【文章內(nèi)容簡介】 環(huán)節(jié) 行業(yè)價值鏈必要環(huán)節(jié) ?從事產(chǎn)品運輸、產(chǎn)品倉儲、產(chǎn)品配送的企業(yè)，由于進入壁壘的存在，相關(guān)服務(wù)具有特殊性與不可替代性，可以獲得穩(wěn)定的利潤 石化貿(mào)易業(yè)務(wù)價值鏈 貨源組織能力是成品油貿(mào)易的核心競爭力之一，目前國內(nèi)與進出口貨源由行業(yè)巨頭所壟斷 ?中石油與中石化寡頭壟斷，共同控制國內(nèi)成品油的源頭 ?進口成品油經(jīng)營主要由中化進 出口、中石化、中石油等四家控制 ?國家指導定價 貨源組織 產(chǎn)品運輸 產(chǎn)品倉儲 銷售通路開拓維護 產(chǎn)品配送 產(chǎn)品運輸和倉儲是成品油貿(mào)易中不可或缺的環(huán)節(jié)，我國市場仍有較強的壟斷性 ?國內(nèi)油品運輸和倉儲由于中石化和中石油已經(jīng)形成上下游一體化，具有一定壟斷； ?進口油品運輸和倉儲領(lǐng)域，中化進出口是市場的領(lǐng)導者，集中度較低； 貨源組織 產(chǎn)品運輸 產(chǎn)品倉儲 銷售通路開拓維護 產(chǎn)品配送 銷售通路的開拓與維護是成品油貿(mào)易另一關(guān)鍵環(huán)節(jié)，產(chǎn)品的配送與銷售合二為一，中石油、中石化具有絕對的市場控制能力 貨源組織 產(chǎn)品運輸 產(chǎn)品倉儲 銷售通路開拓維護 產(chǎn)品配送 ?中石化與中石油分區(qū)域控制目前的零售終端，具有絕對的銷售通路控制力 ?成品油消費特點使得銷售的達成與產(chǎn)品配送合二為一 ?其他競爭者的實力無法與之抗衡 就發(fā)展集團而言，成品油倉儲業(yè)務(wù)經(jīng)營比較成功 長江石化 ?2020年碼頭吞吐總量 ，主營業(yè)務(wù)收入3200萬元，利潤 1200萬元 ?倉儲容量年周轉(zhuǎn)率在 10次 左右 我國油庫 ?目前周轉(zhuǎn)率 尚不足 4次 ，沿江沿海地區(qū)周轉(zhuǎn)率更低，據(jù)測算，兩大集團如果關(guān)閉一半油庫的庫容，剩余油庫年周轉(zhuǎn)也不足 10次，可節(jié)約費用大約 10億元 國外石油公司 ?周轉(zhuǎn)率一般 不低于 15次 ，低周轉(zhuǎn)率的油庫就要考慮關(guān)閉 從 15:10:4的年周轉(zhuǎn)率來看，長江石化的經(jīng)營效率在國內(nèi)有優(yōu)勢，但是與國際比較尚有差距 發(fā)展集團的成品油批發(fā)零售業(yè)務(wù)整體雖有盈利，但缺乏競爭能力，并無可以借用的資源 ? 在成品油貿(mào)易領(lǐng)域，原來集團所依賴的專營權(quán)由于政策的調(diào)整已經(jīng)逐漸喪失；在聯(lián)營的過程中也沒有形成核心的業(yè)務(wù)管理能力； ? 主要資產(chǎn)乍浦油庫由于投資方面的原因，無法正常運營盈利，并不是未來開展成品油貿(mào)易可以借助的資源； ? 上海石化銷售公司主要從事成品油批發(fā)零售業(yè)務(wù)，與上海交運集團建立聯(lián)營加油站 16座，在浙江嘉興乍浦建中轉(zhuǎn)油庫一座。 ? 2020年 零售成品油 ；成品油批發(fā) ，實現(xiàn)收入 17117萬元， 利潤 169萬元； ? 利潤主要來自聯(lián)營加油站； 公司在聯(lián)營中主要提供相關(guān)資源，并不掌握核心的業(yè)務(wù)能力； ? 乍浦油庫全年中轉(zhuǎn)成品油 ；成品油的中轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)處于虧損狀態(tài)； 發(fā)展集團從事成品油銷售業(yè)務(wù)機會較少，同時缺乏相應(yīng)的資源與能力 ?主要集中于長江石化和上?；やN售公司 ?領(lǐng)域 為成品油倉儲、批發(fā)、零售和有機化工原料倉儲業(yè)務(wù) ?資源優(yōu)勢在于液態(tài)化工產(chǎn)品倉儲設(shè)備、經(jīng)營經(jīng)驗與客戶關(guān)系 市場 機會 資源 能力 ?長江石化： 集中經(jīng)營成品油和有機化工原料的倉儲業(yè)務(wù)，客戶穩(wěn)定，具有盈利和持續(xù)發(fā)展能力；但是風險在于目前的客戶非常集中，客戶的開拓能力有待確認； ?上海石化銷售公司： 成品油中轉(zhuǎn)儲運處于難以逆轉(zhuǎn)的嚴重虧損狀態(tài)；成品油的批發(fā)、零售業(yè)務(wù)經(jīng)營處于盈利狀態(tài)；隨著油田分立，原有經(jīng)營能力逐步喪失； ?雖然中國成品油需求呈增長之勢，但是由于中國成品油市場為三大寡頭壟斷，市場機會較少 ?發(fā)展集團可以從事倉儲、配送等業(yè)務(wù)，為主要競爭者提供支持 因此，建議其在成品油領(lǐng)域不宜從事銷售業(yè)務(wù)，主要從事倉儲業(yè)務(wù)，進行專業(yè)化經(jīng)營 ? 鑒于行業(yè)的集中和壟斷程度非常高，且競爭者實行上下游一體化的策略，控制了上游貨品和下游的銷售通路，介入的市場機會很小，建議 發(fā)展集團 不進入 成品油貿(mào)易業(yè) ； ? 成品油的 運輸和倉儲業(yè) 作為成品油貿(mào)易業(yè)的重要服務(wù)環(huán)節(jié)，具有專業(yè)化和一定的進入障礙、可以獲取穩(wěn)定、合理的利潤； ? 根據(jù)未來我國進口成品油數(shù)量將進一步增加的判斷， 發(fā)展集團 可以依托現(xiàn)有資源實行 集中化和專業(yè)化策略 ， 經(jīng)營成品油倉儲業(yè)，以獲取穩(wěn)定的現(xiàn)金流，支持其他業(yè)務(wù)的開展； ? 隨著中國加入 WTO，各大跨國公司將會進入中國成品油進口業(yè)務(wù)的競爭，市場競爭將會進一步加劇，成品油的 倉儲業(yè)和配送 的經(jīng)營風險和難度將進一步增加； 導 讀 石化貿(mào)易 行業(yè)分析 成品油 貿(mào)易分析 化工原料 貿(mào)易分析 業(yè)務(wù)發(fā)展建議 液態(tài)化工原料 貿(mào)易分析 固態(tài)化工原料 貿(mào)易分析 近年來，我國液態(tài)化工原料市場需求穩(wěn)步增長，同時帶動進口數(shù)量增長 71178310012694465290200400600800100012001400160018001998 1999 2020年度數(shù)量進口國內(nèi)生產(chǎn)?液態(tài)化工原料總量的國內(nèi)需求、生產(chǎn)和進口量同步增長； ?按照市場需求量的大小，依次有甲醇、乙二醇、甲醛、甲苯、二甲苯、醋酸等； ?按照進口量的大小，依次為甲醇、乙二醇、甲苯、二甲苯、丁醇、辛醇等 資料來源：中石化年鑒、中國化工信息中心 單位：萬噸 14種主要液態(tài)有機化工原料 部分產(chǎn)品由于國內(nèi)無法滿足需要，進口量占國內(nèi)需求總量的 30%以上 33019612713938482513110557342622110 100 200 300 400甲醇乙二醇甲苯二甲苯丁醇辛醇丙酮進口量國內(nèi)總需求量單位：萬噸 資料來源：中石化年鑒，中國化工信息中心 2020年數(shù)據(jù) ?進口數(shù)量超過 100萬噸的產(chǎn)品有甲醇、乙二醇、苯乙烯等； 國內(nèi)貨源基本為中石油、中石化所控制，其它貿(mào)易商基本作分銷業(yè)務(wù) ? 中石化和中石油在重組的過程中，實行上下游一體化的經(jīng)營策略，對上游企業(yè)生產(chǎn)出來的化工原料，實行系統(tǒng)內(nèi)的專營； ? 同時強化營銷職能，對下游的系統(tǒng)外企業(yè)客戶采取控制貨源、放開代理的銷售策略，其他貿(mào)易商一般只能獲得區(qū)域性的分銷代理業(yè)務(wù)； 國內(nèi)貨源狀況舉例（ 2020年數(shù)據(jù)） 甲醇中石化16%中石油84%中石化65%中石油35%乙二醇我國的石化進口貿(mào)易主體正在發(fā)生變化，更多的公司獲得進出口自營權(quán)，根據(jù) WTO的承諾，跨國公司開始進入石化貿(mào)易領(lǐng)域 ?多年以來中國石油工業(yè)是陸上與海上、開采與加工分開的，分別由中石油、中海油、中石化工負責，而石油及其制品的進出口又主要由中化進出口公司經(jīng)營； ?實施戰(zhàn)略性重組后的中石油和中石化將石油的勘探、開采、加工和進出口結(jié)合起來，上下游一體化使中石油、中石化在進出口貿(mào)易領(lǐng)域的地位得到加強； ?中化進出口在強化進出口貿(mào)易領(lǐng)域優(yōu)勢的同時，已經(jīng)進入石化生產(chǎn)領(lǐng)域，以穩(wěn)定貨源、規(guī)避貿(mào)易風險； 原有主體：戰(zhàn)略 重組帶來變化 嶄新格局：后來 者不斷涌入 ?中化進出口在 2020 年在塑料、橡膠、焦炭和散化四大主營商品領(lǐng)域保持了 國內(nèi)最大專業(yè)貿(mào)易商 的地位，在化工品船舶運輸領(lǐng)域仍居國內(nèi)同行業(yè)領(lǐng)先地位；有機化工產(chǎn)品方面，公司擁有全國進口丙酮 20%以上、進口甲醇 13%左右的市場份額 ； ?國家賦予更多的國有和三資石化企業(yè)進出口自營權(quán)，使貿(mào)易主體更加多樣化； ?跨國公司的加入，使我國石化貿(mào)易進出口領(lǐng)域競爭更加激烈 資料來源：中化進出口公司年報、 《 21世紀的化工貿(mào)易 》 研究 報告 據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委預測：未來幾年內(nèi)，我國液態(tài)化工原料市場需求仍呈增長之勢 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委 《 我國化學工業(yè)“十五”規(guī)劃 》 3309842140703800 100 200 300 400甲醇醋酸苯酐2020年市場需求量 2020年需求預測化工原料市場需求可以分為 3類： ?市場總體供需基本平衡的大宗品種如甲醇； ?市場需求增長較快，生產(chǎn)增長也快的品種如醋酸； ?市場增長較快、變化較大，需求和供應(yīng)不斷細化的品種。 我國加入 WTO之后，由于國內(nèi)產(chǎn)品缺乏競爭力，進口將會穩(wěn)步增長 ? 我國經(jīng)濟的增長將帶動市場規(guī)模的擴大、需求的增加； ? 中國現(xiàn)行進口許可證制度管理的商品共有 35類，其中直接涉及石化系統(tǒng)的商品有 5類，即：成品油、聚酯切片、汽車輪胎、氯化鈉和化肥，間接涉及石化產(chǎn)品的商品則更多。加入 WTO，配額、許可證之類的非關(guān)稅措施將逐步取消； ? 我國對大部分化工原料的關(guān)稅將下調(diào)到 3%左右，且沒有進口配額方面的限制； ? 目前國外產(chǎn)品已經(jīng)占據(jù)部分產(chǎn)品國內(nèi)市場一般以上的份額； ? 我國化學工業(yè)生產(chǎn)技術(shù)普遍較落后，生產(chǎn)工藝成就導致產(chǎn)品品質(zhì)低于進口產(chǎn)品； ? 生產(chǎn)規(guī)模小而分散，導致不能產(chǎn)生規(guī)模效益，產(chǎn)品成本高居不下，產(chǎn)品沒有市場競爭力； ? 資本實力不足，科研創(chuàng)新能力弱，限制了市場需