【正文】 ner’s equity or liability? 我們所在單位 \個人是股東的資產(chǎn) ,還是負債 ? The Two Dealing Companies Financial Reports 兩個交易公司的財務報表 資產(chǎn) Assets 負債 Liability 所有者權(quán)益 Owner’s Equity 收入 Revenue 減 : 支出 Cost 公司 Company 資產(chǎn) Assets 減 : 支出 Cost 銀行 Bank 銀行現(xiàn)金 A Cash in Bank 客戶存款 A Client Deposit A的利息收入 Interest Ine A的利息支出 Interest Expense 貸款 B Loan B的利息支出 Interest Expense 應收 B Account Receivable B的利息收入 Interest Ine 所有者權(quán)益 Owner’s Equity 負債 Liability 收入 Revenue Double Entry Accounting 復式記賬系統(tǒng) LargeScale Industrialization Management 大規(guī)模工業(yè)化經(jīng)營 Small Workshop Management 小作坊經(jīng)營 Manager = Owner 管理者 =所有者 Single Entry System 簡式記賬系統(tǒng) Manager ≠ Owner 管理者 ≠所有者 Double Entry System 復式記賬系統(tǒng) A=? Oi + ? Li Cash Account Beginning Balance 現(xiàn)金期初額 Cash Account Ending Balance 現(xiàn)金期末額 Industrial Revolution Activator 工業(yè)革命催化劑 Large scale financial resources and specialized skills synergy, addvalue efficiency of social fortune 資金資源與專業(yè)管理技能相結(jié)合， 社會財富增值效率； Ownership transfer, acmodate liquidity 所有權(quán)轉(zhuǎn)移，資金市場效率； Liability import financial leverage, acmodate different risk / return expectation. 債務引入財務杠桿，風險 /回報。 Owner’s Equity 流動資金周轉(zhuǎn)率 Working Capital Turnover = 總收入 Revenue 流動資金 Working Capital Accounts Receivable + Payment in Advance + Inventory Accounts Payable Unearned Revenue 股東權(quán)益回報率 = ROE 凈利潤 Net Profit 平均股東權(quán)益 Average Owner’s Equity = 總收入 凈利潤 X 總收入 平均總資產(chǎn) X 平均股東權(quán)益 平均資產(chǎn) 利潤率 = X 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 X 杠桿比率 盈利能力分析 Profitability Analysis = Revenue Net Profit X Revenue Average Assets X Average Owner’s Equity Average Assets Profit Margin = X Assets Turnover X Leverage Ratio ROA模型 /ROA Model Sales 銷售 59 Cost of goods sold 產(chǎn)品成本 24 Minus 減 Contribution 貢獻毛益 35 Common costs 銷售費用 24 Minus 減 Operating Profit 營業(yè)利潤 11 Interest and taxes 利息和稅 5 Net Profit 凈利潤 6 Return on assets 資產(chǎn)回報率 17% Return on equity 所有者權(quán)益回報率 13% Current Assets 流動資產(chǎn) 41 Fixed assets 固定資產(chǎn) 25 Plus 加 Total assets 總資產(chǎn) 66 Equity 所有者權(quán)益 46 Liabilities 負債 20 風險分析 Risk analysis 流動比率 Current Ratio = 流動資產(chǎn) Current Assets 流動負債 Current Liability 速動比率 Quick Ratio = 流動資產(chǎn) Current Assets－存貨 Inventory 流動負債 Current Liability （ 2： 1 比較好） （１： 1 比較好） 清償能力 Discharge Ability ： = 營運資金 Cash from Operation 流動負債 Current Liability 短期營運償債能力 ShortTerm Operating Liquidity 風險分析 Risk Ratio 財務杠桿比率 Financial Leverage Ratio： 總負債 Total Liability 總資產(chǎn) Total Assets （ 2 比較好） 總權(quán)益 Total Owner’s Equity 利息保障倍數(shù) Interest Payment Ratio = 利息和稅前利潤 EBIT 年度利息費用 Interest Expenses （ 3倍正常） 總權(quán)益 Total Owner’s Equity 第三部分 Chapter Two 企業(yè)經(jīng)營活動中的 財務機會和陷阱 Financial Management Optimization 預計現(xiàn)金流量 Future Cash Flow Fi 貼現(xiàn)率 Cash Discount Rate r 凈現(xiàn)值 Net Present Value 投資決策 Investment Decision n NPV=? i=0 Fi (1+r) i NPV0 or i 10%~15% Payback 回收期 25年 Buy or Lease 租或買 ? Fi 投資決策標準 Investment Decision Criteria 時間 Time 商圈分析 : 商場項目取舍 人口 收入 商業(yè) 交通 客流量 標志 建筑物 租金 小店鋪互補 ? Market Risk 市場風險 ? Operation Risk 營運風險 ? Goals Setting 目標設置 ? Alternatives Choice 方案 /路徑，評估 /選擇 ? Resources Organization 組織資源 ? Prelive Simulation 預演 /彩排 為什么要預算 Why Budget ? Market Analysis 市場分析 ? Mission Statement 公司宗旨 ? 35 Year Objectives 3年目標 ? Self SWOT Analysis 差異分析 ? Products and Services 產(chǎn)品 /服務選擇 ? Financial Feasibility 財務可行性分析 ? One Year Budget 年度預演 如何預算 How to Budget 作計劃的關鍵步驟 (1) 明確分工及責任： 1） 總負責人 總裁（ CEO） 決策者并對計劃及其執(zhí)行結(jié)果負責 2） 組織者 財務總監(jiān) (CFO) ? 判斷股東期望值及企業(yè)實際盈利給出計劃指南； ? 確保計劃過程的高質(zhì)量；支持公司戰(zhàn)略方向、集思廣議、切實可行； ? 使 計劃得到董事會批準； ? 將計劃分解到各責任人并確保員工的激勵機制支持計劃的實現(xiàn)； ? 監(jiān)督計劃的執(zhí)行，報告偏差并組織改進。 報表種類 主要包括項目 銷售定單及銷售費用報告 銷售定單 ， 折扣 ， 銷售費用 ， 商務費用 ， 每一美元定單所負擔的銷售費用 產(chǎn)品生產(chǎn)部門損益報告 銷售收入 ， 生產(chǎn)成本 ， 毛利 ， 看接費用 ， 管理費用分攤 ， 凈利潤 服務部門損益報告 服務收入 ， 服務成本 ， 毛利直接費用 ， 管理費用分攤 ， 凈利潤 資產(chǎn)項目狀況報告 應收銷貨款 ， 存貨 ， 展示用存貨 ， 其它資產(chǎn) 各部門成本費用報告 工資 ， 福利費 ， 獎金 ， 差旅費 ， 其它費用及公共費用分攤 項目 當月實際 當月預算 差異率％ 本年實際 本年預算 差異率％ 上年同期實際 本年與上年比較％ 工資費 福利費 外籍人員費用 差旅費 本地交通費 設備成本 電話費 培訓費 內(nèi)部營業(yè)會議費 業(yè)務招待費 辦公用品費 其它營業(yè)費用 部門直接費用合計 場地占用費分攤 其它其同費用分攤 信息技術支持費分攤 部門費用總計 管理部門費用報告舉例 各部門經(jīng)理 : 總體費用是否在預算 之內(nèi) 費用支出的分配是否合理 實際人工成本（￥ /小時） 員工有效工時率 部門費用總計 場地占用費分攤 其它其同費用分攤 信息技術支持費分攤 總經(jīng)理 業(yè)務發(fā)展部 行政部 財務部 人事部 …… 工資費 福利費 外籍人員費用 差旅費 本地交通費 設備成本 電話費 培訓費 內(nèi)部營業(yè)會議費 業(yè)務招待費 辦公用品費 其它營業(yè)費用 本年與上年比較％ 上年同期實際 差異率 % 本年預算 本年實際 差異率％ 當月預算 當月實際 項目 各部門經(jīng)理 總體費用是否在預算之內(nèi)？ 員工有效工時率？ 實際人工成本？ （完全成本法） 營運部門費用報告舉例 利潤中心損益報告舉例 營業(yè)利潤 總公司費用分攤 銷售及市場費用 管理費用 利潤中心費用 銷售及市場費用 研發(fā)費用 管理費用 應收帳款壞帳費用 資本成本 利潤中心毛利 各項銷售成本 毛利 產(chǎn)品（或服務）標準價格 銷售折扣 銷售凈收入 每一元收入所負擔的成本費用％ 本年與上年比較％ 上年同期實際 差異率％ 本年預算 本年實際 差異率％ 當月預算 當月實際 利潤中心負責人 收入計劃是否完成？ 利潤目標是否達到？ 用戶滿意程度？ 利潤中心資產(chǎn)月報表舉例 資本成本 存貨 庫存品 展示品及推出品 在途商品 易耗品及備件 帳齡超過 90天的存貨比例 應收帳款 應收銷貨款 DSO（從收入確認到書款周期）帳齡超過 90天的應收款比例 本年與上年比較％ 上年同期實際 差異率％ 本年預算 本年實際 差異率％ 當月預算