企業(yè)償債能力分析(3)-在線瀏覽
2025-07-15 00:41本頁(yè)面
【正文】 費(fèi) 用? ? 現(xiàn)金流量比率（也稱經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金比率）是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~與流動(dòng)負(fù)債的比率。較之現(xiàn)金償付比率重點(diǎn)考慮對(duì)利息費(fèi)用的支付能力，現(xiàn)金流量比率則是強(qiáng)調(diào)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度 流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量比率 ?? 4．近期支付能力系數(shù) ? 近期支付能力系數(shù)是反映企業(yè)近期內(nèi)有無(wú)足夠的支付能力來(lái)償還到期債務(wù)的指標(biāo)。其計(jì)算公式為： = 100%?速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn)夠用天數(shù)每日經(jīng)營(yíng)支出三、企業(yè)短期償債能力的動(dòng)態(tài)考察 ? 1．結(jié)合應(yīng)付賬款考察應(yīng)收賬款對(duì)短期償債能力的影響 ? 應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)速度相當(dāng) ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度超過(guò)應(yīng)付賬款 ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度低于應(yīng)付賬款 ? 2．存貨周轉(zhuǎn)速度對(duì)短期償債能力的影響 四、影響企業(yè)變現(xiàn)能力的其他因素 ? 可隨時(shí)動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo) ? 將要變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn) ? 償債能力的聲譽(yù) ? 未作記錄的或有負(fù)債 ? 擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債 ? 經(jīng)營(yíng)租賃合同中承諾的付款 第三節(jié) 企業(yè)長(zhǎng)期償債能力分析 一、影響長(zhǎng)期償債能力的因素 ? （一）企業(yè)盈利能力 ? 由于報(bào)告利潤(rùn)與企業(yè)長(zhǎng)期償債能力密切相關(guān)，因而，企業(yè)的盈利能力就成為決定其長(zhǎng)期償債能力的一個(gè)重要因素 ? （二）非流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu) ? 非流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力有重要影響。分析研究企業(yè)的償債能力，必須研究企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模與債務(wù)規(guī)模之間的關(guān)系。它反映在總資產(chǎn)中債務(wù)資金所占的比重，是反映企業(yè)償債能力特別是長(zhǎng)期償債能力的重要指標(biāo)。 資產(chǎn)總額） 100% ? （ 2）資產(chǎn)負(fù)債率分析 ? 資產(chǎn)負(fù)債率反映債權(quán)人所提供的資本占全部資本的比例，也被稱為舉債經(jīng)營(yíng)比率。 ? 站在債權(quán)人的立場(chǎng)。由于企業(yè)通過(guò)舉債籌措的資金與股東提供的資金在經(jīng)營(yíng)中發(fā)揮同樣的作用，所以，股東關(guān)心的是全部資本利潤(rùn)率是否超過(guò)借入款項(xiàng)的利率，即借人資本的代價(jià) ? 站在經(jīng)營(yíng)者的立場(chǎng)。其計(jì)算公式是： 1 0 0 %??全部資產(chǎn)總額所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益比率? ? （ 1）產(chǎn)權(quán)比率的含義 ? 產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額的比率。 股東權(quán)益總額） l00％ ? （ 2）產(chǎn)權(quán)比率分析 ? 該項(xiàng)指標(biāo)反映由債權(quán)人提供的資本與股東提供的資本的相對(duì)關(guān)系，反映企業(yè)基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是
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