企業(yè)償債能力分析(3)-文庫吧
2025-04-22 00:41 本頁面
【正文】 貨 幣 資 金 ＋ 交 易 性 金 融 資 產(chǎn) ＋ 應 收 票 據(jù) ＋ 應 收 賬 款保 守 速 動 比 率 ＝流 動 負 債? （四）現(xiàn)金流動負債比率 ? 1．現(xiàn)金比率 ? 現(xiàn)金比率是指現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動負債之間的比率，反映了企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)的直接支付能力，是從最保守的角度對企業(yè)短期償債能力進行的分析 貨 幣 資 金 ＋ 交 易 性 金 融 資 產(chǎn)現(xiàn) 金 比 率 ＝流 動 負 債? 2．現(xiàn)金償付比率 ? 現(xiàn)金償付比率是指經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量與利息費用之間的比率。它反映企業(yè)以現(xiàn)金償還利息的能力。它是將利息保障倍數(shù)中的息稅前利潤以經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量來替代。其計算公式為： 經(jīng) 營 活 動 現(xiàn) 金 凈 流 量現(xiàn) 金 償 付 比 率 ＝利 息 費 用? ? 現(xiàn)金流量比率（也稱經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率）是指經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額與流動負債的比率。它反映企業(yè)的流動負債用經(jīng)營活動實現(xiàn)的現(xiàn)金來保障的程度。較之現(xiàn)金償付比率重點考慮對利息費用的支付能力，現(xiàn)金流量比率則是強調對流動負債的保障程度 流動負債經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量比率 ?? 4．近期支付能力系數(shù) ? 近期支付能力系數(shù)是反映企業(yè)近期內有無足夠的支付能力來償還到期債務的指標。該指標計算公式為： = 100%?近期內能夠用來支付的資金近期支付能力系數(shù) 近期內需要支付的各種款項? 5．速動資產(chǎn)夠用天數(shù) ? 速動資產(chǎn)夠用天數(shù)是速動資產(chǎn)與每日經(jīng)營支出之間的比值。其計算公式為： = 100%?速動資產(chǎn)速動資產(chǎn)夠用天數(shù)每日經(jīng)營支出三、企業(yè)短期償債能力的動態(tài)考察 ? 1．結合應付賬款考察應收賬款對短期償債能力的影響 ? 應收賬款與應付賬款周轉速度相當 ? 應收賬款周轉速度超過應付賬款 ? 應收賬款周轉速度低于應付賬款 ? 2．存貨周轉速度對短期償債能力的影響 四、影響企業(yè)變現(xiàn)能力的其他因素 ? 可隨時動用的銀行貸款指標 ? 將要變現(xiàn)的長期資產(chǎn) ? 償債能力的聲譽 ? 未作記錄的或有負債 ? 擔保責任引起的負債 ? 經(jīng)營租賃合同中承諾的付款 第三節(jié) 企業(yè)長期償債能力分析 一、影響長期償債能力的因素 ? （一）企業(yè)盈利能力 ? 由于報告利潤與企業(yè)長期償債能力密切相關，因而，企業(yè)的盈利能力就成
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