【正文】 方面投資。”斯密認(rèn)為，企業(yè)的缺點(diǎn)是經(jīng)營者缺乏責(zé)任心。所以，“要想股份企業(yè)董事們監(jiān)視錢財用途，象私人合伙員那樣用意周到，那是很難做到的”。斯密的這一議論是經(jīng)濟(jì)學(xué)說史上第一次提到兩權(quán)分離后引起的代理問題。他認(rèn)為，企業(yè)制的優(yōu)點(diǎn)主要體現(xiàn)在三個方面：能廣泛動員社會資金辦大事；其經(jīng)營規(guī)模和連續(xù)性能滿足社會日益增長的要求；其經(jīng)營的公開性有利于企業(yè)所有者監(jiān)督企業(yè)的運(yùn)作。針對企業(yè)的缺點(diǎn)，穆勒還探討了股份企業(yè)對經(jīng)理人員和員工進(jìn)行激勵以降低代理成本和提高效率的問題。（二）新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家的委托代理理論19世紀(jì)中葉，英美兩國完成了由傳統(tǒng)企業(yè)制向現(xiàn)代企業(yè)制嬗變的歷程。因此，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)派的創(chuàng)始人馬歇爾不必像他的前輩亞當(dāng)?斯密和約翰?穆勒那樣，將企業(yè)制度研究的重點(diǎn)放在反對政府干預(yù)問題上，而著力研究企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)及激勵問題，這就將委托代理理論的研究引向深入。如果他們徇私和提拔他們無能的親友，或者他們自己敷衍塞責(zé)，甚至他們沒有表現(xiàn)出使他們最初被提升的那種非凡的能力，他就能發(fā)覺錯誤之所在，并加以糾正。馬歇爾已初步認(rèn)識到了股份企業(yè)內(nèi)股東與經(jīng)理人員信息不對稱狀態(tài)下產(chǎn)生的代理成本問題。為了使代理人的行為不偏離利潤最大化結(jié)果，委托人必須對代理人實施激勵。(三)制度學(xué)派的委托代理理論制度經(jīng)濟(jì)學(xué)產(chǎn)生于19世紀(jì)末20世紀(jì)初的美國。（1）制度學(xué)派的創(chuàng)始人凡勃倫（Ptorstein Bunde Veblen）對股份企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離及其產(chǎn)生的影響作了分析?！百Y本所有人的命運(yùn)大部分寄托在‘經(jīng)理的’主持權(quán)上”。因此，從財產(chǎn)實際占有角度，他把股份制稱為“無主所有制”。既然，企業(yè)經(jīng)理人員損害企業(yè)所有者的利益，那么，企業(yè)所有者如何對經(jīng)理人員進(jìn)行控制呢？凡勃倫對此沒有展開論述。貝利和米恩斯對全美最大的200家非銀行股份企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)的分離情況作了統(tǒng)計分析，他們發(fā)現(xiàn)經(jīng)理式企業(yè)的模式已初見端倪。白恩漢指出，由于經(jīng)理革命的發(fā)生，社會的統(tǒng)治階級已經(jīng)由過去的資本家變成了現(xiàn)代的企業(yè)管理者。從法律學(xué)的角度分析，管理權(quán)和所有權(quán)是可以分開的，但從社會學(xué)的角度來分析，所以權(quán)本身也意味著管理，管理權(quán)不可能同所有權(quán)分開的，真正的所有者必然擁有管理權(quán)。加爾布雷思指出，現(xiàn)代企業(yè)權(quán)力已從資本家手里轉(zhuǎn)到“技術(shù)結(jié)構(gòu)階層”手里。他認(rèn)為，資本主義以前，土地是最重要的生產(chǎn)要素，所以地主是掌權(quán)的；后來，資本主義興起，資本代替土地而成為最重要的生產(chǎn)要素，從而權(quán)力從地主轉(zhuǎn)到資本家手中；近年來，工業(yè)和技術(shù)發(fā)展所需要的專門知識越來越復(fù)雜，專門知識成了企業(yè)成功的決定性生產(chǎn)要素，于是權(quán)力再度轉(zhuǎn)移，從資本家手中轉(zhuǎn)移到專門知識擁有者――“技術(shù)結(jié)構(gòu)階層手中”。(四)20世紀(jì)70年代以來西方委托代理理論的新發(fā)展20世紀(jì)70年代以來，西方委托代理理論發(fā)生了革命性的變化，信息理論、合同理論、激勵理論等引入委托代理理論研究中。委托代理理論一時成為西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中的熱點(diǎn)。代理問題委托代理理論通常用來分析科層關(guān)系。事實上，在一個科層結(jié)構(gòu)中，權(quán)力可沿著組織階梯上下移動時，每一位個體（除了在最初和最末水平上的之外）往往既是委托人又是代理人。這就產(chǎn)生了所有者和經(jīng)營者激勵不相容的問題。（3）責(zé)任不對等：對于現(xiàn)代企業(yè)來說，經(jīng)營人員或代理集團(tuán)，最多不過是個人信譽(yù)、財產(chǎn)或自由的喪失，這與所有者的資產(chǎn)相比是十分不對稱的，這使得經(jīng)營者有可能為了個人的利益而采取風(fēng)險過度的行為或掠奪性資產(chǎn)轉(zhuǎn)移行為，使所有者的利益受到損害。代理成本及其內(nèi)容由于激勵不相容、信息不對稱、責(zé)任不對等和契約不完備，所有者和經(jīng)營者之間的委托代理關(guān)系就產(chǎn)生了代理問題，而由此增加的成本稱為代理成本。降低代理成本的途徑所有者作為委托人為求得收益的最大化，必須尋求降低代理成本的途徑。（1）從籌資角度來降低代理成本：詹森（）和麥克林（）認(rèn)為，代理成本與籌資方式有關(guān)，不同的籌資方式，其代理成本也不同。這就說明，為減少“代理成本”，防止偷懶，應(yīng)該讓經(jīng)理持有100%的股份，而籌資則應(yīng)采取發(fā)放債券的方式。詹森和麥克林認(rèn)為，從有關(guān)股票和債券代理成本的分析中，可以得出最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)以使代理成本最小，他們的結(jié)論是：企業(yè)的負(fù)債籌資應(yīng)該使股票與債券的比率確定在兩種籌資的邊際代理成本相等的點(diǎn)上。經(jīng)理報酬有貨幣收入和非貨幣收入。有關(guān)統(tǒng)計表明，20世紀(jì)90年代，全球前500家大企業(yè)中，有近90%的企業(yè)已對其高級管理人員采取了經(jīng)理股票期權(quán)報酬制度。具體包括：如何配置和行使控制權(quán)；如何監(jiān)督和評價董事會、經(jīng)理人員；如何激勵經(jīng)營者。良好的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)能夠利用這些制度安排的互補(bǔ)性質(zhì)，選擇一種結(jié)構(gòu)來降低代理成本?！镓敭a(chǎn)權(quán)利主體之間對財產(chǎn)權(quán)利的分割可以通過多種途徑來實現(xiàn)，如合同、組織章程、規(guī)章制度、法律、慣例或習(xí)慣等?！镓敭a(chǎn)權(quán)利的分割是基于財產(chǎn)的最優(yōu)使用而發(fā)生的，如果分割以后的使用效果不高于分割以前，則這種財產(chǎn)權(quán)利的分割就不可能產(chǎn)生。（2）受托責(zé)任由受托責(zé)任主體、受托責(zé)任客體和受托責(zé)任內(nèi)容三要素所構(gòu)成：★受托責(zé)任主體是財產(chǎn)權(quán)利的分割參與者，即一定財產(chǎn)權(quán)利的擁有者。在現(xiàn)代公司企業(yè)中，股東將其財產(chǎn)投入到企業(yè)之后，就將該項財產(chǎn)權(quán)利的一部分分割給了經(jīng)營者，而經(jīng)營者也不可能事必躬親地完成對財產(chǎn)的每項操作，必須設(shè)置組織機(jī)構(gòu)、配置管理者和普通員工，這樣，實際上就是將財產(chǎn)權(quán)利在股東、經(jīng)營者、管理者和普通員工之間進(jìn)行了分割。為了分析方便起見，我們將財產(chǎn)權(quán)利的原始擁有者稱為委托人，通過分割后才擁有某種財產(chǎn)權(quán)利的責(zé)任主體稱為受托人。失去了財產(chǎn)，財產(chǎn)權(quán)利的分割也就無從談起?！锸芡胸?zé)任內(nèi)容是財產(chǎn)權(quán)利分割之后，受托人對委托人承擔(dān)的責(zé)任。上述受托責(zé)任的三要素是缺一不可的，受托責(zé)任主體是受托責(zé)任的行為者，無行為者也就無受托責(zé)任關(guān)系；受托責(zé)任客體是受托責(zé)任關(guān)系的基礎(chǔ)，無財產(chǎn)，也就無從談起財產(chǎn)權(quán)利之分割；受托責(zé)任內(nèi)容是受托責(zé)任關(guān)系的最終實現(xiàn)，沒有受托責(zé)任內(nèi)容，各受托責(zé)任主體也就無法行為，同時也就失去了行為的動力。從某種意義上來說，人類社會的歷史也就是財產(chǎn)權(quán)利分割的歷史，而財產(chǎn)權(quán)利的分割也就是受托責(zé)任的內(nèi)容，所以，財產(chǎn)權(quán)利分割的歷史也就是受托責(zé)任發(fā)展的歷史。受托責(zé)任大致包括以下三種類型：A、財產(chǎn)安全責(zé)任：在財產(chǎn)權(quán)利分割的低級階段，委托人只是將財產(chǎn)權(quán)利的很少一部分分割給受托人，財產(chǎn)的使用完全由委托人所控制，受托人的權(quán)利只是看護(hù)好財產(chǎn)，并按委托人的指令對財產(chǎn)進(jìn)行收發(fā)。B、財務(wù)責(zé)任：在財產(chǎn)安全責(zé)任階段，受托人在財產(chǎn)運(yùn)作方面幾乎不起什么作用?！镉行┦马椥韫餐鲑Y來運(yùn)作，但不可能所有的出資人都來直接運(yùn)作財產(chǎn)，必須委托其中的一部人或他人來運(yùn)作財產(chǎn)。C、業(yè)績：財產(chǎn)權(quán)利的分割之所以發(fā)生，其根本原因就是要優(yōu)化財產(chǎn)使用。此時，財務(wù)責(zé)任當(dāng)然仍存在，但受托人的主要責(zé)任是如何運(yùn)作，即按照委托人利益最大化來使用財產(chǎn)，也就是最大善意使用財產(chǎn)。所以，社會責(zé)任本身不是一個獨(dú)立的內(nèi)容，它可以作為企業(yè)利益相關(guān)各方負(fù)責(zé)的業(yè)績的一個組成部分。所有者作為委托人為求得收益的最大化，必須尋求降低代理成本的途徑。無論采取什么途徑，了解企業(yè)的真實業(yè)績總是基礎(chǔ)條件。所以，無論采取什么途徑求降低代理成本，了解企業(yè)的真實業(yè)績總是基礎(chǔ)條件。所以，科學(xué)的業(yè)績評價是非常重要的。 關(guān)于業(yè)績的各種觀點(diǎn)及其評述雖然大家基本上都認(rèn)為業(yè)績評價的對象是業(yè)績，可是，對于業(yè)績的組成內(nèi)容卻認(rèn)識不一，關(guān)于企業(yè)的業(yè)績，大致有三種主要觀點(diǎn)：管理過程觀、管理過程和管理業(yè)績觀、管理陳述觀，管理過程觀認(rèn)為，業(yè)績的內(nèi)容是優(yōu)化管理過程；管理過程和管理業(yè)績觀認(rèn)為，業(yè)績的內(nèi)容是優(yōu)化管理過程和取得良好的管理業(yè)績；管理陳述觀認(rèn)為業(yè)績評價的對象是管理陳述。本節(jié)分別對企業(yè)業(yè)績和公共部門業(yè)績的各種觀點(diǎn)各作一簡要介紹和評述。一、關(guān)于企業(yè)業(yè)績組成內(nèi)容的各種觀點(diǎn)及其評述（一）管理過程觀（1）阿倫塞爾認(rèn)為：◆業(yè)績評價是由訓(xùn)練有素的專業(yè)人員對客觀證據(jù)進(jìn)行獨(dú)立的檢查，以判定為了完成公司對顧客及社會的合同與法律責(zé)任的管理制度是否得到有效實施，并對檢查結(jié)果做出真實公允的表達(dá)。（2）多姆布勞爾（）的觀點(diǎn)：多姆布勞爾認(rèn)為，業(yè)績評價是為了幫助管理當(dāng)局更有效地開發(fā)自身的資源，采用獨(dú)立客觀的分析方法，對整個業(yè)務(wù)的組織、控制和職能進(jìn)行的檢查，其檢查結(jié)果要根據(jù)公認(rèn)的管理業(yè)務(wù)概念與組織的結(jié)果和標(biāo)準(zhǔn)相比較。（3）荷蘭CPA組織的觀點(diǎn)：荷蘭注冊會計師協(xié)會發(fā)布的一份關(guān)于業(yè)績評價的報告對業(yè)績評價的觀點(diǎn)如下：“業(yè)績評價是對各種事務(wù)現(xiàn)狀的防護(hù)性檢查，是對表面健全的組織進(jìn)行的綜合性檢查。（4）史密斯（）的觀點(diǎn)：1975年，史密斯在IIA的第19號研究報告中，提出了業(yè)績評價的如下觀點(diǎn)：◆業(yè)績評價是由內(nèi)部審計師對各層次管理活動進(jìn)行面向未來的、獨(dú)立的、和單位的評價，其目的是通過促進(jìn)各種管理職能、項目結(jié)果、社會結(jié)果及員工發(fā)展的實現(xiàn)來增強(qiáng)組織的獲利能力，并增強(qiáng)其它組織結(jié)果的實現(xiàn)。◆業(yè)績評價評價的內(nèi)容包括對管理控制制度的存在性、符合性和適當(dāng)性的評價，對決策過程的存在性、符合性以及與完成組織結(jié)果的相關(guān)性評價，與組織結(jié)果和管理質(zhì)量相關(guān)的管理決策本身的評價。管理過程觀將業(yè)績的內(nèi)容確定為管理過程，這顯然是失之偏頗。管理過程觀，只關(guān)心財產(chǎn)的使用過程，而不關(guān)心財產(chǎn)的使用結(jié)果，這顯然是偏離了委托人的主要期望，所以，管理過程觀并沒有正確的概括出業(yè)績的本質(zhì)內(nèi)容。倫納德（William ）的觀點(diǎn)：威廉他對業(yè)績評價作了如下解釋：◆業(yè)績評價的結(jié)果是揭露被審計項目存在的缺陷和違規(guī)之處，并提出可能的改進(jìn)建議；◆業(yè)績評價的目的就是幫助管理當(dāng)局對業(yè)務(wù)活動實行最有效的管理；◆業(yè)績評價試圖檢查和評價各個領(lǐng)域所采用的方法和取得的業(yè)績，其評價因素包括：經(jīng)濟(jì)前景；組織結(jié)構(gòu)的恰當(dāng)性；方針及程序的符合性；控制的準(zhǔn)確性和可靠性；防護(hù)措施的適當(dāng)性；出現(xiàn)偏差的原因；人力和設(shè)備利用的恰當(dāng)性；業(yè)務(wù)方法的滿意程度。（2）威廉坎普菲爾德的認(rèn)為，業(yè)績評價是對一個企業(yè)的計劃、程序、人力所進(jìn)行的分析和評價，并提出一系列建議。◆評價有活力的實體：確定管理者試圖所要完成的任務(wù)，為實現(xiàn)結(jié)果所建立的計劃與規(guī)程，以及按事先確定的結(jié)果和業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)來計量所獲得的結(jié)果，◆研究抑制利潤的因素：揭露不合理的組織結(jié)構(gòu)和責(zé)任分派，揭露經(jīng)營、計劃和工作流程中的失敗，揭露不當(dāng)且無效的傳遞、評估和計量，揭露大大低于既定標(biāo)準(zhǔn)的成果。桑托基（）的調(diào)查：英國著名審計學(xué)家賈納新（4）杰克遜馬丁德爾認(rèn)為：◆業(yè)績評價就是對整個管理業(yè)績進(jìn)行單位的檢查、分析的評價。（5）約翰庫克在他的審計著作中，給業(yè)績評價如下定義：“業(yè)績評價是由公證會計師進(jìn)行的擴(kuò)大范圍的審計”，“是獨(dú)立審計師對管理業(yè)績進(jìn)行綜合　的檢查、分析和評價，就企業(yè)的結(jié)果、計劃、程序和戰(zhàn)略提出建議，并對管理當(dāng)局履行責(zé)任的效果發(fā)表意見。然而，管理業(yè)績的概念是含糊不清的，管理目標(biāo)當(dāng)然是一種管理業(yè)績，但是，我們不能否定管理過程的優(yōu)化也是一種管理業(yè)績。（三）管理陳述觀（1）羅伯特克拉克認(rèn)為：◆業(yè)績評價的確切表達(dá)形式應(yīng)該是獨(dú)立的管理陳述審計，這種審計意味著通過審計鑒證，即獨(dú)立的第三方專家意見使一方提供給另一方的管理陳述具有可信性。業(yè)績評價鑒證可以改善企業(yè)在公眾 中的形象，提高公眾對企業(yè)的信任，同時，也解除管理者的受托責(zé)任。蘭根德費(fèi)爾(Harold )和杰克蘭根德費(fèi)爾和杰克所謂管理陳述是指公司財務(wù)報表以外的其它報告所陳述的管理信息，獨(dú)立的管理陳述審計是服務(wù)于外部利害關(guān)系人的審計，因而不同于那種服務(wù)于管理或評價管理的 　業(yè)績評價。如果，將管理陳述定義為關(guān)于業(yè)績的表述，那么，管理陳述觀似乎并無過錯，但是，這樣并未解決業(yè)績究竟包括什么內(nèi)容的問題?！糌泿艃r值審計（VEM）：OAG（加拿大）、CCAF（加拿大綜合審計基金會）和英國審計署的審計準(zhǔn)則及部分政府審計專家的文獻(xiàn)采用這一概念。◆效果審計：NAB（瑞士）的審計準(zhǔn)則及部分政府審計專家的文獻(xiàn)采用這一概念。為方便起見，我們將這些概念統(tǒng)稱為業(yè)績評價?！繇椖繉徲嫲ǎ捍_定立法部門或其它權(quán)威機(jī)構(gòu)所確定的預(yù)期成果或收益的實現(xiàn)程度；組織、項目、活動或職能的效果；被審單位是否遵守了與項目有關(guān)的法律和規(guī)章。（3）英聯(lián)幫國家的觀點(diǎn)：英聯(lián)幫國家將業(yè)績評價稱為貨幣價值審計（VEM），VEM的含義是：VEM就是對被審計單位而使用資源的經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性所進(jìn)行的檢查，其目的在于站在獨(dú)立的立場上向議會提出關(guān)于財政收入和支出及 資源管理方面的“三E”信息、建議和保證，同時，研究如何采用適當(dāng)?shù)姆椒▉磉M(jìn)行VEM審計，并采取必要的行動，促進(jìn)和支持被審計單位的工作。“三E”觀在一定程度上抓住了業(yè)績的本質(zhì)，但是，它的概念是讓人難以捉摸的，效益、效率和效果有時是難以區(qū)分的，按照這種難以區(qū)分的概念來建立業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)績評價準(zhǔn)則將是非常困難的。（二）“五E”觀1989年，加拿大的丹尼斯“五E”審計的觀點(diǎn)得到加拿大、英國、澳大利亞等許多國家的支持，并在實踐中等到推行。 　業(yè)績：管理目標(biāo)及其實現(xiàn)過程在對業(yè)績內(nèi)涵的各種觀點(diǎn)介紹和評述之后，本節(jié)首先分析了管理的本質(zhì)，然后論證了業(yè)績的內(nèi)容是管理目標(biāo)及其實現(xiàn)過程。（一）操作臺前的管理觀操作臺前的管理觀的典型代表是泰羅的觀點(diǎn)。他提出了一些基本的管理制度：（1）對工人提出科學(xué)的操作方法，以便有效利用工時，提高工效：研究工人工作時動作的合理性，去掉多余的動作，改善必要動作，并規(guī)定出完成每一個單位操作的標(biāo)準(zhǔn)時間，制定出勞動時間定額。 制定科學(xué)的工藝規(guī)程：使工具、機(jī)器、材料標(biāo)準(zhǔn)化，并對作業(yè)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)化，用文件形式固定下來。 管理和勞動分離：管理者和勞動者在工作中密切合作，以保證工作按標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)計程序進(jìn)行。 （1）法約爾區(qū)別了經(jīng)營和管理，認(rèn)為這是兩個不同的概念，管理包括在經(jīng)營之中。進(jìn)一步得出了普遍意義上的管理定義，即“管理是普遍的一種單獨(dú)活動，有自己的一套知識體系，由各種職能構(gòu)成，管理者通過完成各種職能來實現(xiàn)結(jié)果的一個過程。管理的五大職能并不是企業(yè)管理者個人的責(zé)任，它同企業(yè)經(jīng)營的其它五大活動一樣，是種分配于領(lǐng)導(dǎo)人與整個組織成員之間的工作。德魯克的觀點(diǎn)德魯克主要關(guān)心管理的效率，他首先分析管理的環(huán)境，明確要提高管理者的工作效率必須首先解決的認(rèn)識問題，他告訴大家：有效性是必須學(xué)會的，也是可以學(xué)會的。他對管理者工作中面臨的現(xiàn)實問題的描述，更是成為經(jīng)典：（1）管理者的時