【正文】 。 (2)根據(jù)不動產(chǎn)鑒定師的鑒定書。 除了這些之外，土地還有“農(nóng)地”、“山林”等，如果屬于農(nóng)地，那么評估時就無注意耕作權(quán)是否為第三者所有；如果是山林，必須加上樹木的評估，其評估結(jié)果會因是否有樹木，或是否有第三者的權(quán)利而有所不同。 這些資產(chǎn)有“商標(biāo)權(quán)利”、“投資金”、“開發(fā)費”、“保證金”等等。可是，通常很難估計正確。這就是資產(chǎn)變現(xiàn)率。結(jié)果以八億元賣出，則資產(chǎn)變現(xiàn)率是80%。分母表示自有資本的比例，分子是借入資本的比例。以此為平衡點，若資產(chǎn)變現(xiàn)率是90%，那么資金安全 率就是10%了。這表示借入資本的比率愈低(等于自有資本比率高)，則資金安全率愈高。 在縱軸取資金安全率，在橫軸取損益平衡點安全率，即可繪出經(jīng)營安全率(座標(biāo))。 理想的位置大約是在損益平衡點安全率20%及資金安全率30%之處。 可是，當(dāng)損益平衡安全率開始向低位移動，則資金安全率也可能隨之移往低位。 如果把這幾年以來的實績繪出，就可以根據(jù)它來判斷公司的經(jīng)營方針，應(yīng)該采取“攻”或“守”了。這表示營業(yè)活動與收益同時提高，而且資金動用效率也十分順利。 這種狀況，原則上可以判斷為“應(yīng)該繼續(xù)采取積極的攻勢。 　 □ 第Ⅱ象限應(yīng)認(rèn)清狀況，然后判斷攻或守 (2)型已進入第Ⅱ象限(即使尚未進入第2象限，但如果朝向左下方推移，依然可以解釋為和(2)型相同)。 這時候必須正確應(yīng)付兩個情況：第一，損益平衡點安全率變成負(fù)的理由是“市場的夕陽化”；第二，其理由為“行銷力不足”所造成的收益減少。遇到這種情況時要采取下列兩種策略之一： (1)向新的市場轉(zhuǎn)換； (2)在現(xiàn)有市場中求生存。如果企業(yè)的資源(人、物、財)和戰(zhàn)力(行銷力、技術(shù)力、開發(fā)力、生產(chǎn)力、組織力等)都具有絕對優(yōu)勢，那么為了生存，首先就必須積極布置，重新構(gòu)筑資源與戰(zhàn)力。 也有人認(rèn)為與其堅持留在原來市場內(nèi)，不如逐漸轉(zhuǎn)向關(guān)系性的領(lǐng)域發(fā)展，或許比較有前途。 其次研究一下第二種情況，也即損益平衡安全率變成負(fù)數(shù)的理由是在于“行銷力不足”。其中也有各種不同的情形，最嚴(yán)重的是“行銷策略不切實際”與“行銷責(zé)任者無法勝任”。 　 □ 進入第Ⅲ象限則必須采取果斷的應(yīng)付對策 (3)型是進入第Ⅲ象限后的狀態(tài)。會變成這種地步，絕不僅只是一個或兩個因素，可以說是一種“癥候群”。否則一旦陷入困境就難以挽回了。無論采取哪一種方針，成功的關(guān)鍵均在于是否能夠獲得從業(yè)人員和客戶的理解與共識，以及平常是否和顧客保持良好的關(guān)系。經(jīng)費中最重要的就是人事經(jīng)費，因此從業(yè)人員的認(rèn)同與理解是成功的重要關(guān)鍵。 繼續(xù)談?wù)勏乱粋€“企業(yè)改組”的方針。因此，大多數(shù)經(jīng)營者自然有無論如何不讓公司倒下來的心理，；因而使情況更為嚴(yán)重。 　 □ 第Ⅳ象限必須徹底重新建立財務(wù)結(jié)構(gòu) (4)型已經(jīng)進入第Ⅳ象限，也就是說損益安全率雖然是正，但是資金安全率之所以變負(fù)，通常有下列幾下背景： 1. 借入資本太多 借入資本的內(nèi)容主要是借款(長期、短期)與賒買貨款。賒買貨款如果大于賒賣貨款，就會對資金的周轉(zhuǎn)造成壓力。借款必須支付利息，借款多，所支付的龐大利息就會表現(xiàn)在損益表上，常成為利益惡化的原因。 2. 未有效運用借入資本 尤其是借來的資金，應(yīng)該已經(jīng)變成了資產(chǎn)負(fù)債表中的借方的流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)其中之一。向金融機關(guān)借錢，預(yù)期可以暢銷而買下某種“商品”，可是卻變成“滯銷商品”而堆積在倉庫里；或本來打算制造產(chǎn)品而買下“原材料”，可是因為市場蕭條，即使制成產(chǎn)品也賣不出去，于是原材料就未經(jīng)任何加工而被送入倉庫。 這種狀態(tài)，可以說借入資本雖然已經(jīng)成為公司的資產(chǎn)，但是卻得不到預(yù)期的利益。為了達成這個目的，則必須重新檢討各部門所擁有資產(chǎn)對銷售額的貢獻度(周轉(zhuǎn)率)。 流動資產(chǎn)也是如此。按照這種方式來減輕資產(chǎn)負(fù)但，用剩余的資金來償還貸款，以降低借入資本比例。 由此可知，治療腦病的方法，就是要明確地了解同族經(jīng)營者的態(tài)度方針(采取“攻”或“守”)。即使最高階層擬定了正確的經(jīng)營方針或經(jīng)營計劃，這些方針或計劃如果無法傳達到整個公司內(nèi)部各個部門，最高階層就無法了解公司營運的現(xiàn)況。 要治愈此疾病，首先，必須認(rèn)識“管理制度是為了達到企業(yè)目的而所采取的手段”，而且這種管理制度“必須是最具效力的”。“公司管理規(guī)則”包括成文規(guī)則和未成文規(guī)則。 再重復(fù)說明一次。 治療這個疾病的方法就是要重新全盤檢查管理制度。 要把經(jīng)營方針正確傳達到各個部門時，必須先做好后面幾件預(yù)備工作： (1)證實經(jīng)營方針是否正確。 (3)決定與本身部門業(yè)務(wù)相關(guān)事項。 (5)目標(biāo)必須明確(數(shù)值化)。 (7)須經(jīng)高級干部會議的認(rèn)可。 (9)確實稽核執(zhí)行狀況。 　 □ 基本構(gòu)想明確時，立即提示經(jīng)營方針和經(jīng)營計劃 通常是經(jīng)由“經(jīng)營方針書”和“經(jīng)營計劃書”來指示。因此，在最高階層的基本構(gòu)想明確時，最重要的就是立即把該基本構(gòu)想揭示給各部門的主管。 　 □ 接受最高階層方針并選擇與自己部門相關(guān)聯(lián)事宜 各部門主管了解了最高階層所擬定出來的“經(jīng)營方針”和“經(jīng)營計劃”的基本意旨之后，即從這個基本意旨中選出版自己部門有關(guān)系的業(yè)務(wù)。 于是，必須擬定具體化的管理項目。  □ 教育訓(xùn)練的實施 1. 公司外講習(xí)會 (1)公司外講習(xí)會的機關(guān)和主題的選擇； (2)參加者的遴選； (3)參加者的派遣； (4)參加者成果顯示； ①報告書的提出； ②舉辦內(nèi)部講習(xí)會； ③稽查聽講成果對現(xiàn)場業(yè)務(wù)的反映。 2. 公司內(nèi)研修 (1)擬定“重點教育”學(xué)習(xí)計劃； (2)制作教育研修用教材； (3)遴選教育訓(xùn)練擔(dān)任者； ①遴選公司外講師； ②遴選公司內(nèi)講師。 (6)公司內(nèi)研修的評估與反省。這些項目都是從最高階層的經(jīng)營方針、經(jīng)營計劃所導(dǎo)出的，因此，每一個項目當(dāng)然都很重要。按照這個方法做，萬一遇到業(yè)務(wù)非常繁忙而無暇顧及每一個項目時，依然能夠辦好最高階層所期待的業(yè)務(wù)。因為如果僅憑抽象性的目標(biāo)，則現(xiàn)場的成果往往和最高階層的期望不一致。 　 □ 為使實施期限明確化，必須制作業(yè)務(wù)預(yù)定表 前面的設(shè)定數(shù)值目標(biāo)這一項中曾經(jīng)說過，必須確知各事項應(yīng)在“什么時候”實施。 大多數(shù)的公司業(yè)務(wù)，都是以行事歷樣來預(yù)定的。此外，關(guān)于品管活動、提案活動、部門會議、安全運動等活動，也必須事先排定。 年初所制作的“業(yè)務(wù)預(yù)定表”畢竟只是個“預(yù)定”計劃，因此必須在即將進入各季之前重新檢查、斟酌增刪，直至適當(dāng)為止。如果是普通的中小企業(yè)，可以根據(jù)最高經(jīng)營層的判斷來決定此預(yù)定表的“重要業(yè)務(wù)”的可行性。 經(jīng)過高級主管會議認(rèn)可之后，再將預(yù)定表授權(quán)給部門主管去實施。 這正是根治神經(jīng)疾病的關(guān)鍵。因為大多數(shù)企業(yè)的神經(jīng)疾病都是由于中樞的指示無法傳到末稍才發(fā)生的。 第一個途徑就是由專門的組織單位來稽查。這些部門的業(yè)務(wù)大多數(shù)包括草擬“經(jīng)營方針草案”或“經(jīng)營計劃草案”等事項。 第二途徑必須考核的是“部門的業(yè)務(wù)管理”?？己斯ぷ髂軌驈氐?，最高經(jīng)營階層的方針和計劃才能正確的營運。事業(yè)年度的最后評估，必須有助于翌年的方針與計劃。其癥狀有“貨款收不回癥”、“資金周轉(zhuǎn)失靈癥”、“不良資產(chǎn)肥大癥”……等等。 然而，這些因素當(dāng)真全是意外的嗎?這的確有待商榷!往往因為某些經(jīng)營者事前對事情考慮欠周，妄下偏差的決策，才會造成事后無法預(yù)料的情況發(fā)生，增添不必要的苦惱!所謂“真性經(jīng)營者”與“擬似經(jīng)營者”的差別就在這里。 所謂經(jīng)營活動，是指將現(xiàn)有的資金投資在某事物上，然后把該事物換成金錢，以獲得比未投資前更多金錢的一種商業(yè)行為。 例如商業(yè)，可能因為“開店”而獲得豐厚的收益；而制造業(yè)可在機器設(shè)備方面進行投資，或增建、新建工廠。但是，如果因此而對設(shè)備投資抱消極態(tài)度，可能會錯失獲得收益的大好機會! 因此，必須研討該設(shè)備投資需要多少資金?以及從何處籌措這筆資金?如果籌來的資金是貸款時，這筆貸款對公司是否會造成巨大的壓力?另外，也必須評估該設(shè)備投資后究竟可行到什么好處，同時還要核算所投下的資金什么時候可以回收等。千萬不可倉庫憑多年來的社會經(jīng)驗和工作見解，就貿(mào)然下達決策，這是非常冒險的作法! 　 □ 有效活用“資金運用計劃表” 顧名思義，所謂“資金運用計劃表”，是指一種要事前計劃資金的用途，以及計劃應(yīng)從什么地方籌措這筆資金的表格，這也算是一種預(yù)算資金運用表。 (固定資金與周轉(zhuǎn)資金)資金區(qū)分為固定資金與運轉(zhuǎn)資金。而運轉(zhuǎn)資金是指流動資產(chǎn)帳與流動負(fù)債帳的資金。  　 □ 固定資金的用途——避免因額外的帳單而苦惱 前期利益處理 所謂前期，是指如果這一期是第十期，那么第九期就是前期。在利益處理中，仍會流出公司之外的有：法人稅、股息、董事與高級干部獎金三種。如果股息或獎金的金額龐大，必然會有許多金額向外流出，因而減少內(nèi)部保留基金，這正是設(shè)備投資時必須注意的重點。這也有一定的計算方式。“資產(chǎn)付款的保證付款票據(jù)”與“損費付款的保證付款票據(jù)”二種，這一項要記載的是和“資產(chǎn)付款”有關(guān)的保證付款票據(jù)在本年度應(yīng)償還的金額?？墒窍逻_此決策的經(jīng)營者可能會為了“額外的負(fù)擔(dān)”而一籌莫展。另外，由于機械是折舊資產(chǎn)，土地為非折舊資產(chǎn)，所以二者必須加以區(qū)分，而此項所要記載的是收購成本(acquisition cost)。因為“資金運用計劃表”的數(shù)字是用來比較末期的資產(chǎn)究竟比初期增減多少。其他，例如繳納團體保險費或?qū)﹃P(guān)系企業(yè)的增資付款等，也要記載于此項。 　 □ 固定資金的來源——其中以本期稅前凈利與本期折舊費特別重要  初期現(xiàn)金是指前期決算的末期部分，于初期被展延(continuation)的存款。但是“定期存款”等固定存款，如果不解約就無法變換成現(xiàn)金(雖然定期存款 的本身也是固定資金)，因此在資金運用計劃上，要把它記載于運轉(zhuǎn)資金的用途那一欄。從事設(shè)備投資時，如果完稅后利益是在折舊費的合計額中，那就可以放心了(在“資金運用計劃表”上須記載于“本期稅前凈利”，但是在用途這一欄因為要支出法人稅，因此相當(dāng)于完稅后的利益)。如果這樣仍然不足以供給設(shè)備投 資，那么就要利用增資了。另外，增加賒買貨 款來有效運用也是辦法之一，但是必須事先獲得對方的同意。貸款有長期與短期之分，長期貸款的利息高，短期貸款的利息 比較低。  此項要記載從當(dāng)期的利益計劃所求出來的數(shù)字。所謂推算，是指推斷該機器或建筑物的耐用年限(壽命)，以此為基準(zhǔn)，用金額來計算其消耗度?？墒牵荒芤驗槟驹旖ㄖ镆呀?jīng)二十年了，就認(rèn)為完全不能使用。也即通常將收購成本(acquisitioncost cost)的10%當(dāng)作殘存值(scrap value)扣除的差額，在耐用年限期間逐一扣減，而其折舊的方法是定額法與定率法二種?？鄢呀?jīng)繳納的部分，本期的納稅額就比較少了，所以也是資金的來源。  增資是不必付利息的資金，是有效的設(shè)備投資資金。  例如，本來是租屋開店，后來不續(xù)租而收回權(quán)利金和保證金，或未付董監(jiān)事與高級干部資金或紅利時均應(yīng)記載于本項。 固定資金的來源總額如果能夠維持供給固定資金的用途總額那么就可以不必貸款，以自己資金就能應(yīng)付“本期設(shè)備投資”了。 貸款時，如果僅借貸固定資金的用途與來源之差額，那么，如果利益計劃不如預(yù)期順利，就會使“本期稅前凈利”減少，于是資金又會呈現(xiàn)不穩(wěn)定的狀態(tài)。該準(zhǔn)備金就記載于“固定資金的用途”之固定資產(chǎn)準(zhǔn)備那一項。 有好幾種方法可以算出每一個項目究竟增減多少，這時是采用周轉(zhuǎn)率的方法。 所謂應(yīng)收票據(jù)是指“現(xiàn)有應(yīng)收票據(jù)”與“貼現(xiàn)票據(jù)”的合計總額，可以利用后面的公式算出應(yīng)收票據(jù)的增加額。 初期應(yīng)收票據(jù)是決算書的“應(yīng)收票據(jù)”與“貼現(xiàn)票據(jù)”的合計總額”末期應(yīng)收票據(jù)要根據(jù)“應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)率”估計。 (4)本期末應(yīng)收票據(jù)＝當(dāng)期銷售額/前期應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)率。  賒賣貨款的增加額與應(yīng)收票據(jù)增加額的算法相同。  存貨資產(chǎn)(inventories property)分為：(1)產(chǎn)品、商品；(2)半成品(work in process)、 物料。 存貨資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售額/存貨資產(chǎn) 根據(jù)此公式算出期末存貨資產(chǎn)，然后減去期初存貨資產(chǎn)，就是期中存貨資產(chǎn)了。  此項須記載本期預(yù)定可以償還的部分。  看流動資產(chǎn)的各科目，如果有大的變化，就要把該科目記載于本項。譬如，周轉(zhuǎn)資金的來源總額超過周轉(zhuǎn)資金的用途總額時，其準(zhǔn)備金就要記載于本項。 “保證付款票據(jù)”、“賒買貨款”、“貼現(xiàn)票據(jù)”等與流動負(fù)債有關(guān) 的票據(jù)，通常也會隨著銷售的情形而變化。  這也是根據(jù)期末與期初的差額來算的。  貼現(xiàn)票據(jù)與短期貸款扮演著類似存款的緩沖解色。這雖然也是利用貼現(xiàn)票據(jù)周轉(zhuǎn)率算出，但是可以設(shè)定它的金額為’周轉(zhuǎn)資金的用途”的應(yīng)收票據(jù)增加的八至九成左右。  將“運轉(zhuǎn)資金的來源”從固定資產(chǎn)準(zhǔn)備金合計到貼現(xiàn)票據(jù)增加為止，然后檢查是否能夠維持運轉(zhuǎn)資金的用途。 　 □ 對設(shè)備投資的決策，要事先制作數(shù)份年度的“資金運用計劃表” 至此，已制成“資金運用計劃表”了，但問題并不在于此“資金運用計劃表”的制作，而是必須慎重判斷并決定是不是應(yīng)辦理“長期貸款”，并且按照提示于計劃書上的“設(shè)備投資”進行。 (2)如果利用“該設(shè)備投資”所獲得的企業(yè)流通資本額，仍然無法維持時，那就必須進一步判斷：“以總企業(yè)流通資本額是不是能夠維持?” (3)雖然最初年度可能以總企業(yè)流通資本額仍然無法維持，但經(jīng)過數(shù)年之后，多能維持在企業(yè)流通資本額的范圍內(nèi)了。另外，還有一種“借款前導(dǎo)型”的模式，也