【正文】 油、燃料油和重交瀝青表現(xiàn)尤為突出， 2020年中國進口燃料油 1118萬噸，潤滑油 14萬噸，進口重交瀝青 140萬噸。 ? 化工產品： 三大合成材料和有機化工原料的市場占有率只有一半，需要大量進口。三大合成材料中合成樹脂專用料產量少，檔次低，共聚產品少；合成橡膠的產品質量標準體系落后，丁苯橡膠等的產量、牌號偏少。 ?成品油市場供給總量基本均衡，但是品種結構不合理，燃料油、潤滑油由于成本和供給不足，進口量大； ?化工產品方面，由于生產成本、產品質量或品種短缺的原因，國內供給不足；部分品種需要大量進口； 2020年石化產品市場主要品種貨源缺口對比 961896291001953711575290 500 1000 1500 2020 2500成品油五大合成樹脂合成橡膠合成纖維液態(tài)有機化工原料國內生產 進口單位：成品油為十萬噸，其他為萬噸 ?按照進口數(shù)量依次為成品油、合成樹脂、液態(tài)有機化工原料等； ?按照國內市場缺口依次為合成樹脂、 液態(tài)有機化工原料 、合成橡膠等； 資料來源：海關統(tǒng)計資料、中石化年鑒 從進口來看，化工產品呈增長之勢，石油制品有所下降 ?石油及成品油進口比重最大； ?合成樹脂和有機化工原料次之； 原油及石油制品37%有機化工原料20%橡膠制品5%44%56%合成樹脂28%化肥 其它化學品 2020年石化產品進口比重 ? 化工行業(yè)進出口貿易額 元，同比增長 %，其中進口，增長 %；出口，增長 8%。其中進口用匯超過 10億美元的對苯二甲酸（ ），同比增長 %，進口數(shù)量達到，同比增長 % 2020年石化產品進口情況 資料來源：中國海關統(tǒng)計資料 據(jù)預測，我國石化行業(yè)未來發(fā)展?jié)摿艽螅?未來10年內石油化工原料 /產品的市場規(guī)模穩(wěn)步增長 ? 根據(jù)預測，我國在 “ 十五 ” 時期國民經濟增長速度仍可能保持在 7－8%左右，石油化工產品需求穩(wěn)步增長 ? 石油產品 (汽油、柴油、煤油、潤滑油等 )需求量的年均增長速度在%左右 ? 乙烯需求量的年均增長速度在%左右 ? 合成纖維需求量的年均增長速度在%左右 ? 合成橡膠需求量增長將達到 %左右。 加入ＷＴＯ對石油化工行業(yè)的影響目前主要是進口產品關稅的遞減（由 17%下調至 6%） ；需要降低成本、提高產品品質 加入ＷＴＯ影響最大的石油煉制企業(yè)，目前國際煉油企業(yè) 桶油煉制成本正在向每桶１美元靠攏，這與國內相比差距懸殊 。隨著國外大石油公 司在華設立的加油站數(shù)量的不斷增多，國內油品銷售企業(yè)已經 受到威脅?？鐕就ㄟ^重組，在區(qū)域優(yōu)勢、業(yè)務規(guī)模、市場份額等方面鞏固自己的競爭地位 。 ? 國際石化兼并與研發(fā)高投入趨勢明顯 ： 美國埃克森公司出資 780億美元兼并美孚石油公司 ；美國杜邦、陶氏、孟山都，德國赫司特、巴司夫、拜耳，英國 ICI，法國羅納布朗克等公司都在圍繞自己主導產業(yè)進行資產置換和產業(yè)整合擴張，以保持競爭優(yōu)勢。 ? 國際石化業(yè)競爭，主要來自多元化經營的跨國公司和具有較大專業(yè)化的石化公司 。發(fā)展中國家，只有少數(shù)公司能參與全球范圍的競爭。 各大跨國石化企業(yè)更多依靠自身的規(guī)模和技術優(yōu)勢，力圖進入發(fā)展中國家的市場； 資料來源： ISI行業(yè)研究報告 石油化工產品種類繁多，按成品油與化工產品、液態(tài)與固態(tài)產品分類分析研究對發(fā)展集團更有意義 以形態(tài)分類 以產品類型分類 ?石油及其制品：汽油、柴油、燃料油、潤滑油等 ?化工產品： ?有機化工原料 ?無機化工原料 ?塑料及樹脂 ?橡膠及其制品 ?合成纖維 ?精細化工產品等 ?液態(tài)石油化工產品 ?成品油 ?苯、醇、脂、醛、烷、酮等液態(tài)有機化工產品 ?固態(tài)石油化工產品 ?合成纖維 ?合成樹脂 ?合成橡膠 ?固態(tài)無機化工原料待 ?汽態(tài)石油化工產品 發(fā)展集團從事液態(tài)與固態(tài)石化產品貿易的基礎條件不同 從事石油制品貿易與化工產品貿易所背靠的資源不同 導 讀 石化貿易 行業(yè)分析 成品油 貿易分析 化工原料 貿易分析 業(yè)務發(fā)展建議 發(fā)展集團進軍石化貿易領域，必須考慮行業(yè)的市場機會、企業(yè)所擁有的資源與能力 業(yè)務資源 市場機會 業(yè)務能力 包括設備、資金資源等 成功進入并 拓展業(yè)務 ?行業(yè)市場的規(guī)模 ?行業(yè)未來的增長速度 ?目前的競爭結構和激烈程度 ?行業(yè)的平均資本回報率 判斷市場機 會相關指標 ?貨源組織能力 ?銷售通路建立能力 ?客戶開拓能力 ?客戶關系維護能力 業(yè)務運營 關鍵能力 90年代以來，我國成品油市場需求旺盛，國內生產和進口同步增長，但是進口所占比重不大 8635 85321110512419 123182029827498 37264502020400060008000100001202014000160001997 1998 1999 2020 2020全國產量 進口量萬噸 預計 2020年，全國成品油進口配額為 2200萬噸，比 2020年的實際進口量 2029萬噸略有增長。其中成品油零售量 3,043萬噸，本公司主要成品油市場零售占有率達到 65%。 2020年中化石油中心進口原油、成品油約占中國進口總量的 1/3，年出口原油約占全國出口總量的 40％。到目前為止，已形成固定資產原油碼頭 2座（ 25萬噸、 8萬噸）、成品油碼頭 3座 （ 5萬噸、 、 1萬噸）、原油儲罐 80萬立方米、成品油儲罐 米、化工品儲罐 、液化氣儲罐 9800立方米、加油站 18座。目前國內汽柴油出廠價比新加坡市場離岸價高很多。而許多跨國公司都擁有健全龐大的營銷網(wǎng)絡，如不盡快理順銷售價格體制，強化石油和石化集團公司聯(lián)手調控市場的能力，“入世”后中國油品銷售市場將受到激烈的沖擊?！笆濉逼陂g中國的國民經濟仍將保持較快速的發(fā)展，預計 GDP年增長率為 7%左右，這同時也意味著對石油產品的需求仍會保持高速增長。據(jù)預測，“十五”期間中國汽車保有量可保持年均 %的增長速度，到 2020年達到 2355萬輛。 中國整體經濟的快速 增長、 特別是汽車保有 量和交通運輸部門的 增長 將使成品油市場 規(guī)模穩(wěn)步擴大 未來 35年由于受國家配 額制度的限制，成品油進 口數(shù)量將會基本穩(wěn)定、增 長幅度較??；當配額制度 取消后，成品油進口量 將快速增長 ?根據(jù)中國加入 WTO時在成品油方面的承諾，中國將在未來 5年內依然實行進口配額制度； ?目前國內的原油成本與國際原油成本基本相似，但是成品油加工過高（比國外平均成本高 30%50%）導致國內生產的成品油沒有市場競爭力，當進口限制取消以后，成品油的進口量將大幅度增長； 資料來源：中石化年鑒 從成品油貿易價值鏈來看，貨源組織與銷售通路建設環(huán)節(jié)是該業(yè)務的主要利潤來源 貨源組織 產品運輸 產品倉儲 銷售通路開拓維護 產品配送 ?掌握貨源與銷售通路的企業(yè)能夠在該行業(yè)中獲得超額利潤 行業(yè)價值鏈關鍵環(huán)節(jié) 行業(yè)價值鏈必要環(huán)節(jié) ?從事產品運輸、產品倉儲、產品配送的企業(yè)，由于進入壁壘的存在，相關服務具有特殊性與不可替代性，可以獲得穩(wěn)定的利潤 石化貿易業(yè)務價值鏈 貨源組織能力是成品油貿易的核心競爭力之一，目前國內與進出口貨源由行業(yè)巨頭所壟斷 ?中石油與中石化寡頭壟斷，共同控制國內成品油的源頭 ?進口成品油經營主要由中化進 出口、中石化、中石油等四家控制 ?國家指導定價 貨源組織 產品運輸 產品倉儲 銷售通路開拓維護 產品配送 產品運輸和倉儲是成品油貿易中不可或缺的環(huán)節(jié)，我國市場仍有較強的壟斷性 ?國內油品運輸和倉儲由于中石化和中石油已經形成上下游一體化，具有一定壟斷； ?進口油品運輸和倉儲領域，中化進出口是市場的領導者，集中度較低； 貨源組織 產品運輸 產品倉儲 銷售通路開拓維護 產品配送 銷售通路的開拓與維護是成品油貿易另一關鍵環(huán)節(jié)，產品的配送與銷售合二為一，中石油、中石化具有絕對的市場控制能力 貨源組織 產品運輸 產品倉儲 銷售通路開拓維護 產品配送 ?中石化與中石油分區(qū)域控制目前的零售終端，具有絕對的銷售通路控制力 ?成品油消費特點使得銷售的達成與產品配送合二為一 ?其他競爭者的實力無法與之抗衡 就發(fā)展集團而言，成品油倉儲業(yè)務經營比較成功 長江石化 ?2020年碼頭吞吐總量 ，主營業(yè)務收入3200萬元，利潤 1200萬元 ?倉儲容量年周轉率在 10次 左右 我國油庫 ?目前周轉率 尚不足 4次 ，沿江沿海地區(qū)周轉率更低，據(jù)測算，兩大集團如果關閉一半油庫的庫容，剩余油庫年周轉也不足 10次，可節(jié)約費用大約 10億元 國外石油公司 ?周轉率一般 不低