金融學(xué)論文貨幣的時間價值與利率—論余額寶的營銷-在線瀏覽
2024-07-31 19:48本頁面
【正文】 工作日 （ T+1） 由基金公司確定基金份額；另一種方式為 （ T+2） 模式，這種模式是在工作日 15點以后轉(zhuǎn)入“余額寶”的資金會延遲一個工作日，即 （ T+2） 日確定基金的份額。除此之外，對于轉(zhuǎn)入“余額寶”中的資金，使用時轉(zhuǎn)出也很 方便，可以隨時轉(zhuǎn)出消費。首先是銷售服務(wù)費，余額寶是支付寶旗下的產(chǎn)品，支付寶為用戶購買、贖回基金提供了交易支付結(jié)算的平臺，收取一定的銷售服務(wù)費 %。其次是基金公司的管理費 %。用戶的資金轉(zhuǎn)入余額寶后，將進(jìn)入余額寶在中信銀行的 托管賬戶中，這是起到相應(yīng)的資金防火墻作用，防止基金公司擅自挪用客戶資產(chǎn)。整個流程就跟給支付寶充值、提現(xiàn)或購物支付一樣簡單。 三） 關(guān)于余額寶環(huán)境 的 SWOT分析 “余額寶”業(yè)務(wù)是支付寶用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶內(nèi) ,就等于購買合作基金公司的相應(yīng)基金產(chǎn)品 ,待基金公司確認(rèn)即開始計算收益 ,同時 ,又能像支付寶余額一樣隨時用于消費、轉(zhuǎn)賬等。 ① 潛在外部威脅 首先 ,外部競爭壓力大。騰訊聯(lián)合華夏基金推出微信微理財服務(wù) ,百度和華夏基金合作的 “百發(fā)” 上線 ,新浪和基金公司合作的“微財富”將于 2021 年年底推出。業(yè)界一般認(rèn)為余額寶是傳統(tǒng)活期存款的強大替代品 ,而銀行也在此背景下積極尋求應(yīng)對策略 :廣發(fā)銀行和易方達(dá)聯(lián)合合 作的“智能金賬戶”以及銀聯(lián)推出的依托 230萬 POS用戶的 “天天富” 。 再次 ,互聯(lián)網(wǎng)安全風(fēng)險和貨幣基金市場風(fēng)險有被低估嫌疑。” 余額寶實際是貨幣基金投資 ,其收益情況 受貨幣基金市場影響有波動性。 ② 潛在外部機會 首先 ,微理財市場潛力巨大。另外 ,近幾年在通貨膨脹壓力下銀行存款 ,尤其是活期存款的收益幾乎可以忽略不計。 第二 ,未來余額寶能供用戶選擇的基金產(chǎn)品會更豐富多元化。據(jù)悉 ,已有二十余家基金公司在和支付寶洽談合作事宜 ,支付寶目前處于談判優(yōu)勢地位 ,有話語權(quán) ,可選擇比較 優(yōu)秀的基金公司進(jìn)行合作 ,這也意味著余額寶的對應(yīng)基金產(chǎn)品的質(zhì)量和數(shù)量將會得到提高。 可直接讓利給投資者。未來的傳統(tǒng)商業(yè)銀行也許更合適去為高富帥做私人銀行。 ② 依托淘寶和阿里平臺，余額寶可以設(shè)計更多適合屌絲的原創(chuàng)投資品。那么，屌絲金融也就成型了。 ③ 余額寶有最終孵化出“自金融”平臺的可能。一些傳統(tǒng)金融機構(gòu)高層也用“自金融”來描繪互聯(lián)網(wǎng)金融的前景，他們視互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)實現(xiàn)的人機交互為威脅，是因為這些新技術(shù)大大壓縮了金融機構(gòu)的人力成本 —— 換句話說是，金融機構(gòu)需要裁員，大幅地裁員。因為“自金融”真正精髓應(yīng)該是，個體信用在脫媒環(huán)境中按照游戲規(guī)則的自由交換 —— 這在某種程度上解構(gòu)了傳統(tǒng)金融媒介(如銀行、券商等 ) 2） .余額寶劣勢 分析 ① 余額寶具有一定風(fēng)險。余額寶亦然。另外 ,相比銀行的活定期儲蓄 ,余 額寶還是存在損失的概率。 支付寶有基金第三方支付牌照 ,而非銷售牌照。支付寶表示其不涉及銷售環(huán)節(jié)。 ③ 支付寶對基金行業(yè)經(jīng)驗不足 ,而作為其首期合作的天弘基金規(guī)模不大。同時 ,與支付寶合作的天弘基金的基金運營能力是目前余額寶能否盈利的關(guān)鍵。今年以來的回報數(shù)據(jù)來看 ,除嘉實基金 (%)和工銀瑞信 (%),其余三家基金管理公司的數(shù)據(jù)都高于 100%,遠(yuǎn)高于天弘基金管理公司的 %。在風(fēng)險被 故意輕化的情況下 ,收益高低在基金銷售的意義更為重要 ,百度、騰訊和華夏基金的合作很可能會給余額寶帶來沖擊。大多數(shù)的金融業(yè)務(wù)和渠道被商業(yè)銀行控制和壟斷著，使其在金融市場上處于強勢的地位。余額寶是以第三方支付業(yè)務(wù)發(fā)展為平臺，結(jié)合貨幣基金的特點將支付寶的代付資金進(jìn)行有力利用，這對商業(yè)銀行在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的壟斷局面受到前所未有的挑戰(zhàn)。盡管余額寶只是打著政策的擦邊球上線的，但由于它的巨大規(guī)模的影響力無疑會受到違規(guī)的爭議。但證監(jiān)會并沒有因此就暫停余額寶業(yè)務(wù)，而是給與明確的支持和認(rèn)同。余額寶順利推出后，其引發(fā)的聚集效應(yīng)和蝴蝶效應(yīng)馬上呈現(xiàn)出來。所以 說余額寶的出現(xiàn)會在一定程度上削弱商業(yè)銀行在金融市場的地位。這樣說單純的從余額寶目前備付金規(guī)模來看似乎是合理的。從支付寶應(yīng)用的客戶來看大都是以青少年為主，隨著以后的發(fā)展支付寶客戶將覆蓋全部人群，這樣一來盡管支付寶客戶被告知余額寶本質(zhì)是一種理財模式存在一定的風(fēng)險，但是支付寶客戶也將對支付寶的安全和信譽有極高的認(rèn)同度，在他們的主觀心理上將把余額寶和高息活期存款同化 ,那就會使支付寶客戶將活期存款轉(zhuǎn)入余額寶概率很高。 余額寶對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的影
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