【正文】 價(jià)格折扣。要做到這一點(diǎn)， ATJ必須向融資服務(wù)的提供者傳遞供應(yīng)商的信息，以便其準(zhǔn)確地評(píng)估融資風(fēng)險(xiǎn)。 2021/12/1 24 2021/12/1 25 2021/12/1 26 供應(yīng)鏈金融 ? 簡(jiǎn)單地說(shuō)供應(yīng)鏈金融就是通過(guò)銀行與企業(yè)間的通力合作，實(shí)現(xiàn)為企業(yè)拓寬融資渠道的一個(gè)全新方案。 2021/12/1 27 ? 作為一種新的融資模式，供應(yīng)鏈金融從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈角度開展綜合授信，并將針對(duì)單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理，在幫助整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的同時(shí)，為中小企業(yè)提供了一種新的融資途徑。 2021/12/1 29 ? 供應(yīng)鏈金融并非某一單一的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品，它改變了過(guò)去銀行對(duì)單一企業(yè)主體的授信模式，而是圍繞某一家核心企業(yè)，從原材料采購(gòu)，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中這一供應(yīng)鏈鏈條，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、直到最終客戶連成一個(gè)整體，全方位地為鏈條上的多個(gè)企業(yè)提供融資服務(wù)，通過(guò)相關(guān)企業(yè)的職能分工與合作，實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈的不斷增值。 2021/12/1 30 ? 供應(yīng)鏈金融服務(wù)是銀行專門針對(duì)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈設(shè)計(jì)的、基于供應(yīng)鏈核心企業(yè)的金融服務(wù)解決方案，其將供應(yīng)鏈核心企業(yè)和上下游中小企業(yè)捆綁在一起提供整體的金融服務(wù)。銀行通過(guò)借助與中小企業(yè)有產(chǎn)業(yè)合作關(guān)系的大企業(yè)的信用、或者以兩者之間的業(yè)務(wù)合同為擔(dān)保，同時(shí)依靠第三方物流企業(yè)等的參與來(lái)共同分擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。處于供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)在該模式中，可以取得在其它方式下難以取得的銀行融資。供應(yīng)鏈金融有效緩解中小企業(yè)的融資難以及資金在供應(yīng)鏈中的不平衡問(wèn)題，圍繞核心企業(yè)，從原材料采購(gòu)，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個(gè)整體，通過(guò)相關(guān)企業(yè)的職能分工與合作，實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈的持續(xù)運(yùn)作和不斷增值。 2021/12/1 35 4 供應(yīng)鏈金融的價(jià)值分析 ? 有利于提升供應(yīng)鏈的核心競(jìng)爭(zhēng)能力 ? 供應(yīng)鏈金融主要基于對(duì)供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)和交易細(xì)節(jié)的把握，從核心企業(yè)入手研判其整個(gè)供應(yīng)鏈，著眼于靈活運(yùn)用金融產(chǎn)品和服務(wù)，一方面，將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè)，解決供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫?wèn)題；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購(gòu)銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用 ,改善其談判地位，使供應(yīng)鏈成員更加平等地協(xié)商和逐步建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估也從對(duì)中小企業(yè)靜態(tài)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的評(píng)估轉(zhuǎn)到對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈交易風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。 2021/12/1 37 ? 有利于促進(jìn)金融與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)的有效互動(dòng) ? 銀行等金融機(jī)構(gòu)通過(guò)實(shí)施供應(yīng)鏈金融，提供資金、信用、服務(wù)進(jìn)入供應(yīng)鏈，不僅有效地解決了中小企業(yè)融資問(wèn)題，也促進(jìn)了金融與實(shí)業(yè)的有效互動(dòng)。 2021/12/1 38 5. 供應(yīng)鏈金融兩種模式 ? 國(guó)外供應(yīng)鏈金融模式 ? （ 1）物流的增值服務(wù) ? （ 2）墊資服務(wù) ? 國(guó)內(nèi)以銀行為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式 ? （ 1）應(yīng)收賬款融資模式 ? （ 2）融通倉(cāng)融資模式 ? （ 3）保兌倉(cāng)融資模式 2021/12/1 39 應(yīng)收賬款融資模式及運(yùn)作機(jī)理 ? 以未到期的應(yīng)收賬款向金融機(jī)構(gòu)辦理融資的行為，稱為應(yīng)收賬款融資。第二，應(yīng)收賬款保理，就是應(yīng)收賬款打包賣給商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司和其他金融機(jī)構(gòu)。 2021/12/1 40 應(yīng)收賬款融資模式流程圖 2021/12/1 41 ? （ 1）融資企業(yè)與下游企業(yè)進(jìn)行貨物交易 ? （ 2）融資企業(yè)收到下游企業(yè)的應(yīng)收賬款單據(jù)，下游 企業(yè)成為債務(wù)企業(yè) ? （ 3）融資企業(yè)將應(yīng)收賬款單據(jù)質(zhì)押給商業(yè)銀行 ? （ 4）債務(wù)企業(yè)向銀行出具應(yīng)收賬款單據(jù)證明，以及 付款承諾書 ? （ 5）銀行貸款給融資企業(yè) ? （ 6）融資后購(gòu)買原材料和其他生產(chǎn)要素 ? （ 7）債務(wù)企業(yè)銷售產(chǎn)品，收到貨款 ? （ 8）債務(wù)企業(yè)將應(yīng)付賬款金額支付到融資企業(yè)在銀 行制定的賬號(hào) ? （ 9）應(yīng)收賬款質(zhì)押合同注銷 2021/12/1 42 ? 2021 年 , 中國(guó)建設(shè)銀行江蘇省分行為江蘇工業(yè)園區(qū)內(nèi)的冠鑫光電公司 ( 以下簡(jiǎn)稱“冠鑫公司” ) 提供了應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。其在采購(gòu)原材料時(shí)必須現(xiàn)貨付款 , 而銷售產(chǎn)品后 , 貨款回收期較長(zhǎng) ( 應(yīng)收賬款確認(rèn)后的 4個(gè)月才支付 ) 。江蘇建行詳細(xì)了解到冠鑫公司的處境后 , 果斷地為其提供了應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù) , 由第三方物流企業(yè)為該項(xiàng)貸款提供信用擔(dān)保 , 幫助冠鑫公司解決了流動(dòng)資金短缺瓶頸。存貨融資業(yè)務(wù)是一種新型的金融服務(wù)，區(qū)別于傳統(tǒng)銀行貸款集中在不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押或第三方信譽(yù)擔(dān)保的模式，該類業(yè)務(wù)專門針對(duì)企業(yè)以自身經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，采用動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的模式獲得金融貸款服務(wù)。在這樣的業(yè)務(wù)模式下，一方面可簡(jiǎn)化商業(yè)銀行的貸款程序，另一方面也可給信用狀況較好的企業(yè)提供更多、更便利的信用服務(wù)，同時(shí)物流企業(yè)自身的信用擔(dān)保安全也可得到保障。 ? 物流企業(yè)可通過(guò)融通倉(cāng)服務(wù)贏得更多的客戶，以達(dá)到擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的目的；融資企業(yè)可通過(guò)物流企業(yè)提供的融通倉(cāng)服務(wù)將銀行不太愿意接受的流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槠錁?lè)意接受的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押品，并可獲得銀行貸款，從而滿足其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的臨時(shí)性資金需求；商業(yè)銀行也可利用融通倉(cāng)服務(wù)將潛在自己需求者變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的資金借貸者，在其資金安全得到有效保障的情況下，貸出更多的資金，獲取更多的收益 2021/12/1 46 ? (2) 質(zhì)押擔(dān)保融資模式 ? 這一融資模式的大致過(guò)程如下：商業(yè)銀行作為信用貸款的提供方，物流企業(yè)作為融通倉(cāng)服務(wù)的提供方，融資企業(yè)作為資金的需求方和質(zhì)押物的提供方。如果融資企業(yè)不履行或不能履行貸款債務(wù)，銀行有權(quán)從質(zhì)押物中優(yōu)先受償。這一運(yùn)作方式對(duì)融資規(guī)模要求較小，融資期限比較短，這對(duì)于原材料購(gòu)入與產(chǎn)成品銷售周期性、季節(jié)性較大的企業(yè)較為適用 2021/12/1 47 ? 重慶永業(yè)鋼鐵 ( 集團(tuán) ) 有限公司在當(dāng)?shù)厥且患曳浅Ｖ撹F加工和貿(mào)易民營(yíng)企業(yè) , 2021 年曾獲得“全國(guó)百?gòu)?qiáng)鋼材營(yíng)銷企業(yè)”的稱號(hào)。永業(yè)鋼鐵現(xiàn)有員工 150 多人 , 年收入超過(guò) 5 億元 , 但與上游企業(yè)攀鋼相比在供應(yīng)鏈中還是處于弱勢(shì)地位。 2021 年永業(yè)鋼鐵由于自身擴(kuò)張的原因 , 流動(dòng)資金緊張 ,無(wú)法向攀鋼打入預(yù)付款 , 給企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)帶來(lái)很大影響。深發(fā)展重慶分行在了解永業(yè)鋼鐵的具體經(jīng)營(yíng)情況后 , 與當(dāng)?shù)匚锪髌髽I(yè)展開合作 , 短期內(nèi)設(shè)計(jì)出一套融資方案 : 由物流企業(yè)提供擔(dān)保 , 并對(duì)所運(yùn)貨物進(jìn)行監(jiān)管 , 深發(fā)展重慶分行給予永業(yè)鋼鐵 4 500 萬(wàn)的授信額度 , 從而緩解了永業(yè)鋼鐵的資金短缺壓力。在供應(yīng)鏈中處于下游的企業(yè)，往往需要向上游供應(yīng)商預(yù)付賬款，才能獲得企業(yè)持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的原材料、半成品等，對(duì)于短期資金流轉(zhuǎn)困難的企業(yè)，這里引入保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)對(duì)其某筆專門的預(yù)付賬款進(jìn)行融資，從而獲得銀行的短期信貸支持。保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)適用于賣方回購(gòu)條件下的采購(gòu) 2021/12/1 49 保稅倉(cāng)融資業(yè)務(wù)流程圖 2021/12/1 50 （ 1）買賣雙方簽訂購(gòu)銷合同，共同向經(jīng)辦行申請(qǐng)辦理保兌倉(cāng)業(yè)務(wù) （ 2）買方在銀行獲取既定倉(cāng)單質(zhì)押貸款額度，專門向該供應(yīng)商購(gòu)買貨物 （ 3）銀行審查賣方資信狀況和回購(gòu)能力，若審查通過(guò)，簽訂回購(gòu)及質(zhì)量保證協(xié)議 （ 4）銀行與倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方簽訂倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議 （ 5）賣方在收到銀行同意對(duì)買方融資的通知后，向指定倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨，并取得倉(cāng)單 （ 6）買方向銀行繳納承兌手續(xù)費(fèi)和首次 30%承兌保證金 （ 7）賣方將倉(cāng)單質(zhì)押給銀行后，銀行開立以買方為出票人，以賣方為收款人的銀行承兌匯票，并交予賣方 （ 8）買方繳存保證金，銀行釋放相應(yīng)比例的商品提貨權(quán)給買方，直至保證金賬戶余額等于匯票金額 （ 9）買方獲得商品提貨權(quán)，去倉(cāng)庫(kù)提取相應(yīng)金額的貨物 （ 10）循環(huán)（ 8） （ 9），若匯票到期，保證金賬戶余額不足，賣方于到期日回購(gòu)倉(cāng)單項(xiàng)下剩余質(zhì)押物 2021/12/1 51 ? 深圳市財(cái)信德實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司是一家從事國(guó)內(nèi)商業(yè)批發(fā)、零售業(yè)務(wù)的貿(mào)易公司 , 成立于 1998 年 , 注冊(cè)資本 1 000 萬(wàn)元 , 是內(nèi)蒙古伊利牛奶( 上市公司 , 以下簡(jiǎn)稱“伊利股份” ) 在深圳地區(qū)的總代理。財(cái)信德作為一家成立時(shí)間較晚、資產(chǎn)規(guī)模和資本金規(guī)模都不算大的民營(yíng)企業(yè) , 他們的自有資金根本不可能滿足與伊利的合作需要。此時(shí)財(cái)信德向當(dāng)?shù)孛裆y行提出以牛奶作為質(zhì)押物申請(qǐng)融資的業(yè)務(wù)需求。物流企業(yè)對(duì)質(zhì)押物提供監(jiān)管服務(wù) , 并根據(jù)銀行的指令 , 對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行提取、變賣等操作。該業(yè)務(wù)自開展以來(lái) , 財(cái)信德的銷售額比原來(lái)增加了近 2 倍。 2021/12/1 53 戰(zhàn)略聯(lián)盟的現(xiàn)狀 ? 傳統(tǒng)的誓不兩立、你死我活的零和競(jìng)爭(zhēng)理念已不再符合現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)之道，取而代之的是新的 “ 雙贏 ” 觀念、在競(jìng)爭(zhēng)中合作的戰(zhàn)略思想。由 此，企業(yè)之間紛紛建立廣泛的戰(zhàn)略聯(lián)盟。目前，跨國(guó)公司在世界各地建立的戰(zhàn)略聯(lián)盟超過(guò) 3萬(wàn)個(gè)。埃森哲對(duì)全球 110家跨國(guó)公司的調(diào)查表明， 1997年到 2021年間，一家典型的國(guó)際大型企業(yè)參與了多達(dá) 177種不同的戰(zhàn)略聯(lián)盟。戰(zhàn)略聯(lián)盟的舉措可能超過(guò)兼并收購(gòu)，在今后 10年成為企業(yè)間交易的主流。戰(zhàn)略聯(lián)