【正文】 股份制企業(yè)中內(nèi)部職工持股的企業(yè)占80%多，但還存在許多混亂現(xiàn)象，造成利益分配上過分向個人傾斜的趨向。聯(lián)營籌資：P90借入資金的籌集：⑵短期借款：辦理借款的程序：⑴企業(yè)提出申請，銀行進行審查；⑵簽訂借款合同和協(xié)議書；⑶支取使用借款；⑷歸還借款。⑴補償性余額；⑵信用額度；⑶周轉信用協(xié)議。實際利率＝借款人實際支付的利息247。ｎ?、埔荒陜?nèi)分次計算利息的復利：　　　　　　 ｉ m?n　?。耄健　。保睢、琴N現(xiàn)利率：　　　 ?。椤?。健。保椤、葐卫J款，要求補償性余額：　　　　 ?。椤　。搿。健。保颍╥表示實際利率）⑴債券的種類：⑵債券發(fā)行的程序：①作出發(fā)行債券的決議；②提出發(fā)行債券的申請；③公告企業(yè)債券募集辦法，委托證券經(jīng)營機構承銷；④發(fā)售債券，收繳債券款；⑤按期還本付息。債券　　　債券面值　　　 ｎ　　債券面值債券利率售價＝（１＋市場利率）ｎ＋ｔ＝１⑷債券發(fā)行、流通的實踐問題：P105 融資租賃：租賃是出租人以收取租金為條件，在契約或合同規(guī)定的期限內(nèi)，將資產(chǎn)租讓給承租人使用的一種交易行為。⑵經(jīng)營租賃：是由租賃公司向承租單位在短期內(nèi)提供設備，并提供維修、保養(yǎng)、人員培訓等的一種服務性業(yè)務，又稱服務性租賃。⑷融資租賃租金的計算：每次應設備原價－預計殘值＋利息＋手續(xù)費付租金＝　　　　較付租金的次數(shù) 商業(yè)信用：⑴應付賬款；⑵商業(yè)匯票；⑶票據(jù)貼現(xiàn)：貼現(xiàn)息＝匯票金額貼現(xiàn)天數(shù)（月貼現(xiàn)率247。六、資金成本的含義和作用：　　　 　　Ｄｃ　　?。模恪　。耍睿剑校悖牵ǎ耍顬榱粲美麧櫝杀韭剩渌柾埃┵Y金結構：普通股數(shù)量＝普通股每股利潤　　　　　ΔＥＰＳ／ＥＰＳＤＦＬ＝ΔＥＢＩＴ／ＥＢＩＴ（ＤＦＬ為財務杠桿系數(shù)；ＥＰＳ為普通股每股利潤，ΔＥＰＳ／ＥＰＳ為普通股每股利潤變動率；ＥＢＩＴ為稅息前利潤，ΔＥＢＩＴ／ＥＢＩＴ為稅息前利潤變動率）　?。牛拢桑裕模疲蹋?　籌資無差別點： 籌資無差別點經(jīng)營利潤＝借入資金成本率（自有資金＋借入資金）　借入資金成本率（自有資金＋借入資金）籌資無差別點銷售收入＝?。保N售成本率－銷售稅率3流動資產(chǎn)管理一、流動資產(chǎn)的概念和組成：概念：是指可以在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)貨者運用的資產(chǎn)。周轉額周轉次數(shù)＝流動資金平均占用額⑵周轉天數(shù)：　　　　　　流動資金平均占用額計劃期日數(shù)周轉天數(shù)＝　　　　　周轉額　　　　　　　　　　　　月初流動資金占用額＋月末流動資金占用額月度流動資金平均占用額＝　?。病∪齻€月度流動資金平均占用額之和季度流動資金平均占用額＝　　　　　　　?。场∷膫€季度流動資本平均占用額之和年度流動資本平均占用額＝　　　　　　　４ 流動資金管理的意義和要求：意義：⑴加強流動資金管理，可以加速流動資金周轉，減少流動資金占用，促進企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展；⑵加強流動資金管理，有利于促進企業(yè)加強經(jīng)濟核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營管理水平。⑴即要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約、合理使用資金；⑵管資金的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結合；⑶保證資金使用和物資運動相結合，堅持錢貨兩清，遵守結算紀律。貨幣資金管理：①商業(yè)承兌匯票；②銀行承兌匯票。⑵貨幣資金最佳持有量的確定：①持有成本，指持有貨幣資金而損失的利息收入或因借款而支付的利息，這種損失又稱為機會成本。　　?。眩汀　　　?ＦＣ　　　?。?ＦＣ?ＤＭＱＭ＝　　?。龋茫ǎ裕脼榭偝杀荆唬疲脼槊看稳〉秘泿刨Y金的轉換成本；?。龋脼樨泿刨Y金的持有成本；ＤＭ為預計期間的貨幣資　金需用量；ＱＭ為貨幣資金最佳持有量。應收款項管理：⑴信用期限；⑵信用標準；⑶現(xiàn)金折扣；⑷收賬政策。應收賬款日常管理：⑴調查客戶信用狀況：①企業(yè)財務報表；②來自信用評估機構的資料；③來自銀行的資料；④來自企業(yè)主管部門和其他部門的資料，對于這些資料需經(jīng)過精選才能使用。C②信用評分法。四、存貨管理概述：定義：存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或者耗用而儲備的物資。⑴對存貨進行管理，可以向各職能部門和各級單位提供管理信息；⑵只有通過存貨管理，才能實現(xiàn)存貨效益最大化；⑶存貨管理不僅有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，而且有利于整個國民經(jīng)濟的穩(wěn)定和發(fā)展。存貨資金定額的核定：⑴定額日數(shù)計算法：①原材料資金定額的核定：　原材料　　原材料每日　原材料計劃　原材料資金　資金定額＝定額日數(shù)abcde②在產(chǎn)品資金定額的核定：在產(chǎn)品資　產(chǎn)品每日　產(chǎn)品單位計　在產(chǎn)品成?。狡骄a(chǎn)量劃工廠成本＝平均產(chǎn)量劃工廠成本上年度流動資金　不合理平實際平均占用額－均占用額１177。產(chǎn)增減％ 　　　　　加速流動資　　?。保膶嶋H平均占用額占用額占耗用＝查定期某類輔助材料100％　額的比率　　　的實際耗用額　　　　　某類輔助材　計劃年度某　查定期某類輔助　　　　加速流　　　料資金定額＝類輔助材料材料占用額占耗?。保瓌淤Y金　　　　　　　　　耗　用　額　　用額的比率　　　　　周轉％②修理用備件資金定額的核定：修理用　計劃年度使　查定期修理備用件　　　　修理用備件資＝用的機器設占用額占使用機器　１－備件壓金定額　　設備的價值的比率　　　　　縮％③低值易耗品資金定額的核定：Ｐ189⑷余額計算法：流動資　計劃年度　計劃年度 計劃年度金定額＝期初余額＋攤銷額把存貨的集中統(tǒng)一管理和分管緊密結合起來，使企業(yè)整個流動資金管理水平不斷提高。①擬訂材料管理辦法；②制定各項材料資金定額；③編制物資供應計劃，簽訂訂貨合同；④做好材料收發(fā)保管工作，處理超儲積壓材料；⑤執(zhí)行各項材料資金定額和采購資金定額；⑥采取措施，加速材料資金周轉。確定和控制采購資金計劃：a控制超儲積壓；c避免重復采購；e②財務部門每天都要按時取來托收單及所附發(fā)貨票、貨物運單等，為在承付期內(nèi)辦完結算工作創(chuàng)造條件；②財務部門在登記托收承付登記簿的同時，對托收單及所附單據(jù)進行初步審核；④財務部門承付貨款。對企業(yè)全部材料實行分類管理；②實行儲備資金定額下庫制度。做好材料清查工作，積極處理超儲積壓，挖掘資金潛力。擬訂在產(chǎn)品和自制半成品管理辦法；②編制和執(zhí)行生產(chǎn)作業(yè)計劃；④在產(chǎn)品和自制半成品資金管理問題的做法原則：⒈合理安排生產(chǎn)作業(yè)計劃，認真組織成套性、同步化和多批次生產(chǎn)：①組織同步化生產(chǎn)；③生產(chǎn)流動卡管理形式；②臺份管理形式；④⒋控制生產(chǎn)消耗，節(jié)約生產(chǎn)費用：①控制工資費用；③控制廢品損失。正確制定銷售計劃，認真執(zhí)行銷售合同；④加強銷售過程各環(huán)節(jié)的銜接配合，共同管好產(chǎn)成品資金：①加強成品庫的管理，監(jiān)督產(chǎn)成品的合理儲存；③第四章固定資產(chǎn)的概念、特點和管理要求： 固定資產(chǎn)的概念：是指使用期限超過一年的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關的設備、器具、工具等。2000①按經(jīng)濟用途，分為生產(chǎn)用固定資產(chǎn)和非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)；②按使用情況，分為使用中的、未使用的和不需用的固定資產(chǎn)；③按所屬關系，分為自有固定資產(chǎn)和融資租入固定資產(chǎn)；④按我國現(xiàn)行財務制度，分為：a非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)；c未使用固定資產(chǎn)；e融資租入固定資產(chǎn)；g⑵計價：二、固定資產(chǎn)折舊的概念：固定資產(chǎn)因損耗而轉移到產(chǎn)品上去的那部分價值，叫固定資產(chǎn)折舊。固定資產(chǎn)折舊額的計算：⑴平均年限法：固定資產(chǎn)　原始價值＋清理費用－殘余價值年折舊額＝　　　　　折舊年限　　　　　 　原始價值（１－預計凈殘值率）或＝　　　　　折舊年限固定資產(chǎn)　原始價值＋清理費用－殘余價值年折舊率＝　　原始價值折舊年限　　　　100％?。保A計凈殘值率　　或＝　　　折舊年限　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　月折舊率＝年折舊率247。每行駛里　原始價值＋清理費用－殘余價值　 程折舊額＝　　預計總行駛里程　　　　　　　　　　預計總行駛里程每工作小　原始價值＋清理費用－殘余價值時折舊額＝　　　預計總工作小時　　　　原始價值（１－預計凈殘值率）　　或＝　　　預計總工作小時⑶雙倍余額遞減法：　　　　　　　固定資產(chǎn)　　　　折舊年限－已使用年限　　　年折舊率＝折舊年限（折舊年限＋１）247。１２　　　固定資產(chǎn)月折舊額＝固定資產(chǎn)折舊總額月折舊率　　　　　　　　　　?。剑ü潭ㄙY產(chǎn)原始價值－預計凈殘值）月折舊率⑸償債基金法：　　　　　　　　　　　　?。颉　　。疲剑ǎ郑郑睿ǎ保颍睿保ǎ茷槊磕晏崛』饠?shù)；ｒ為利率；Ｖ為固定資產(chǎn)的原始價值；Ｖｎ為固定　資產(chǎn)的預計凈殘值；ｎ為固定資產(chǎn)的預計折舊年限）⑹年金法：　　　　　?。郑睢　　　。颍ǎ保颍睿疲剑郑ǎ保颍睢。ǎ保颍睿薄　　。ǎ茷槊磕晏崛〉恼叟f額；ｒ為利率；Ｖ為固定資產(chǎn)的原始價值；Ｖｎ為固定資產(chǎn)的預計凈殘值；ｎ為固定資產(chǎn)的預計折舊年限）該固定資產(chǎn)已　舊固定資產(chǎn)　Σ　計折舊月數(shù)?。健　　。保并陀媱澞甓绕谀┕潭ㄙY產(chǎn)總值；　計劃年度　計劃年度　計劃年度內(nèi)　計劃年度內(nèi)　期末固定＝期初固定＋增加固定資－減少固定資　資產(chǎn)總值　資產(chǎn)總值　　產(chǎn)總值　　　產(chǎn)總值⑽計劃年度期末應計折舊固定資產(chǎn)總值；計劃年度期末　計劃年度期初　計劃年度內(nèi)增　計劃年度內(nèi)減應計折舊固定＝應計折舊固定＋加應計折舊固－少應計折舊固資產(chǎn)總值　　　資產(chǎn)總值　　　　定資產(chǎn)總值⑾計劃年度期內(nèi)應計折舊固定資產(chǎn)平均總值；計劃年度期內(nèi)　計劃年度期初　計劃年度內(nèi)增加　計劃年度內(nèi)減少應計折舊固定＝應計折舊固定＋應計折舊固定資－應計折舊固定資資產(chǎn)平均總值　　資產(chǎn)總值　　　產(chǎn)平均總值　　　產(chǎn)平均總值⑿計劃年度應計提的固定資產(chǎn)折舊額。關于折舊基金問題：Ｐ243－245固定資產(chǎn)投資的特點：⑴單項投資數(shù)額大；⑵施工期長；⑶投資回收期長；⑷決策成敗后果深遠。固定資產(chǎn)投資的分類：⑴戰(zhàn)術性投資和戰(zhàn)略性投資；⑵相關性投資和獨立性投資；⑶先決性投資和重置性投資。固定資產(chǎn)需用量的核定：⑴核定固定資產(chǎn)需用量的要求：①搞好固定資產(chǎn)的清查；②以企業(yè)確定的計劃生產(chǎn)任務為根據(jù)；③要同挖潛、革新、改造和采用新技術結合起來；④要充分發(fā)動群眾，有科學的計算依據(jù)?！　∮媱澤a(chǎn)任務（實物量或臺時量）設備需用量＝單臺設備生產(chǎn)能力（實物量或臺時量）①全年制度　設備檢修　　每日開　每班工　有效工作時數(shù)＝按產(chǎn)量定額計算的按臺式定額計算的時定額②該產(chǎn)品單位臺時定額某產(chǎn)品的換算系數(shù)＝代表產(chǎn)品單位臺時定額ｂ單位產(chǎn)品臺時定額；ｃ定額改進系數(shù)。生產(chǎn)能力與計劃生產(chǎn)任務的平衡：某類設備　　計劃生產(chǎn)任務需用臺時定額總數(shù)　負荷系數(shù)＝該種設備全年計劃有效工作臺時總數(shù)　100％　計劃期可提供　現(xiàn)有生 計劃期 每天　＝產(chǎn)面積工工天數(shù) 小時數(shù)　計劃生產(chǎn)任務　計劃　單位產(chǎn)品占　單位產(chǎn)品　定額　需用生產(chǎn)面積＝產(chǎn)量用面積定額停留時間改進（平方米小時）　　　?。ㄆ椒矫祝《ā　☆~　系數(shù)投資利潤率：　　　　　　年利潤總額　　　投資利潤率＝　投資總額　100％②凈現(xiàn)值：凈現(xiàn)值＝未來報酬的總現(xiàn)值－投資額的現(xiàn)值④現(xiàn)值指數(shù)＝　投資額的現(xiàn)值⑷提出固定資產(chǎn)投資概算和籌劃資金來源。固定資產(chǎn)日常管理：⑵調出固定資產(chǎn)，要參加辦理移交：①核對調撥手續(xù)；②核對實物；③對外調的固定資產(chǎn)，移交前按質論價，移交后辦理交接。⑷清查固定資產(chǎn)，要到現(xiàn)場查點實物：①查物點數(shù)，核對賬目；②檢查固定資產(chǎn)的保管、使用和維護情況五、包括：專利權、商標權、著作權、土地使用權、非專利技術、商譽等。P270271對外投資管理一、企業(yè)對外投資的種類：⑴按對外投資形成的產(chǎn)權關系不同，分為股權投資和債權投資；⑵對外投資按投資方式不同，分為實物投資與證券投資；⑶對外投資按投出資金的收回期限，分為短期投資和長期投資。對外投資的目的和功能：⑴目的：⑵功能：⑶對外投資成本：①前期費用；②實際投資額；③資金成本；④投資回收費用。二、聯(lián)營投資：⑴聯(lián)營形式與財務特征：①緊密型聯(lián)營的財務特征；②半緊密型聯(lián)營的財務特征； P282283③松散型聯(lián)營的財務特征。①按橫向經(jīng)濟聯(lián)合的原則開展聯(lián)營投資；②進行聯(lián)營投資的可行性研究：第一步，策劃投資意向；第二步，調查研究；第三步，選擇最佳方案；第四步，詳細研究；第五步，編制可行性分析報告。　 投資方　所得稅率－所得稅率⑦聯(lián)營終止，依法進行投資回收清算。兼并投資：⑴企業(yè)兼并投資的特點：①有償性；②吸收性。⑶類型：①按兼并雙方產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系看，可分為橫向兼并、縱向兼并、混合兼并；②按兼并的實現(xiàn)方式，可分為承擔債務式、購買式、吸收股份式和控投式。⑸財務處理：①被兼并企業(yè)的資產(chǎn)評估：重置成本法；市場法；收益法。①以國際市場為舞臺；②要在境外設立機構；③要廣泛利用國內(nèi)外資源，尤其是國外資源；④制約因素多，投資環(huán)境復雜。①境外投資國家與地區(qū)的選擇；②境外投資方式的選擇。對外間接投資：①票面收益率：P293②最終實際收益率；最終實際　（到期收回的本利和－認購價格）247。＝ 認購價格　　100％　　　　　年利息＋（面額－認購價格）247。持有年數(shù)　?。健　　　　　≠徣雰r　　　　　　100％④到期收益率：　　　　　　　?。ǖ狡谑杖氲谋纠停徣雰r）247?！　　　∶抗捎骸　　　∶抗捎鲩L率：　　　　　　　　當年每股盈利－上年每股盈利每股盈利增長率＝　　　上年每股盈利　　　　　100％c⑵股票投資價