【正文】 中央銀行） ? 資本為公司混合所有的中央銀行（半國(guó)家性的中央銀行） ? 全部股份非國(guó)家所有的中央銀行 ? 資本為多國(guó)共有的中央銀行 第七章 中央銀行 三、各國(guó)中央銀行比較 1. 美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、日本的中央銀行（單一式的銀行制度） 2. 歐洲、非洲國(guó)家的中央銀行（跨國(guó)中央銀行制度） 3. 香港、新加坡的中央銀行（準(zhǔn)中央銀行制度） 第二節(jié) 中央銀行的性質(zhì)、職能與作用 一、中央銀行的性質(zhì) 中央銀行是國(guó)家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào) 控和管理的特殊的金融機(jī)構(gòu) 1. 中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu) 1) 從經(jīng)營(yíng)目標(biāo)來看：中央銀行不以盈利為目的 2) 從服務(wù)對(duì)象來看：以政府和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為服務(wù)對(duì)象 3) 從經(jīng)營(yíng)內(nèi)容來看：獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)、制定和執(zhí)行貨幣政策、接受銀行等金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金存款和政府財(cái)政性存款 2. 中央銀行是管理金融事業(yè)的國(guó)家機(jī)關(guān) 1) 中央銀行是全國(guó)金融事業(yè)的最高管理機(jī)構(gòu)，代表國(guó)家管理金融事業(yè)部門 2) 中央銀行代表國(guó)家制定和執(zhí)行統(tǒng)一的貨幣政策，監(jiān)督全國(guó)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng) 3) 中央銀行的主要任務(wù)是代表國(guó)家運(yùn)用貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)生活進(jìn)行直接或間接的干預(yù) 4) 中央銀行代表國(guó)家參加國(guó)際金融組織和國(guó)際金融活動(dòng) 二、中央銀行的職能 ? “ 發(fā)行的銀行 ” ? “ 銀行的銀行 ” ? “ 國(guó)家的銀行 ” ? （一）發(fā)行的銀行：壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)，成為全國(guó)唯一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)。 ? 組織全國(guó)范圍內(nèi)的清算。 ? 代理國(guó)家債券的發(fā)行。 ? 作為國(guó)家的最高金融管理當(dāng)局，執(zhí)行金融行政管理。分總庫(kù)、分庫(kù)和支庫(kù)。 ? 業(yè)務(wù)庫(kù)：商業(yè)銀行各對(duì)外營(yíng)業(yè)行處為了辦理日常業(yè)務(wù)收付而設(shè)的金庫(kù)。是最主要的負(fù)債。 ? 國(guó)庫(kù)及公共機(jī)構(gòu)存款：財(cái)政性存款。 ? 其他負(fù)債和資本項(xiàng)目：主要是認(rèn)購(gòu)的股權(quán)。 ? 政府債券和財(cái)政借款：債券是最主要資產(chǎn)，后者很多國(guó)家無此項(xiàng)。 第三節(jié) 中央銀行與政府的關(guān)系 一、中央銀行與政府的一般關(guān)系 1. 中央銀行與政府負(fù)有共同的使命 2. 政府對(duì)中央銀行進(jìn)行管理 1) 中央銀行資本國(guó)有化 2) 政府擁有中央銀行領(lǐng)導(dǎo)人的任命權(quán)或提名權(quán) 3) 政府派代表直接介入 3. 中央銀行與財(cái)政部的關(guān)系 ? 二、中央銀行與政府關(guān)系的各種模式 1. 獨(dú)立性較強(qiáng)的中央銀行 2. 獨(dú)立性較弱的中央銀行 3. 獨(dú)立性劇種的中央銀行 ? 三、我國(guó)中央銀行與政府的關(guān)系 1. 中國(guó)人民銀行與國(guó)務(wù)院的關(guān)系 2. 中國(guó)人民銀行與財(cái)政部的關(guān)系 3. 中國(guó)人民銀行與地方政府的關(guān)系 四、中央銀行獨(dú)立性與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定 ? 中央銀行的獨(dú)立性：指中央銀行履行自身職責(zé)時(shí)法律賦予和實(shí)際擁有的權(quán)利、決策與行動(dòng)的資助程度。 （一）含義： ◎ 廣義的金融監(jiān)管是在當(dāng)局監(jiān)管之外，還包括了金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制與稽核的自律性監(jiān)管、同業(yè)組織的互律性監(jiān)管、社會(huì)中介組織和輿論的社會(huì)性監(jiān)管等。 ● 集中監(jiān)管體制： 又稱為 “ 一元化 ” 監(jiān)管體制 ,是指把金融業(yè)作為一個(gè)相互聯(lián)系的整體統(tǒng)一進(jìn)行監(jiān)管，一般由一個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)監(jiān)管的職責(zé)，絕大多數(shù)國(guó)家是由中央銀行來承擔(dān)。 金融監(jiān)管基本特征 ▲ 法制性 :金融監(jiān)管屬于國(guó)家的法定制度，其法律關(guān)系的內(nèi)容體現(xiàn)在被監(jiān)管者和監(jiān)管者同受法律約束具有權(quán)威性、嚴(yán)肅性和相對(duì)確定性。 ▲ 社會(huì)性 :指監(jiān)管是在社會(huì)各界協(xié)調(diào)配合下共同完成 .不僅有當(dāng)局的縱向監(jiān)管、同業(yè)橫向監(jiān)管 ,而且有被監(jiān)管者的自律性監(jiān)管和社會(huì)各部門及公眾輿論的公律性監(jiān)管，從而形成一個(gè)相互聯(lián)系、相互補(bǔ)充、相互制約的大監(jiān)管體系及其良好的社會(huì)監(jiān)管環(huán)境。 ? 另外銀行體系的高風(fēng)險(xiǎn)也使其成為政府監(jiān)管的重點(diǎn)。因此，需要借助政府的力量，從市場(chǎng)外部通過法令、政策和各種措施對(duì)市場(chǎng)主體及其行為進(jìn)行必要的管制，以彌補(bǔ)市場(chǎng)缺陷。金融業(yè)的穩(wěn)定與效率直接影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作與發(fā)展，甚或社會(huì)的安定，由此決定了必須通過對(duì)金融業(yè)的嚴(yán)加監(jiān)管來克服市場(chǎng)缺陷 ,控制金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，避免發(fā)生國(guó)內(nèi)外金融風(fēng)險(xiǎn)的 “ 多米諾骨牌效應(yīng) ” ，保證金融體系的安全和有效運(yùn)行。與其他行業(yè)相比，金融業(yè)是一個(gè)特殊的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，這種特殊性決定了國(guó)家特別需要對(duì)該行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。 △ 金融機(jī)構(gòu)負(fù)債、自有資本、資產(chǎn)的特殊性 。 △ 金融業(yè)具有相對(duì)壟斷性 , 為了防止可能帶來的不公平和信息不對(duì)稱造成的評(píng)價(jià)、選擇及其約束困難，需要通過金融監(jiān)管約束金融機(jī)構(gòu)的行為，保護(hù)公眾利益。良好的金融秩序是保證金融安全的重要前提，公平競(jìng)爭(zhēng)是保持金融秩序和金融效率的重要條件。管理重心放在創(chuàng)造適度競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境上。巴塞爾協(xié)議是國(guó)際清算銀行成員國(guó)的中央銀行在瑞士的巴塞爾達(dá)成的若干重要協(xié)議的統(tǒng)稱。 ? ? １９８７年１２月１０日 ,國(guó)際清算銀行在瑞士巴塞爾召開 了包括美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、聯(lián)邦德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、比 利時(shí)、加拿大和瑞典（“十國(guó)集團(tuán)”）以及盧森堡和瑞士在內(nèi)的１２ 個(gè)國(guó)家中央銀行行長(zhǎng)會(huì)議。 ６０年代開始尤其是 90年代以來，西方銀行業(yè)經(jīng)歷了巨大的變革，在新技術(shù)革命，資本市場(chǎng)和金融政策自由化等因素推動(dòng)下 形成的放松金融管制浪潮，使金融市場(chǎng)日趨全球化。 （２）近年來，一些新金融品種不斷涌現(xiàn)，金融創(chuàng)新方興未艾， 各種資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)迅速增長(zhǎng)，很多表外業(yè)務(wù)的名義價(jià)值取決 于匯率和利率的波動(dòng)，銀行承受的風(fēng)險(xiǎn)日益增力，很多銀行未能提供足的資本來抵御表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)這類業(yè)務(wù)涉及的風(fēng)險(xiǎn) 缺乏統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)，從而使銀行的風(fēng)險(xiǎn)增大。 １９８２年發(fā)展中國(guó) 家爆發(fā)債務(wù)危機(jī)后，西方債權(quán)銀行將大量利潤(rùn)移作貸款損失準(zhǔn)備金，以應(yīng)付壞帳，許多大銀行資本比率因而降低。另外，國(guó)際銀行業(yè)中，資本比率較低的日本銀行大量 擴(kuò)張資產(chǎn)業(yè)務(wù)，造成不平等競(jìng)爭(zhēng)。 ? 巴塞爾協(xié)議的基本目的有兩個(gè)： ? 一是鼓勵(lì)銀行實(shí)行謹(jǐn)慎的流 動(dòng)性管理，加強(qiáng)國(guó)際銀行體系的健全性和穩(wěn)定性； ? 二是逐步消除 目前國(guó)際銀行業(yè)不公平競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)，統(tǒng)一各國(guó)銀行監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，建立公正的國(guó)際性銀行管理體制。此外，該協(xié)議提出兩個(gè)值得注意的問題：其一是特定的國(guó)際銀行集團(tuán)的結(jié)構(gòu)問題對(duì)具體監(jiān)管的影響；其二是強(qiáng)調(diào)監(jiān)管當(dāng)局之間信息交流的重要性。為此，巴塞爾委員會(huì)于 1983年 5月得到修訂。該協(xié)議對(duì) 1975年協(xié)議的多數(shù)原則都進(jìn)行了更加具體的說明。該協(xié)議中的衡量標(biāo)準(zhǔn)和資本水平的規(guī)定，是為了通過減少各國(guó)規(guī)定的資本數(shù)量差異，以消除銀行間不公平競(jìng)爭(zhēng)；同時(shí)，委員會(huì)認(rèn)為資本比率的高低又直接影響各跨國(guó)銀行的償債能力。因?yàn)?，通過對(duì)資本充足率的規(guī)定，銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)關(guān)可以加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行資本及風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的監(jiān)管，也對(duì)衍生工具市場(chǎng)的監(jiān)管有了量的標(biāo)準(zhǔn)。 ? ④ 1992年 7月聲明 該聲明是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)針對(duì)國(guó)際商業(yè)信貸銀行倒閉給國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管帶來的教訓(xùn)而作的。具體內(nèi)容： 第一，所有國(guó)際銀行集團(tuán)和國(guó)際銀行應(yīng)該屬于本國(guó)有能力行使統(tǒng)一監(jiān)管的機(jī)構(gòu)所監(jiān)管。 第三，東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局擁有向銀行或銀行集團(tuán)母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局索取有關(guān)跨國(guó)分支機(jī)構(gòu)信息的權(quán)力。 ? 1997年，有效銀行監(jiān)管的核心原則的問世是巴塞爾委員會(huì)歷史上又一項(xiàng)重大事件。至此，雖然巴塞