃厥?，其規(guī)定董事會(huì)應(yīng)定期、及時(shí)、完整地向監(jiān)事會(huì)報(bào)告各種涉及企業(yè)計(jì)劃、經(jīng)營(yíng)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)狀況與風(fēng)險(xiǎn)管理的重要事項(xiàng)，特別是年度財(cái)務(wù)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)盡量在監(jiān)事會(huì)召開(kāi)前的合理時(shí)間內(nèi)送達(dá)監(jiān)事會(huì)成員。德國(guó)公司治理中監(jiān)事會(huì)成員既有股東監(jiān)事也有職工監(jiān)事，《法典》強(qiáng)調(diào)二者均應(yīng)為監(jiān)事會(huì)的召開(kāi)而做準(zhǔn)備。在特殊情況下，如《股份法》第84條中董事的解任問(wèn)題，監(jiān)事會(huì)應(yīng)不與董事會(huì)一起而自行召開(kāi)會(huì)議。董、監(jiān)事會(huì)的決議受股東及企業(yè)的利益最大化所拘束；在適當(dāng)情況下，董事會(huì)可召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，使股東能在會(huì)議中討論合并議案，此條為軟性建議?！斗ǖ洹返囊s收購(gòu)一節(jié)均來(lái)源于《有價(jià)證券交易法》的有關(guān)規(guī)定。第二個(gè)目的便是運(yùn)用《法典》來(lái)要求上市公司改變以往部分不好的習(xí)慣。而在《法典》中為了促進(jìn)國(guó)內(nèi)外投資者、消費(fèi)者、員工及一般大眾對(duì)于德國(guó)上市公司的管理及監(jiān)督的信賴，專(zhuān)設(shè)一章規(guī)定企業(yè)運(yùn)行的透明度問(wèn)題。而一旦有股東買(mǎi)入、賣(mài)出或以其他方式擁有公司5%、10%、25%、50%、75%的股票時(shí)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)毫不遲延地予以披露。、：公司應(yīng)當(dāng)對(duì)所有的股東平等披露信息。公司在國(guó)外披露的信息，也應(yīng)毫不遲延地在國(guó)內(nèi)予以披露。對(duì)于公司董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)成員或公司其他接觸到內(nèi)幕信息的管理人員或被授權(quán)就企業(yè)重大事務(wù)做出決策的人員，以及跟上述人員關(guān)系緊密的人員購(gòu)買(mǎi)公司股票及衍生金融證券的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公司匯報(bào)。若公司董事及監(jiān)事直接或間接擁有公司股票及相關(guān)金融證券超過(guò)已發(fā)行金額百分之一的，應(yīng)當(dāng)向公司報(bào)告。在此章最后對(duì)信息披露的方式做出了規(guī)定，（如中期報(bào)告、年度報(bào)告等）的時(shí)間均應(yīng)在“財(cái)務(wù)日歷”中提前公布；，網(wǎng)站的設(shè)計(jì)應(yīng)清晰，且公布之文件應(yīng)有英文文本。原因在于德國(guó)上市公司特殊的股權(quán)結(jié)構(gòu)。但正如前文強(qiáng)調(diào)的那樣，自2000年以來(lái)，德國(guó)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)正變得越來(lái)越分散，對(duì)于中小投資者而言，其根本無(wú)法從公司內(nèi)部獲取信息，因此，及時(shí)的財(cái)務(wù)信息披露對(duì)于保證中小股東權(quán)益就顯得尤其重要了。在《法典》第七章專(zhuān)門(mén)規(guī)定“一般財(cái)務(wù)報(bào)告與年度財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)”。中期報(bào)告與年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)根據(jù)國(guó)際公認(rèn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）制定，并應(yīng)真實(shí)反映企業(yè)資產(chǎn)、財(cái)務(wù)和收益狀況。與美國(guó)薩班斯—奧克斯利法案強(qiáng)化獨(dú)立審計(jì)機(jī)關(guān)的責(zé)任類(lèi)似，《法典》也對(duì)外部審計(jì)機(jī)關(guān)的義務(wù)做出了兩項(xiàng)全新的規(guī)定：其一，擬聘任的審計(jì)員應(yīng)向監(jiān)事會(huì)或?qū)徲?jì)委員會(huì)提供一份報(bào)告，闡明該審計(jì)員及其管理機(jī)關(guān)、首席審計(jì)員是否以及在何處與企業(yè)或企業(yè)管理機(jī)關(guān)成員間存在影響審計(jì)獨(dú)立性的商業(yè)、財(cái)務(wù)、人身或其他關(guān)系。此舉是為了強(qiáng)調(diào)審計(jì)機(jī)關(guān)的獨(dú)立性，并要求審計(jì)機(jī)關(guān)承擔(dān)披露義務(wù)；其二，如果審計(jì)期間發(fā)生影響審計(jì)質(zhì)量或影響審計(jì)公平性的事項(xiàng)，審計(jì)員應(yīng)立即通知監(jiān)事會(huì)主席，除非該事項(xiàng)隨即便消除，此舉要求審計(jì)員承擔(dān)審計(jì)過(guò)程中重大事件的信息披露義務(wù)。2005年，由于歐盟委員會(huì)關(guān)注的重點(diǎn)問(wèn)題是公司監(jiān)督機(jī)關(guān)的獨(dú)立性問(wèn)題，而德國(guó)理應(yīng)更準(zhǔn)確的界定《法典》中關(guān)于監(jiān)事會(huì)的有關(guān)規(guī)則，因而，在2005年《法典》修訂案的十個(gè)條款中有八個(gè)涉及監(jiān)事會(huì)的問(wèn)題。監(jiān)事會(huì)應(yīng)該有“足夠多的獨(dú)立性成員”。在這種意義上，貸款銀行負(fù)責(zé)人或者前任執(zhí)行董事不屬于“獨(dú)立性成員”?！斗ǖ洹纷裾諝W盟慣例，要求監(jiān)事會(huì)優(yōu)先任用獨(dú)立人員。監(jiān)事會(huì)成員應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)上通過(guò)單個(gè)選舉，而非整體選舉產(chǎn)生。再次，是有關(guān)董事與監(jiān)事職位轉(zhuǎn)換的問(wèn)題。如果這種自動(dòng)轉(zhuǎn)變已經(jīng)被提上日程，應(yīng)在股東大會(huì)上予以特別解釋。具體表述為： （監(jiān)事會(huì)中的）審計(jì)委員會(huì)主席應(yīng)具有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與內(nèi)部控制程序運(yùn)用方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)； 為確保監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)的獨(dú)立建議權(quán)與監(jiān)督權(quán)，監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)包含其認(rèn)為恰當(dāng)人數(shù)的獨(dú)立監(jiān)事。監(jiān)事會(huì)成員的司法任命期限應(yīng)當(dāng)限于下一年度股東大會(huì)時(shí)止。 前任董事會(huì)主席或董事會(huì)成員不得成為監(jiān)事會(huì)主席或監(jiān)事委員會(huì)主席。這些修訂完成后，柏林公司治理研究中心（BCCG）進(jìn)行了有關(guān)新增加條款接受度的調(diào)查，結(jié)果顯示，至2006年年末，2005年修訂條款的執(zhí)行情況是：“監(jiān)事會(huì)成員的選舉應(yīng)當(dāng)以成員個(gè)人為單位進(jìn)行”%DAX指數(shù)公司的遵循，“前任董事會(huì)主席或董事會(huì)成員不得成為監(jiān)事會(huì)主席或監(jiān)事委員會(huì)主席”%DAX指數(shù)公司的遵循。 不難看出，2005年《法典》的修訂得到了廣泛的認(rèn)可。此次修訂主要涉及董事的薪酬問(wèn)題，包括薪酬的界定，薪酬的披露義務(wù)以及薪酬的披露方式，以單獨(dú)的薪酬報(bào)告的形式還是放在公司治理報(bào)告內(nèi)？是否需要對(duì)董事會(huì)成員的薪酬體系向投資者做介紹？ 　　根據(jù)歐盟委員會(huì)的觀點(diǎn)，他們希望公司發(fā)布單獨(dú)的有關(guān)董事的薪酬報(bào)告。由于在《管理層薪酬披露法》中，立法者的規(guī)定相對(duì)具體，對(duì)薪酬的有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了詳盡的規(guī)定