國債回購業(yè)務(wù)知識(shí)ppt課件-在線瀏覽
2025-06-23 22:05本頁面
【正文】 周五 周五 周一 1天 3天 二、債券回購成本計(jì)算 交易費(fèi)用 (成交金額的比率 ) 回購天數(shù) 回購代碼 全額手續(xù)費(fèi) 經(jīng)手費(fèi) 風(fēng)險(xiǎn)基金1 天 204001 % % %2 天 204002 % % % %3 天 204003 % % %4 天 204004 % % %7 天 204007 % % %14 天 204014 % % %28 天 204028 % % %91 天 204091 % % %182天 204182 % % %二、債券回購成本計(jì)算 — 券商收益測算 確?？蛻羰找娴那闆r下，可以測算券商的收益最大化： 手續(xù)費(fèi)收入與息差收入的平衡 二、債券回購成本計(jì)算 券商傭金實(shí)際收益 Ys=Y(1t)FFr Ys表示券商實(shí)際收益 Y表示收取傭金 F表示經(jīng)手費(fèi) t表示營業(yè)稅 Fr表示風(fēng)險(xiǎn)基金 二、債券回購結(jié)算 客戶考慮的成本 交易產(chǎn)生的費(fèi)用 存款利息成本 二、債券回購成本計(jì)算 客戶保本收益 x=(R*n+Y*傭金收取比例 *360)/N x:投資者保本利率 R:銀行存款利率（年利率） n:實(shí)際資金占用天數(shù) y:券商的傭金費(fèi)率 N:回購天數(shù) 二、債券回購成本計(jì)算 客戶保本收益舉例 : 成交日 清算日資金劃轉(zhuǎn)日 到期日到期清算日資金劃轉(zhuǎn)日電腦帳占款天數(shù)財(cái)務(wù)帳占款天數(shù)周一 周一 周二 周四 周四 周五 3天 3天周二 周二 周三 周五 周五 下周一 3天 5天周三 周三 周四 周六 下周一 下周二 5天 5天周四 周四 周五 周日 下周一 下周二 4天 4天周五 周五 下周一 下周一 下周一 下周二 3天 1天三天期國債回購資金劃轉(zhuǎn)一覽表 二、債券回購成本計(jì)算 客戶保本收益舉例 : 3天回購為例： 銀行存款 %，手續(xù)費(fèi)收取比例 50% 周一操作： 保本收益率 :=(%*3+%*50%*360) /3=% 周三操作： 保本收益率 = (%*5+%*50%*360) / 3=% 結(jié)論：成本測算很重要 星期一 1 % % %星期二 1 % % %星期三 1 % % %星期四 % % 禁止客戶操作星期五 3 % % %星期一 2 % % %星期二 2 % % %星期三 % % 禁止客戶操作星期四 4 % % %星期五 3 % % %星期一 3 % % %星期二 % % 禁止客戶操作星期三 5 % % %星期四 4 % % %星期五 3 % % %星期一 % % 禁止客戶操作星期二 6 % % %星期三 5 % % %星期四 4 % % %星期五 4 % % %R007 204007 7 % % %R014 204014 14 % % %R028 204028 28 % % %R091 204091 91 % % %R182 2
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