【正文】 學(xué)習(xí)中心 指導(dǎo)教師 浙江大學(xué)遠(yuǎn)程教育學(xué)院本科生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）誠信承諾書 （設(shè)計(jì)），是在指導(dǎo)教師的指導(dǎo)下嚴(yán)格按照學(xué)校和學(xué)院有關(guān)規(guī)定完成的。 （設(shè)計(jì)）中引用他人的觀點(diǎn)和參考資料均加以注釋和說明。 4. 在畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）中對(duì)侵犯任何方面知識(shí)產(chǎn)權(quán)的行為，由本人 承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。本人授權(quán) 浙江大學(xué)遠(yuǎn)程教育學(xué)院 可以將論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢索和傳播，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存、匯編論文。 自改革開放以后，中小企業(yè)在整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的地位，也成為 國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分 ,浙江省中小企業(yè)卻一直面臨著融資難的問題。本文以中小企業(yè)融資困境及對(duì)策為主體，主要以浙江省溫州等地的中小企業(yè)融資問題為研究對(duì)象，對(duì)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀， 融資方式和渠道等因素進(jìn)行分析，從中小企業(yè)自身的融資條件、周圍的管理體制、金融的創(chuàng)新等來提出解決融資難的措施建議。此類企業(yè)通常可由單個(gè)人或少數(shù)人提供資金組成，其雇用人數(shù)與營業(yè)額皆不大，因此 在經(jīng)營上多半是由業(yè)主直接管理，受外界干涉較少。 （二） 企業(yè)融資的概念 企業(yè)融資是以企業(yè)的資產(chǎn)、權(quán)益和預(yù)期收益為基礎(chǔ)，籌集項(xiàng)目建設(shè)、營運(yùn)及業(yè)務(wù)拓展所需資金的行為過程。一般企業(yè)都要經(jīng)過產(chǎn)品經(jīng)營階段、品牌經(jīng)營階段及資本運(yùn)營階段。會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、財(cái)經(jīng)公關(guān)、融資顧問等專業(yè)機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，為企業(yè)發(fā)展的各個(gè)階段提供專業(yè)化服務(wù)。 三、 浙江省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析 （一） 浙江省中小企業(yè)總體特征 浙江省是我國中小企業(yè)大省，積極貫徹落實(shí)中央關(guān)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展法是轉(zhuǎn)變的戰(zhàn)略部署，并結(jié)合浙江省原有的經(jīng)濟(jì)模式進(jìn)行對(duì)中小企業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，在這其中，可以明顯的發(fā)現(xiàn)浙江省中小企業(yè)自身具有明顯的特征： 第一、 浙江省中小企業(yè)在 2021 年全國小企業(yè)發(fā)展論壇上共同發(fā)布了《中國中小企業(yè)景氣指數(shù)研究報(bào)告 2021》中蟬聯(lián)前三甲 ，展現(xiàn)了浙江省中小企業(yè)的活躍度。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，浙江省電子商務(wù)占全國的 50%，浙江大學(xué)遠(yuǎn)程教育學(xué)院本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 正文 2 省會(huì)城市杭州更是云集了阿里巴巴、淘寶、網(wǎng)盛等眾多著名的電商企業(yè)。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家梁小民教授認(rèn)為：浙江商人最大的優(yōu)勢(shì)在于精神優(yōu)勢(shì)?！白弑榍饺f水，歷經(jīng)千辛萬苦，道盡千言萬語，想出千方萬法。其中， 溫州企業(yè)家南存輝更是對(duì)新時(shí)期的“浙商精神”提出了自身的理解：善學(xué)習(xí)、勇創(chuàng)新、守誠信、重?fù)?dān)當(dāng)。 第三、浙江省中小企業(yè)分 布比較廣，但地域集中。企業(yè)一般集中在中小城市，鄉(xiāng)鎮(zhèn)等地方，地域性比較強(qiáng)，活動(dòng)范圍小，這就導(dǎo)致難以吸引先進(jìn)人才，企業(yè)內(nèi)容易形成排外現(xiàn)象。浙江省中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)及管理成本較低，大部分以家族企業(yè)為主，以民間借貸，采用內(nèi)部親屬管理，對(duì)市場(chǎng) 的應(yīng)變能力較強(qiáng)，企業(yè)結(jié)構(gòu)簡單，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小。 （二） 浙江省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 浙江省中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，包含了各個(gè)方面，如：內(nèi)源融資和外源融資現(xiàn)狀、銀行貸款的現(xiàn)狀、民間貸款的現(xiàn)狀等等。一般來說，中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期，企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營不穩(wěn)定，加上其本身存在著一些先天的不足 ，通過金融機(jī)構(gòu)等渠道來獲取外部融資比較困難，因此依賴內(nèi)源融資是一種必然的選擇，而從長期發(fā)展的角度來看，隨著企業(yè)規(guī)模、實(shí)力的不斷壯大和資金需求量的不斷增加，外源債務(wù)性融資應(yīng)逐漸成為一種重要的融資形式。 2． 銀行貸款現(xiàn)狀 中小企業(yè)對(duì)金融服務(wù)特別是貸款的需求是相當(dāng)強(qiáng)烈的。但是，金融機(jī)構(gòu)對(duì)浙江省中小企業(yè)的支持卻并不理想。但是，中小企業(yè)獲得銀行貸款是非常困難，貸款難成了制約中下企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。據(jù)調(diào)查，在中小企業(yè)獲得外部資金的各種渠道中，有部分企業(yè)表示曾利用民間借貸，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的溫州、臺(tái)州這一現(xiàn)象尤為嚴(yán)重。這對(duì)本身在融資方面就處于弱勢(shì)的浙江省中小企業(yè)影響較大，很多企業(yè)貸不到款，資金鏈斷裂，造成經(jīng)營困難，甚至倒閉。 民間資本高于銀行三四倍的“抽血”式利率，無疑使原本就左支右絀的中小企業(yè)雪上加霜。一般的實(shí)體企業(yè)用工成本高，水電、原材料漲價(jià)，出口減少，利潤空間收窄，一些中小企業(yè)甚至虧損，經(jīng)營、生存困 難，民間借貸的高利息讓它們不堪重負(fù)而倒閉，連鎖效應(yīng)造成互聯(lián)互保的相關(guān)企業(yè)和相關(guān)擔(dān)保公司倒閉，使投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的借貸資金面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)；非法集資、金融傳銷的資金則風(fēng)險(xiǎn)完全失控，一些放貸者資金難以收回甚至血本無歸。由于政策嚴(yán)重傾斜，股票市場(chǎng)基本上未向中小企業(yè)開放。中小企業(yè)由于受各種因素的制約，且大多為一般生產(chǎn)加工企業(yè)和流通服務(wù)性企業(yè)。 5． 信用擔(dān)保體系現(xiàn)狀 浙江省就建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系和信用制度，提出鼓勵(lì)多種形式、多渠道組建中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，積極探索建立再擔(dān)保機(jī)制。也可由社會(huì)團(tuán)體、行業(yè)協(xié)會(huì)、企業(yè)群體共同出資設(shè)立擔(dān)保組織。 四、 浙江省中小企業(yè)融資影響的因素與分析 （一） 浙江省中小企業(yè)融資影響的內(nèi)部因素 1． 企業(yè)自身存在的問題 浙江省中小企業(yè)融資困難是由于企業(yè)自身原因，當(dāng)前浙江省乃至全國大部分中小企業(yè)都缺少資產(chǎn)的積累 ，他們自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力很差，一旦市場(chǎng)不景氣或者出現(xiàn)其他的經(jīng)濟(jì)危機(jī)波動(dòng)情況就會(huì)導(dǎo)致他們的破產(chǎn)或者倒閉 ,正是因?yàn)檫@樣的實(shí)際情況存在 ，所以各大銀行都十分謹(jǐn)慎對(duì)于中小企業(yè)進(jìn)行貸款的發(fā)放 ，相對(duì)而言，倒閉的中小企業(yè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于興起的中小企業(yè)。 2． 企業(yè)管理財(cái)務(wù)問題 浙江省中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平不高。對(duì)于銀行來說 ,他們?yōu)榱私档妥约旱膲馁~比例 ,也會(huì)十分謹(jǐn)慎的選擇給中小企業(yè)發(fā)放貸款 。 3． 企業(yè)經(jīng)營管理的問題 浙江省中小企業(yè)的固定資產(chǎn)不足 ,而且經(jīng)營水平不高 ,管理制度不完善，這樣一來就很難獲得銀行或者其他民間金融信貸機(jī)構(gòu)的信任 ,中小企業(yè)的廠房 、甚至設(shè)備都租用的 ,這些東西都難以作為貸款的抵押物 ,這就會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)發(fā)展存在很大的問題。當(dāng)前我國已有的法律《中小企業(yè)投資》 、 《 中小企業(yè)信用擔(dān)?！返鹊榷贾皇窃? 融資環(huán)境上面進(jìn)行保障，沒有對(duì)浙江省中小企業(yè)融資具體內(nèi)容和具體渠道進(jìn)行法律法規(guī)的保護(hù)。 第二、當(dāng)前資本市場(chǎng)構(gòu)建不完善。當(dāng)前我 國發(fā)行股票的有限責(zé)任公司要求公司凈資產(chǎn)在六千萬以上，股份有限公司凈資產(chǎn)在三千萬以上，這兩個(gè)硬性的要求就將浙江省目前的中小企業(yè)拒之門外，很難讓中小企業(yè)適應(yīng)當(dāng)前的資本市場(chǎng)。當(dāng)前我國政府部門對(duì)于 中小企業(yè)的政策支持力度很大，這也促進(jìn)了很多中小企業(yè)的成立和發(fā)展，但是有了這樣的支持政策，卻缺少了對(duì)中小企業(yè)成立、融資等各方面的外部監(jiān)督管理。 2． 銀行層面因素分析 第一、由于受政策不確定性的影響，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款趨于“兩極分化”。然而，現(xiàn)實(shí)情況卻是，銀行出于對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)收益的考慮，加之眾多商業(yè)銀行之間又沒有嚴(yán)格的市場(chǎng)定位，它們?cè)趯?duì)企業(yè)的金融支持上都十分謹(jǐn)慎 ，最易受到宏觀調(diào)控、壓縮貸款規(guī)模的影響而具有很大的不確定性。一方面產(chǎn)品有銷路、企業(yè)有效益、資信良好的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，成為各家銀行的爭奪對(duì)象，大家紛紛實(shí)行客戶經(jīng)理制度和“黃金客戶”制度，建立綠色通道，加大其授信額度，改善金融服務(wù)，甚至壓低利率競(jìng)相爭貸。 第二、銀行對(duì)貸款責(zé)任人的追究很重，而激勵(lì)機(jī)制卻不夠。少量的獎(jiǎng)金與其責(zé)任相比，無論如何都是不相稱的。銀行雖然實(shí)行抵押擔(dān)保制度，但落實(shí)起來卻很困難，貸款手續(xù)繁雜，尤其是抵押手續(xù)，使很多中小企業(yè)貸不到款或不愿貸款。 2021 年銀行貸款利率 一覽表 短期借款（借款期限） 貸款利率 六個(gè)月（含） % 六個(gè)月至一年（含） % 中長期貸款 （借款期限） 貸款利率 一至三年（含） % 三至五年（含） % 五