【正文】 益表 ........................................................... 64 附表 8：財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資） ........................................ 65 附表 9：財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（自有資金） ........................................ 66 附表 10：固定資產(chǎn)借款還本付息分析表 ....................................... 67 附表 11：資產(chǎn)負(fù)債表 ...................................................... 68 附表 12：敏感性分析表 .................................................... 69 6 第一章 總論 一、項(xiàng)目名稱(chēng)、建設(shè)單位及項(xiàng)目負(fù)責(zé)人 項(xiàng)目名稱(chēng)： HDT 國(guó)際科技產(chǎn)業(yè)園 項(xiàng)目建設(shè)單位： HDT 科技 （北京）有限公司 項(xiàng)目設(shè)計(jì)單位：北京京澳凱芬斯設(shè)計(jì)有限公司 項(xiàng)目負(fù)責(zé)人： LLD 董事長(zhǎng) 二、可行性研究報(bào)告編制的依據(jù)和范圍 本項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法按照國(guó)家計(jì)委和建設(shè)部聯(lián)合頒發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng) 濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第二版）及《中國(guó)國(guó)際工程咨詢(xún)公司建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)估管理辦法》的規(guī)定進(jìn)行，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)部分按現(xiàn)行的《工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》和稅務(wù)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行。 三、項(xiàng)目的提出背景與建設(shè)的必要性 隨著中國(guó)加入 WTO 及市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程的加快，越來(lái)越多的國(guó)外企業(yè)希望能進(jìn)入中國(guó)，特 別是擁有成熟技術(shù)和良好服務(wù)的歐洲中小高新技術(shù)企業(yè)。在充分調(diào)研基礎(chǔ)上， HDT 公司 2020 年 6 月正式提出了在北京建立“ HDT 國(guó)際科技產(chǎn)業(yè)園”的想法，希望通過(guò)建立國(guó)際化的“孵化平臺(tái)”，為歐洲及國(guó)際中小科技型企業(yè)提供國(guó)際化硬件配套設(shè)施及專(zhuān)業(yè)化的咨詢(xún)服務(wù)，解決國(guó)際企業(yè)投資中國(guó)的后顧之憂；同時(shí)為國(guó)內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)與國(guó)際企業(yè)的合作創(chuàng)造機(jī)會(huì)，推動(dòng)國(guó)內(nèi)中小型高新技術(shù)企業(yè)成長(zhǎng)和發(fā)展。 2020 年作為“十一五”的開(kāi)局之年，如何在開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)積聚更多的創(chuàng)新主體，為開(kāi)發(fā)區(qū) 7 的經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入更多創(chuàng)新活力，如何實(shí)現(xiàn)開(kāi)發(fā)區(qū)發(fā)展環(huán)境的國(guó)際化，吸引更過(guò)的國(guó)際人才參與開(kāi)發(fā)區(qū)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)，進(jìn)一步增強(qiáng)開(kāi)發(fā)區(qū)區(qū)域創(chuàng)新能力與可持續(xù)發(fā)展能力是開(kāi)發(fā)區(qū)在制定“十一五”規(guī)劃中所要考慮的首要問(wèn)題。 HDT 國(guó)際科技產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，是 HDT 國(guó)際企業(yè)孵化器（北京）有限公司實(shí)施國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措，也是響應(yīng)開(kāi) 發(fā)區(qū)實(shí)施國(guó)家創(chuàng)新戰(zhàn)略，推進(jìn)開(kāi)發(fā)區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強(qiáng)開(kāi)放區(qū)創(chuàng)新能力與可持續(xù)發(fā)展能力的必然選擇。 （二）建設(shè)主要內(nèi)容 項(xiàng)目名稱(chēng)： HDT 國(guó)際科技產(chǎn)業(yè)園 承擔(dān)單位： HDT 科技 （北京）有限公司 建設(shè)地點(diǎn)： 位于亦莊開(kāi)發(fā)區(qū)東工業(yè)區(qū) D4 街區(qū)，東至經(jīng)海三路，西至經(jīng)海一路，南至科創(chuàng)十四街，北側(cè)與科創(chuàng)十三街之間 占地面積： 平米 建設(shè)規(guī)模 ： 萬(wàn)平方米 建設(shè)內(nèi)容： 建設(shè)研發(fā)、中試、生產(chǎn)一體化的中外高新技術(shù)企業(yè)孵化基地 8 五、建設(shè)單位概況 HDT 科技 （北京）有限公司于 2020 年 6 月 成立，注冊(cè)資本 8000 萬(wàn)元，注冊(cè)地址為北京經(jīng)濟(jì)技 術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)西環(huán)南路 18 號(hào)，為 HDT 國(guó)際企業(yè)孵化（北京）有限公司全資子公司，也是 HDT 國(guó)際科技產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目公司。經(jīng)營(yíng)范圍包括：科技企業(yè)孵化；技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)培訓(xùn)、投資管理；物業(yè)管理（含自有房屋出租）；組織文化藝術(shù)交流活動(dòng)，承辦展覽展示會(huì)、企業(yè)形象策劃服務(wù)、企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)策劃服務(wù)、電腦圖文設(shè)計(jì)制作、電子商務(wù)服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)、提供會(huì)議服務(wù)、勞務(wù)服務(wù)、翻譯服務(wù)。公司于 2020 年 12 月正式通過(guò)科技部認(rèn)定，正式晉升為“國(guó)家級(jí)高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心”。 主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（年均） 銷(xiāo)售收入 3, 萬(wàn)元 總成本 萬(wàn)元 經(jīng)營(yíng)成本 萬(wàn)元 銷(xiāo)售稅金 萬(wàn)元 利潤(rùn)總額 2, 萬(wàn)元 9 所得稅 萬(wàn)元 凈利潤(rùn) 1, 萬(wàn)元 投資利潤(rùn)率（稅后） % 投資利稅率 % 自有資金利潤(rùn)率 % 成本利潤(rùn)率 % 銷(xiāo)售利潤(rùn)率 % 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） 全部投資（所得稅前） % 全部投資（所得稅后） % 自有資金 % 財(cái)務(wù)累計(jì)凈現(xiàn)值 FNPV， I= 12% 全部投資（所得稅前） 14, 萬(wàn)元 全部投資（所得稅后） 8, 萬(wàn)元 自有資金 8, 萬(wàn)元 靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期一年） 全部投資（所得稅前） 年 全部投資（所得稅后） 年 自有資金 年 建設(shè)投資借款償還期（含建設(shè)期一年） 年 盈虧平衡點(diǎn)（生產(chǎn)能力利用率） % 七、可行性研究結(jié)論 可行性研究認(rèn)為，加快建設(shè)國(guó)際科技產(chǎn)業(yè)園是增強(qiáng) HDT 增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的需要，是企業(yè)實(shí)施發(fā)展 戰(zhàn)略的必然選擇。國(guó)際科技產(chǎn)業(yè)園的建成，將會(huì)為開(kāi)發(fā)區(qū)企業(yè)管理人才與技術(shù)人才的國(guó)際化起到極大的推動(dòng)作用，項(xiàng)目的順利實(shí)施將產(chǎn)生較大的社會(huì)效益，項(xiàng)目的建設(shè)是必要的。 10 第二章 HDT 簡(jiǎn)介 一、公司概況 （一）公司簡(jiǎn)介 HDT 科技 （北京）有限公司于 2020 年 6 月 成立，注冊(cè)資本 8000 萬(wàn)元，注冊(cè)地址為北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū) ，為 HDT 國(guó)際企業(yè)孵化（北京）有限公司全資子公司，也是 HDT 國(guó)際科技產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目公司。經(jīng)營(yíng)范圍包括：科技企業(yè)孵 化；技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)培訓(xùn)、投資管理；物業(yè)管理（含自有房屋出租）；組織文化藝術(shù)交流活動(dòng)，承辦展覽展示會(huì)、企業(yè)形象策劃服務(wù)、企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)策劃服務(wù)、電腦圖文設(shè)計(jì)制作、電子商務(wù)服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)、提供會(huì)議服務(wù)、勞務(wù)服務(wù)、翻譯服務(wù)。 HDT 一期園區(qū)情況 HDT 一期工程于 2020 年 5 月正式竣工并投入使用，占地 10000 平方米，建筑面積 16000 平方米，位于北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)中和街 14 號(hào)；公司運(yùn)營(yíng)開(kāi)始即大力開(kāi)展招商及企業(yè)孵化服務(wù)工作，通過(guò)對(duì)企業(yè)進(jìn)行一系 列從工商、稅務(wù)、政府服務(wù)到科研成果孵化、創(chuàng)新項(xiàng)目融資、企業(yè)創(chuàng)業(yè)服務(wù)的工作。從 2020 年至今，出租率一直保持在 90%以上。二期占地 30920 平方米，建筑面積 47300 平方米，二期在北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)西環(huán)南路 18 號(hào)，位于開(kāi)發(fā)區(qū)南部涼水河畔地帶，對(duì)面為即將建 成的奔馳汽車(chē)項(xiàng)目，周邊主要為電子、物流、機(jī)械等項(xiàng)目，按開(kāi)發(fā)區(qū)南部規(guī)劃，項(xiàng)目將成為南部工業(yè)配套服務(wù)中心。 11 （二） HDT 的發(fā)展戰(zhàn)略 HDT 在四年的發(fā)展歷程中，建立起來(lái)了穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)，制訂了清晰的發(fā)展戰(zhàn)略，公司全體員工團(tuán)結(jié)一致，使 HDT 逐步成長(zhǎng)成為在業(yè)界具有一定影響力與知名度的孵化器。 HDT 在平臺(tái)建設(shè)方面，近年來(lái)所做的主要工作如下： （ 1）建立專(zhuān)業(yè)化平臺(tái) 目前，依托開(kāi)發(fā)區(qū)的整體環(huán)境和 HDT 原有綜合孵化器的發(fā)展模式，公司建立了生物工程與新醫(yī)藥和移動(dòng)通訊公共服務(wù)平臺(tái)（數(shù)字產(chǎn)業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)），并和開(kāi)發(fā)區(qū)人事局共同創(chuàng)立了北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)留學(xué)人員（ HDT）創(chuàng)業(yè)園。 ○新一代移動(dòng)通訊公共技術(shù)支撐平臺(tái) 北京市發(fā)展和改革委員會(huì)計(jì)劃在園區(qū)建立移動(dòng)通訊基地研發(fā)平臺(tái)，借助該研發(fā)平臺(tái)建立過(guò)程，我們將大力吸引相關(guān)高新技術(shù)企業(yè)，為開(kāi)發(fā)區(qū)的主導(dǎo)行業(yè)之一 —— 移動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)提供后勁支持。截止目前，園區(qū)內(nèi)已有以神州細(xì)胞工程有限公司為代表的近 30 家留學(xué)人員企業(yè)進(jìn)駐，有的企業(yè)承擔(dān)著國(guó)家“ 863” 計(jì)劃十五重大專(zhuān)項(xiàng) 課題。 （ 2）搭建國(guó)際化的科技平臺(tái) —— HDT 國(guó)際科技產(chǎn)業(yè)園 HDT 于 2020 年 11 月與英國(guó)格蘭萊特公司簽訂合作協(xié)議，并于 2020 年 1月 11 日共同出資在倫敦成立英中投資有限公司，作為“國(guó)際科技產(chǎn) 業(yè)園”在國(guó)際的招商機(jī)構(gòu)及宣傳窗口，并著手開(kāi)展前期的籌備工作。 （三） HDT 管理團(tuán)隊(duì) LLD 先生，現(xiàn)任 HDT 國(guó)際企業(yè)孵化（北京）有限公司董事長(zhǎng)，男， 42 歲，1987 年畢業(yè)于北京工業(yè)學(xué)院，擁有多個(gè)行業(yè)、領(lǐng)域從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并長(zhǎng)期從事管理工作，具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)與企業(yè)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。三年來(lái)，在開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的大力支持下， HDT 公司已完成了總面積達(dá) 64000 平方米的兩個(gè)孵化園區(qū)的建設(shè)，為近 300 百家企業(yè)提供了各種服務(wù)，為開(kāi)發(fā)區(qū)招商引資達(dá) 70 多億元人民幣；逐步建 立了一個(gè)為中小型高新技術(shù)企業(yè)提供全面創(chuàng)業(yè)服務(wù)的專(zhuān)業(yè)孵化平臺(tái)，在孵化基地建設(shè)及搭建國(guó)際化的招商服務(wù)體系方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。HDT 的這支隊(duì)伍中，管理人員全部具有本科以上學(xué)歷，他們以良好的素質(zhì)服務(wù)于駐園企業(yè)，為客戶提供滿意的物業(yè)服務(wù)和企業(yè)發(fā)展支持。 （三）完善的組織領(lǐng)導(dǎo) 所有的工程建設(shè)項(xiàng)目都非常重視組織領(lǐng)導(dǎo)工作，做到專(zhuān)人負(fù)責(zé)，目標(biāo)責(zé)任明確。 （四）國(guó)際化的視野與合作網(wǎng)絡(luò) 隨著中國(guó)加入 WTO 及市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程的加快，越來(lái)越多的國(guó)外企業(yè)希望能進(jìn)入中國(guó) ，特別是擁有成熟技術(shù)和良好服務(wù)的國(guó)際中小高新技術(shù)企業(yè)。在充分調(diào)研基礎(chǔ)上， HDT 公司 2020 年 6 月正式提出了在北 14 京建立“國(guó)際科技產(chǎn)業(yè)園”的想法，希望通過(guò)建立國(guó)際化的“孵化平臺(tái)”，為國(guó)際企業(yè)提供國(guó)際式硬件配套設(shè)施及專(zhuān)業(yè)化的咨詢(xún)服務(wù)，解決國(guó)際企業(yè)投資中國(guó)的后顧之憂；同時(shí)為國(guó)內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)與國(guó)際企業(yè)的合作創(chuàng)造機(jī)會(huì)，推動(dòng)國(guó)內(nèi)中小型高新技術(shù)企業(yè)成長(zhǎng)和發(fā)展。這一項(xiàng)目也得到也得到包括英國(guó)在內(nèi)的國(guó)際各國(guó)政府及商會(huì)的支持， 2020 年 12 月初，ACI 將聯(lián)合英國(guó)總裁協(xié)會(huì)（ IoD）在倫敦舉辦“國(guó) 際科技產(chǎn)業(yè)園”推介會(huì)。它對(duì)推動(dòng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、完善國(guó)家和區(qū)域創(chuàng)新體系、繁榮經(jīng)濟(jì)發(fā)揮著重要的作用，具有重大的社會(huì)經(jīng)濟(jì)意義。簡(jiǎn)言之，國(guó)際科技企業(yè)孵化器扮演了溝通中外高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)交流與合作的中介人角色。為實(shí)現(xiàn)上 述功能，國(guó)際企業(yè)孵化器自身首先要實(shí)現(xiàn)國(guó)際化運(yùn)營(yíng)與跨國(guó)發(fā)展。有條件的國(guó)際企業(yè)孵化器建設(shè)試點(diǎn)單位和留學(xué)人員創(chuàng)業(yè)園應(yīng)根據(jù)在孵企業(yè)的需求，努力發(fā)展與境外企業(yè)孵化機(jī)構(gòu)的緊密型合作，嘗試以人員互派，股權(quán)互換的方式建立海外扶助基地，實(shí)現(xiàn)國(guó)際企業(yè)孵化器的國(guó)際化運(yùn)營(yíng)與跨國(guó)發(fā)展。我國(guó)建立國(guó)際企業(yè)孵化器，旨在幫助境外的研發(fā)機(jī)構(gòu)、科技型中小企業(yè)或科研人才進(jìn)入中國(guó)、引進(jìn)世界的高新技術(shù)在境內(nèi)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化；同時(shí)，幫助我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)、尋求境外合作、實(shí)現(xiàn)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展 ，逐步使 國(guó)際企業(yè)孵化器成為 孵化器行業(yè)的 排頭兵 。 通過(guò) 舉辦國(guó)際活動(dòng)有效推動(dòng)區(qū)域國(guó)際合作 自 2020 年以來(lái)，廣州、重慶、上海、西安和北京 IBI 等國(guó)際企業(yè)孵化器已連續(xù)舉辦了多期國(guó)際培訓(xùn)班，共為 20 多個(gè)發(fā)展中國(guó)家培訓(xùn)了 200 多位科技領(lǐng)域的官員，搭建了項(xiàng)目轉(zhuǎn)移的推介平臺(tái)，促成了企業(yè)技術(shù)和產(chǎn)品的國(guó)際交流，同時(shí)也使孵化器自身能力建設(shè)得到了普遍提升。通過(guò)組織培訓(xùn)，探索了中國(guó)孵化器管 理的輸出模式，為中巴科技園的合作以及中國(guó)企業(yè)到境外創(chuàng)業(yè)發(fā)展探索了成功經(jīng)驗(yàn)。 以 對(duì)外培訓(xùn)推動(dòng)中小企業(yè)產(chǎn)品出口 廣州國(guó)際企業(yè)孵化器在承擔(dān) 2020 年國(guó)際培訓(xùn)的工作中，根據(jù)來(lái)自 8 個(gè)國(guó)家的技術(shù)和市場(chǎng)需求，把我 國(guó)的 PKTM 軟件與學(xué)員所在國(guó)的合作開(kāi)發(fā)作為主要內(nèi)容之一，組織該軟件開(kāi)發(fā)企業(yè)為授課單位，通過(guò)對(duì)外國(guó)學(xué)員的培訓(xùn)、實(shí)習(xí)，使該軟件順利地進(jìn)入他國(guó)，并取得了越南的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定，同時(shí)與新加坡建筑發(fā)展署合作開(kāi)發(fā)出該軟件的新加坡版本。北京 IBI的在孵企業(yè) ——北京冷熱島低空空間技術(shù)有限公司與埃及、蒙古理工大學(xué)的學(xué)員簽訂了科技項(xiàng)目合作協(xié)議書(shū)；北京北斗星光科技發(fā)展有限 公司通過(guò)菲律賓學(xué)員簽訂了在激光通訊產(chǎn)品、計(jì)算機(jī)及配件等產(chǎn)品的出口協(xié)議書(shū)，確定在市場(chǎng)擴(kuò)大后搭建生產(chǎn)裝配線，建立合資企業(yè)的遠(yuǎn)景合作計(jì)劃。 通過(guò) 交流與合作 吸引國(guó)際資源匯聚 國(guó)際企業(yè)孵化器通過(guò)舉辦各種類(lèi)型的國(guó)際培訓(xùn)、論壇和交流活動(dòng)，以留學(xué)生為橋梁，引進(jìn)國(guó)外資金、企業(yè)、先進(jìn)技術(shù)和管理人才，為區(qū)域的國(guó)際合作發(fā)揮了重要的紐帶作用。 各種交流活動(dòng) 的舉辦既為海外學(xué)人拓寬了回國(guó)發(fā)展的渠道，同時(shí)也促進(jìn)了在孵企業(yè)與世界的同步發(fā)展，推動(dòng)了孵化器的自身建設(shè)和專(zhuān)業(yè)化發(fā)展，提升了國(guó)際孵化器的競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)際影響力，促進(jìn)了各種國(guó)際資源向國(guó)內(nèi)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的匯聚。經(jīng)過(guò)十多年的創(chuàng)新與發(fā)展，火炬計(jì)劃為推動(dòng)中國(guó)科技與經(jīng)濟(jì)的有機(jī)結(jié)合，促進(jìn)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化和增強(qiáng)國(guó)家的自主創(chuàng)新能力做出了巨大的貢獻(xiàn)。其發(fā)展規(guī)模及經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率，都已經(jīng)占據(jù)了全國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的半壁 江山。 在國(guó)務(wù)院發(fā)布的《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》中，明確提出了建設(shè)以企業(yè)為主體的技術(shù)創(chuàng)新體系和建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家的戰(zhàn)略目標(biāo)。胡錦濤總書(shū)記 2020 年 1 月 14 日視察廈門(mén)火炬創(chuàng)業(yè)中心時(shí)指出，作為孵化器的管理部門(mén)，要在開(kāi)拓市場(chǎng)、企業(yè)管理、人才培訓(xùn)等方面更多地為入駐企業(yè)提供服務(wù)和幫助。因此，在新時(shí)期建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家的目標(biāo)下，應(yīng)充分利用 “兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng) ”的國(guó)際化平臺(tái)，把培育高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新能力作為推動(dòng)孵化器國(guó)際化發(fā)展的重要