【正文】 ....... 54 附錄 D B 方案借款還本付息估計表 ................................................... 55 附錄 E B 方案損益表 ........................................................................... 56 在學(xué)取得成果 .............................................................................................................. 57 致 謝 .......................................................................................................................... 58 畢業(yè)設(shè)計 (論文 ) 1 1 引 言 我國基礎(chǔ)設(shè)施長期以來都是政府一方提供財政支持進(jìn)行建設(shè)，并由國有企業(yè)壟斷經(jīng)營，但這種方式不僅使地方政府財政壓力大而且 成本高、效率低、建設(shè)周期長，不具備可持續(xù)發(fā)展性。近年來在我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中備受青睞，通過政府與私營企業(yè)的合作不僅解決了 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目的資金短缺問題，還可以降低成本，提高效率，并有助于解決 基礎(chǔ)設(shè)施短期 內(nèi) 回報 較 差的問題。 2022 年 3 月 4 日，財政部與國內(nèi)十家大型金融機(jī)構(gòu)和投 資機(jī)構(gòu)，共同發(fā)起設(shè)立政企合作投資基金，目的是方便PPP 融資的便利性。但不置可否的是， PPP 模式在我國是一個新生事物，在將 PPP 模式運(yùn)用到具體的工程項目中時，遇到了諸多問題。通過對國內(nèi)外失敗案例及相關(guān)學(xué)者的研究成果進(jìn)行分析，總結(jié)出導(dǎo)致項目失敗的主要風(fēng)險因素，從而對我國今后的 PPP 實踐起到指導(dǎo)的作用。通過層次 分析法和風(fēng)險矩陣法構(gòu)建風(fēng)險評價模型，并給出相關(guān)的建議及具體解決措施 。風(fēng)險矩陣 WBS 文獻(xiàn)研究 風(fēng)險應(yīng)對措施 市場風(fēng)險 運(yùn)營風(fēng)險 論文結(jié)構(gòu)圖 畢業(yè)設(shè)計 (論文 ) 3 2 緒論 我國自改革開放建設(shè)的一路走來 ，公路建設(shè)取得了 重大 突破，根據(jù)《 2022 年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展 統(tǒng)計公報》 [1]， 2022 年公路客運(yùn)占旅客運(yùn)輸總量的%，公路貨運(yùn)占貨運(yùn)總量的 %。而在 2022 年公路建設(shè) 投資 達(dá)到 6469億元， 增長 了 %，其中高速公路 投資額為 3260 億元，同比增長 %；普通國省道 投資額為 2022 億元，同比增長 %； 農(nóng)村公路投資 額為 1195 億元，增長了 %。雖 然 PPP 模式不僅能提高服務(wù)質(zhì)量，能夠通過優(yōu)化風(fēng)險分擔(dān)來降低建設(shè)成本，有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，但是 PPP 得運(yùn)營模式還不是完全成熟，仍有較大的風(fēng)險，它與東道國政府的政策法規(guī)及私營企業(yè)的技術(shù)、資金、設(shè)備、風(fēng)險承擔(dān)能力還有著密切的關(guān)系。這說明 PPP 模式隨已 大量用于各領(lǐng)域 ，但是其本身還有較大的風(fēng)險。 國內(nèi)外 PPP 模式發(fā)展現(xiàn)狀 PPP 模 式在我國起步較晚，但是在歐洲和美洲的一些國家， PPP 模式早已應(yīng)用于各行各業(yè)，且在不同的國家 PPP 模式所應(yīng)用的重點領(lǐng)域也有一定的差異。 國外發(fā)展現(xiàn)狀 PPP 模式的最早發(fā)源地是在英國，早在 1970 年，英國就開始將焦點放在服務(wù)業(yè)務(wù)的運(yùn)營外包上，由政府外包給民營資本 。根據(jù)英國財政部 2022 年 12 月發(fā)布的報告，截至 2022 年 3 月英國一共有 728 個 PPP 項目，資本總額達(dá) 566 億英鎊 ，其畢業(yè)設(shè)計 (論文 ) 4 所涉及的項目大多是學(xué)校、監(jiān)獄、住房、公路、廢水處理設(shè)施等。在 2022 年前， PFI 模式在英國應(yīng)用最為廣泛，它是指 政府部門采用 招投標(biāo)的方式，將所要建設(shè)的項目交給獲得特許經(jīng)營權(quán)的私營部門進(jìn)行公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和運(yùn)營。 在 2022 年， 提出了 英國在 PFI 的基礎(chǔ)上 提出了 PF2 模式，政府通過向 特殊目的公司（ SPV）參股投入部分資金來吸引長期投資者。 美國在 19 世紀(jì)開始使用 PPP 模式 [280]，在 20 世紀(jì)八九十年代正式提出將 PPP 模式運(yùn)用到基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)中去。而且美國的 PPP 模式呈多樣化，這是因為美國各州政府自己制定本地區(qū) PPP 模式的相關(guān)內(nèi)容，沒有統(tǒng)一的政府部門來推動 PPP模式的發(fā)展。 2022 年 12 月 巴西政府 [281]明確表示“公私合營 模式”法案 的成立 ，該法案就工程招投標(biāo)及工程合同簽訂做出了詳細(xì)的規(guī)定。其投入的首批 PPP 項目是 116國道圣保羅州境內(nèi)路段的擴(kuò)建項目和 324 國道巴伊亞州境內(nèi)路段。同時政府也與 這些承保公司簽訂相關(guān)協(xié)議以確保這些公司能夠按質(zhì)建設(shè)項目，項目完工 后，項目公司可以獲得一定期限的經(jīng)營權(quán)和收益權(quán)，到期后項目無償交給政府。 國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀 我國于 1980 年左右 引入 PPP 模式，經(jīng)歷了引入 試點 推廣 新發(fā)展階段。在 1993 年，在國家計委正式提出了 BOT 模式 以吸引外資 ，并選取了五個電廠試點，標(biāo)志著 PPP 模式的第一波高潮的到來。自 2022 年以來， PPP 模式又迎來了新一波的高潮。而在 2022 年 3 月 5 日，李克強(qiáng)總理在第十二屆全國人民代表大會第四次會議上作政府工作報告，首次明確提出 “推動地方融資平臺轉(zhuǎn)型改制進(jìn)行市場化融資 ”， “完善政府和社會資本合作模式 。 該基金的成立主要目的是為了 PPP 融資的便利性 。重點運(yùn)用 PPP 模式投入住房保障和保障性安居工程兩個方面 。所以 只有不斷地完善各項規(guī)章制度及法律法規(guī)、建設(shè)合理可行的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制、 不斷創(chuàng)新發(fā)展才能使我國的 PPP 模式蓬勃發(fā)展。它是政府和私 營企業(yè)為提供公共產(chǎn)品和服務(wù)而建立的全過程的合作伙伴關(guān)系，通過引入市場競爭機(jī)制 ，政府和私營企業(yè) 優(yōu)勢互補(bǔ)，從而提高公共產(chǎn)品的服務(wù)的質(zhì)量和施工效率。 （ 2） 項目產(chǎn)權(quán)要素：私人部門擁有項目的經(jīng)營權(quán)和收益權(quán)，激勵私人部門對項目進(jìn)行管理 （ 3） 風(fēng)險分擔(dān)要素：政府和私人部門共同承擔(dān)項目的風(fēng)險，其中各部門按自身能承擔(dān)風(fēng)險能力的大小分擔(dān)風(fēng)險。通過對 我國PPP 模式的現(xiàn)狀的分析，可得如下表所示的一些 PPP 模式 合約方式 [725]。M 交鑰匙 DBO 特許經(jīng)營類 TOT 購買 更新 經(jīng)營 轉(zhuǎn)讓 PUOT 租賃 更新 經(jīng)營 轉(zhuǎn)讓 TUOT 畢業(yè)設(shè)計 (論文 ) 7 BOT 建設(shè) 擁有 經(jīng)營 轉(zhuǎn)讓 BOOT 建設(shè) 租賃 經(jīng)營 轉(zhuǎn)讓 BLOT 其他 設(shè)計 建造 轉(zhuǎn)移 經(jīng)營 DBTO 設(shè)計 建造 投資 經(jīng)營 DBFO 私有化類 部分私有化 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 其他 完全私有化 PPP 模式的特點 及運(yùn)作程序 1. PPP 模式特點 PPP 模式通過私營企業(yè)的介入，不 僅有效地填補(bǔ)了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金缺口，而且對緩解地方政府的債務(wù)、對 資源 合理分配、 降低成本 及 提高效率等具有 積極地意義 。其特點如下 [8]： （ 1） 公共部門參與項目的全過程 （ 2） 風(fēng)險分擔(dān)更為合理：私營部門 主要 承擔(dān)商業(yè) 風(fēng)險，政府 部門承擔(dān)宏觀環(huán)境風(fēng)險、 法律變更 風(fēng)險、利率變動 等風(fēng)險，其他一些風(fēng)險借助投保的方式實現(xiàn)風(fēng)險的規(guī)避 （ 3） 適用于準(zhǔn)經(jīng)營性的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 2. PPP 模式運(yùn)作程序 圖 2 PPP 模式運(yùn)作程序 成立 PPP項目公司 項目可行性研究 性研究 選擇私人機(jī)構(gòu) 選擇承包商 項目融資 項目建設(shè) 項目運(yùn)營 項目移交 畢業(yè)設(shè)計 (論文 ) 8 風(fēng)險的基本概念 美國學(xué)者 ：“風(fēng)險是關(guān)于不愿發(fā)生事件發(fā)生的不確定性的客觀體現(xiàn)”。其分類如下表： 表 2 風(fēng)險分類表 按風(fēng)險后果劃分 投機(jī)風(fēng)險、純粹風(fēng)險 按風(fēng)險來源劃分 自然風(fēng)險、人為風(fēng)險 按風(fēng)險影響范圍劃分 局部風(fēng)險、總體風(fēng)險 按風(fēng)險后果承擔(dān)者劃分 項目業(yè)主風(fēng)險、投資方風(fēng)險、政府風(fēng)險、供應(yīng)商風(fēng)險、擔(dān)保方風(fēng)險等 按風(fēng)險可預(yù)測性劃分 已知風(fēng)險、可預(yù)測風(fēng)險、不可預(yù)測風(fēng)險 項目風(fēng)險管理是一種系統(tǒng)性活動，是通過 對項目可能遇到的風(fēng)險進(jìn)行 識別、估計、評價、應(yīng)對、監(jiān)控的全 過程。 項目風(fēng)險管理階 段有四個：風(fēng)險識別、風(fēng)險分析與風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險監(jiān)控。 由于項目管理活動的不確定性及復(fù)雜性，所以采用適合的方法是有效解決風(fēng)險的關(guān)鍵。定性法是注重于事物整體，是 具有很強(qiáng) 綜合性 能力的 系統(tǒng)分析方法。定量及定性相結(jié)合的方法則介于兩者之間，就更強(qiáng)的綜合性和整體性。 2022年， 該公司購買了 原英國寶維士公司 在 該項目 一半 的股份，使 該 項目 變成獨資公司， 成為 在 中國 境內(nèi)最先 由外商 獨資 經(jīng)營的水廠。 而在 2022 年 9 月，國務(wù)院簽發(fā) 的 43 號文 件中 明確指出：保證外方投資固定回報不符合中外投資者利益共享、 風(fēng)險共擔(dān)的原則，違反了中外合資、合作經(jīng)營有關(guān)法律和法規(guī)的規(guī)定；今后任何單位不得違反國家規(guī)定保證外方投資固定回報。 一些 地方政府通過簽訂具有較高回報率的合同來加大外資的流入 ， 而 由于 政府 機(jī)構(gòu)人員內(nèi)部的重選 及 變動 ， 致使 合同 內(nèi)相關(guān) 條款無法 兌現(xiàn)。 （ 2）美國南加州 91 號公路 位于美國加利福尼亞州南部的加州 91 號公路采用 PPP 模式修建 [9]， 1990年 12 月 ， 加州交通部以及橙縣交 通局與私營合作方 CPTC 就 “加州 91 號快速路 ”項目簽訂了特許經(jīng)營合同。同時，合同規(guī)定在項目建成投入使用之后 CPTC 將獲得 35 年的運(yùn)營權(quán)并獨享該項目的全部收益。然而，私營方 以 加州交通部拓寬 91 號公路的計劃違反了 PPP 合同中的非競爭條款 為由將其告上法庭 ，并要求其對此進(jìn)行賠償。 項目失敗的原因是由于政府違反合同條款而使私營方承擔(dān)損失造成的。其中由CTG 公司出資 79%， FM 公司 出資 21%。 但是英法兩國在建設(shè)和運(yùn)營過程中對項目管理不到位， 雖然在協(xié)議中 兩國 達(dá)成一致 ， 即 在 2020 年前不會修建第二條海峽隧道 來影響該項目的收益 ，但由于航空、輪渡等 其他交通方式的競爭減少了歐洲隧道公司的收入，從而無法使得該公司由于“項目唯一性”獲得穩(wěn)定的投資收益 。且在 施工結(jié)束后又 遲遲不肯 發(fā)放歐洲隧道公司的營運(yùn)許可證書， 導(dǎo)致該隧道開通時間不斷后延，項目資金流也受到了嚴(yán)重的影響。該項目由于不合理的合同條款而使歐洲隧道公司承擔(dān)了不合理的風(fēng)險，而且因為缺乏完善的管理和必要的支持從而使項目工期一拖再拖。因此 該項目的失敗也是由政策的變更引起的。在投資比例上，中信集團(tuán)聯(lián)合體出資 和北京市政府為 :。但在 2022 年 8 月合同雙方重新簽署的協(xié)議中，中信聯(lián)合體將 30 年特許經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)變成了股權(quán)，獲得永久股東身份，這意味著 PPP 模式運(yùn)用的失敗。它開辟了又一條鄂爾多斯 市西北部地區(qū)南北走向的重要通道，增進(jìn)了內(nèi)蒙古巴彥淖爾市與鄂爾多斯中西部等地區(qū)的聯(lián)系，可把國道 110 線與國道 109 相連。 該項目建設(shè)有兩種方案， A、 B 方案的起點相同，其中 A 方案（舊路改建方案）即： 利用舊路線對現(xiàn)有舊路進(jìn)行加寬改造，在受限制的局部段落進(jìn)行改線。其中兩方案的優(yōu)缺點如下： A 方案優(yōu)點： （ 1） 利用舊路，減少占地面積，前期資金投入少。 （ 2）舊路沿線的村鎮(zhèn)較多，拆遷量大。地質(zhì)不良，工程施工難度大，造價高。 B 方案優(yōu)點： （ 1）新開線方案水文地質(zhì)條件良好，穿越不良地質(zhì)段落短，相應(yīng)地基處理費用低。 （ 2）建設(shè)里程短，造價費用低，總體線性美觀。 （ 4）能減少施工期間對舊路交通的影響。 畢業(yè)設(shè)計 (論文 ) 12 B 方案缺點： （ 1）征用土地較多。 最終根據(jù)本項目實際情況，最終采取 B 方案，并采取如下方式籌措資金： 建設(shè)資金共需 萬元，其來源分兩部分： （ 1）資本金為 萬元； （ 2）國內(nèi)貸款額為 134700 萬元。 圖 3 項目結(jié)構(gòu)圖 項目風(fēng)險識別 風(fēng)險識別是 項目 風(fēng)險管理的第一步， 通常是 在風(fēng)險發(fā)生之前，用系統(tǒng)的、全面的方法對可能引起風(fēng)險發(fā)生的因素進(jìn)行辨識，即識別危險源。常用的方法有 WBS 和魚刺圖法。 1. WBS 分解 表 3WBS 分解結(jié)構(gòu)圖 序號 工作編碼 工作項名稱 1 11000 項目前期策劃 2 11100 項目啟動籌備 階段 3 11110 項目組準(zhǔn)備工作 4 11111 確定項目組成員 5 11112 確定規(guī)章制度 6 11120 項目可行性研究 7 11121 編寫可行性研究報告 8 11200 項目設(shè)計階段 9 11210 選定設(shè)計公司 10 11211 收集地質(zhì)、市政資料 11 11212 編制設(shè)計方案 12 11300 項目報批 13 11310 項目建設(shè)手續(xù) 14 11311 施工圖審查批準(zhǔn)書 15 1131