【正文】 安排和業(yè)務(wù)創(chuàng)新受到廣泛的關(guān)注。這些目標(biāo)包括建立透明的會(huì)計(jì)核算方法、明晰的目標(biāo)和激勵(lì)機(jī)制、儲(chǔ)蓄動(dòng)員計(jì)劃以及收取高于現(xiàn)行商業(yè)利率的貸款項(xiàng)目。決定給哪一個(gè)項(xiàng)目提供補(bǔ)貼和如何補(bǔ)貼依賴于對(duì)不同，項(xiàng)目的成本效率的認(rèn)真評(píng)估(包括長(zhǎng)期預(yù)測(cè))和補(bǔ)貼帶來的目標(biāo)群體利益的增加。擴(kuò)展農(nóng)村信用社、合作基 金會(huì)、農(nóng)業(yè)銀行和其它農(nóng)村金融組織的金融服務(wù)，將使許多貧困人口受益。應(yīng)該容許貧困地區(qū)的農(nóng)村金融組織在信貸業(yè)務(wù)中嘗試替代抵押(如用擔(dān)保人、中間人)的方法 政府可以鼓勵(lì)農(nóng)村金融組織想辦法為更多的窮人提供金融服務(wù)，但同時(shí)不能如此嚴(yán)格地限制這些金融機(jī)構(gòu)以至于他們不能從服務(wù)中盈利為了鼓勵(lì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)嘗試一些有風(fēng)險(xiǎn)或需要 時(shí)間學(xué)習(xí)的變革，政府為這些金融機(jī)構(gòu)提供臨時(shí)補(bǔ)貼和擔(dān)保可能是合理的。三、政策改革金融政策方面，官方對(duì)利率的嚴(yán)格限制顯然會(huì)對(duì)小額信貸項(xiàng)目在財(cái)政方面投下陰影到目前(第一作者單位：中國(guó)農(nóng)科院農(nóng)經(jīng)所為止，許多小額信貸項(xiàng)目的有效利率被允許高于 官方利率，這種變通的政策應(yīng)該繼續(xù)下去。貸款即占用小額信貸機(jī)構(gòu)的資金還會(huì)增加借貸者支付的實(shí)際利率然而，取消分期還款制度將是一個(gè)錯(cuò)誤。對(duì)開展小額 信貸項(xiàng)目感興趣的國(guó)際和民間組織都與地方政府進(jìn)行了密切合作，近來地方政府已開始實(shí)施自己的小額貸款計(jì)劃在許多項(xiàng)目中，小額信貸的縣級(jí)管理者包括以前縣扶貧辦的官員盡管他們 的工資由項(xiàng)目支付，但他們?nèi)允菄?guó)家干部(享受 住房、津貼和醫(yī)療)鄉(xiāng)鎮(zhèn)項(xiàng)目的工作人員包括以 前的鄉(xiāng)鎮(zhèn)干部、村干部?退休人員和剛畢業(yè)的大學(xué)生山西和河北省政府的小額信貸項(xiàng)目是由新成立的扶貧社管理的，但受地方扶貧辦的監(jiān)督然而，云南的小額信貸項(xiàng)目是在地方政府和其他 組織如云南社科院農(nóng)經(jīng)所。觀2 5%的月息對(duì)于瞄準(zhǔn)窮人可能是合適的，而高于3%的月息對(duì)于經(jīng)濟(jì)可 持續(xù)性看來是必要的。這在很大程度上是因?yàn)檐涃J款容易被看作一種禮物，尤其是來自政府的貸款較高的利率給借 款者一種很強(qiáng)的信號(hào)，貸款是一筆嚴(yán)肅的商業(yè)交易，借款者也更可能這樣看待這筆貸款。然而，利率太低是有危險(xiǎn)的。從小額信貸項(xiàng)目本身來看，向窮人提供貸款的盈虧平衡利率應(yīng)該是多少?由于缺乏對(duì)現(xiàn)有項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)估資料，因而很難對(duì)此進(jìn)行直接估算現(xiàn)有項(xiàng)目的小規(guī)模和試驗(yàn)性質(zhì)意味著現(xiàn)在的盈虧平衡利率要高于將來的盈虧平衡利率。從高利貸者那兒借到的貸 款大部分用于消費(fèi)目的(通常是在蕭條時(shí)期)而 非用于生意。將這種利率作為確定中國(guó)合適的利率的唯一標(biāo)準(zhǔn)是一種錯(cuò)誤。一些地區(qū)非農(nóng)產(chǎn)業(yè)非常活躍，而另一些地區(qū)仍然以農(nóng)業(yè)為主不同的情況 需要不同的好模式下面的論述將幫助說明什么 是最好的，以及在哪兒，什么時(shí)候，為什么最妊(二)利率應(yīng)設(shè)置多低為達(dá)到財(cái)政可持續(xù)性，小額信貸機(jī)構(gòu)必須收取相對(duì)較高的利率和嚴(yán) 格控制成本。例如，一些農(nóng)戶能夠提供抵押，另一些則不能一些農(nóng)戶能付得起每月3%或4%的貸款利息，另一些至多只付得起每月2%的貸款利息。但是小額信貸仍是一個(gè) 新的領(lǐng)域，還處于進(jìn)一步的發(fā)展和修正中。因?yàn)楦F人比富人需要的貸款量小，一個(gè)可持續(xù)的農(nóng)村金 融機(jī)構(gòu)可能不得不向最窮的人索要最高的利率(月息為4%或更多)但由于一些貧困戶付不起 如此高的利率，一個(gè)小額信貸機(jī)構(gòu)通過適當(dāng)?shù)睦?率補(bǔ)貼可覆蓋比較窮的農(nóng)戶。但是，一些為窮人服務(wù)的重要方式對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)而言成本是高昂的。此篇文章的目的是在總結(jié)國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上 來幫助闡明有關(guān)中國(guó)小額信貸的發(fā)展和其他農(nóng)村金融體制等一系列問題，重點(diǎn)討論選擇不同的扶貧和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式所產(chǎn)生的影響一、闡明改革的目標(biāo)：改善金融 服務(wù)抑或減緩貧困小額信貸機(jī)構(gòu)因向貧困戶提供金融服務(wù)和幫助減緩貧困而享譽(yù)世界但是一些小額信貸機(jī)構(gòu)，如印度尼西亞的人民銀行，重點(diǎn)是提供金融 服務(wù)而另外一些小額信貸機(jī)構(gòu)，如孟加拉國(guó)的格拉米銀行是把消除貧困作為主要目標(biāo)中國(guó)的小額信貸機(jī)構(gòu)是應(yīng)該成為設(shè)計(jì)良好的的銀行系 統(tǒng)還是成為最好的減貧機(jī)構(gòu)，現(xiàn)在仍不明朗。首先，由于土地是公有而非私有，所以土地不可能用做抵押品，從而使像印尼那種以抵押為基礎(chǔ)的信貸體系因缺乏可利 用的抵押品而受到限制其次，中國(guó)缺少依靠非政府組織實(shí)施福利項(xiàng)目的傳統(tǒng)在其他國(guó)家，小額信貸一直為非政府組織所推動(dòng)，但是在中國(guó)，試驗(yàn)性的小額信貸項(xiàng)目主要是與地方政府合作或者從政府部門抽調(diào)人員。在中國(guó)，小額信貸有獲得成功的許多良好條件。第一篇：中國(guó)的小額信貸的出現(xiàn)及發(fā)展研究中國(guó)的小額信貸的出現(xiàn)及發(fā)展研究隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有效的金融中介組織的重要性得到了提高但是在中國(guó)，相對(duì)其它方面來說金融體系的改革進(jìn)程還比較緩慢正如許多國(guó)家一樣，現(xiàn)行的銀行系統(tǒng)的基本特征是利率控制和貸款定量配給許多家庭，尤其是位于農(nóng)村地區(qū)占中國(guó)居民總數(shù)70%的家庭，仍不能獲得所 需要的投資貸款盡管農(nóng)村經(jīng)濟(jì)有了顯著增長(zhǎng)以及建立了新的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)(如農(nóng)村合作基金 會(huì))，農(nóng)村金融組織的金融中介地位并沒有得到明顯地提高此外，不管是中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行還是農(nóng)村信用社，近年來在經(jīng)營(yíng)上一直持續(xù)虧損在金融機(jī)構(gòu)的低利率和高配額體制下，只有少量或根本沒有抵押品的貧困農(nóng)民是非常不容易得到貸款的。雖然政府一直試圖通過貼息貸款 計(jì)劃來幫助貧困戶，但這一計(jì)劃因貼息貸款不能 有效地到達(dá)貧困者手中和低回收率而受到批評(píng)。中國(guó)強(qiáng)有力的增長(zhǎng)為富有活力、小規(guī)模的企業(yè)提供了許多機(jī)會(huì)，數(shù)年的改革顯示出中國(guó)農(nóng)民 非常希望和愿意加入到市場(chǎng)中來總的來說，小額信貸可以成為中國(guó)農(nóng)村戰(zhàn)略的重要組成部分與此同時(shí)，中國(guó)的小額信貸所面臨的挑戰(zhàn)也是別的國(guó)家所沒有的。中國(guó)正面臨著農(nóng)村金融改革和信貸扶貧政策調(diào)整的關(guān)鍵時(shí)亥模式的多樣性和變革機(jī)會(huì)引起了對(duì)中國(guó)的小額信貸向何方發(fā)展的廣泛討論。在小額信貸機(jī)構(gòu)能利用一種創(chuàng)新的計(jì)劃來減少交易成本和向窮人貸款的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，他們才能夠比其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)以在財(cái)政上可持續(xù)的方式覆蓋更多的窮人在這種意義上，擴(kuò)展金融服務(wù)和幫助更多的窮人是沒有矛盾的這正是為什么有必要探討中國(guó)現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)(特別是農(nóng)村 信用社和合作基金會(huì))如何通過利用抵押替代 品，降低交易成本和提供方便的金融服務(wù)來有效地為窮人的服務(wù)。窮人常常需要的貸款 量小，因而交易成本很高，一個(gè)可持續(xù)的小額信 貸機(jī)構(gòu)為了達(dá)到財(cái)政平衡必須提高利率。二、中國(guó)小額信貸的運(yùn)作根據(jù)我們對(duì)國(guó)外小額信貸項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)和中 國(guó)農(nóng)村金融和小額信貸的了解，下面重點(diǎn)分析中國(guó)小額信貸項(xiàng)目的運(yùn)作應(yīng)該有什么特征(一)有一個(gè)適用于中國(guó)的最好的小額信貸模式嗎中國(guó)不太可能有一個(gè)唯一最好的小額信貸模式國(guó)際機(jī)構(gòu)和捐贈(zèng)者推薦了一系列最優(yōu)的小額信貸實(shí)踐，中國(guó)的確可以從這些經(jīng)過提煉的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)中學(xué)到許多。在不 同的需求和不同的經(jīng)濟(jì)條件下，促進(jìn)多種相互補(bǔ) 充的模式比僅僅推廣一種模式有意義的多。農(nóng)戶每年需要3000元的貸款，一些只需要300元一些需要技術(shù)支持，一些則不需要一些能從小組信貸中獲得更多的幫助，其他則從單獨(dú) 的貸款中得到更多的好處一些地區(qū)人口稠密，些地區(qū)人口稀少。而且，既然小額貸款的平均成本(每 單位貸款)是最高的，對(duì)最小的貸款收取最高的利率似乎是合理的但在實(shí)踐中，這意味著要向 最窮的客戶收取最高的利率。玻利維亞的Ba nco So l和印 度尼西亞BKD的客戶主要是小商人，并不是農(nóng)民或小規(guī)模制造業(yè)主。因此，客戶來源和使用貸款的目的是非常不同于中國(guó)典型的小額信貸項(xiàng)目(也不同于孟加拉格拉米銀行的的貸款客戶，%)而且，BKD BancoSol和高利貸者的貸款期限一般是36月，不是格拉米銀行和中國(guó)的GB模式所采用的一年期貸款。毋庸置疑，這種利率也要遠(yuǎn)高于官方銀行的利率，90 年代銀行的年利率為10%(這個(gè)時(shí)期的多數(shù)年份官方的實(shí)際貸款利率是負(fù)的)它們也會(huì)高于在全國(guó)抽樣調(diào)查中得到的中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信 用社、農(nóng)村合作基金會(huì)1995的年收取的15%、18%和平均年利率，甚至高于貴州織金縣還相當(dāng)不規(guī)范的村級(jí)互助會(huì)1996年每月2%3%的貸款利率(有嚴(yán)格的抵押要求。首先，低利率實(shí)際上是上面所說的直接補(bǔ)貼成本第二，“軟”貸 款的違約率通常高于那些高利率貸款的違約率?；谝陨显?，盡管為了達(dá)到減貧目標(biāo)補(bǔ)貼可能是合理的，但采用遠(yuǎn)高于現(xiàn)有商業(yè)銀行的利率更加可取利率補(bǔ)貼的比例越大，設(shè)計(jì)一個(gè)排 除富人的適宜標(biāo)準(zhǔn)并保持標(biāo)準(zhǔn)的透明度和嚴(yán)格的監(jiān)督就越重要。(三)誰來操作小額信貸中國(guó)小額信貸的 一個(gè)獨(dú)特的特征是政府的廣泛參與。遺憾的是，其它國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)表明政府管理的項(xiàng)目比民間組織管理的項(xiàng)目有更大的內(nèi)在困難，沒有理由認(rèn)為中國(guó)的情況會(huì)不一樣政府官員缺乏操作貸款的經(jīng)驗(yàn)和沒有很強(qiáng)的企業(yè)家 精神不管在縣級(jí)、鄉(xiāng)(鎮(zhèn))級(jí)還是村級(jí)，政府不僅只對(duì)脫貧感興趣，它們還要考慮政府財(cái)政收入、工業(yè)發(fā)展或幫助親朋好友在一個(gè)試驗(yàn)性項(xiàng) 目中，村民更愿意由自己的小組來管理基金而不 是由村干部管理。合適的貸款期限要考慮項(xiàng)目的期限和可行的每周還款(月還貸)數(shù)量間的平衡這需要對(duì)貸款戶的收入來源和現(xiàn)金流向有所了解。如果 像農(nóng)村信用社這樣的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要以財(cái)政上可持續(xù)的方式為更多的窮人服務(wù)，也應(yīng)該給與它們?cè)谏险{(diào)利率方面更大的靈活性一個(gè)良好的開端也許是在試驗(yàn)區(qū)或貧困縣放松利率的控制。國(guó)際組織已經(jīng)在其 國(guó)家采用了此類方法。以扶貧為主要目標(biāo)的小額信貸項(xiàng)目，有潛力覆蓋更多的窮人然而，覆蓋窮人的程度取決于政府和其它捐贈(zèng)機(jī)構(gòu)愿意提供多少補(bǔ)貼。在中國(guó)實(shí)施小額信貸的地區(qū)應(yīng)該對(duì)許多組，方面的問題和最優(yōu)模式的適用性給予認(rèn)真地，考慮我們討論了一些有關(guān)利率操作小額信貸，項(xiàng)目的組織機(jī)構(gòu)、對(duì)項(xiàng)目經(jīng)理和職