【正文】 收益率的因素專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：332333 不同發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間存在一定的利差，這種利差有時(shí)也稱為市場(chǎng)板塊內(nèi)利差；發(fā)行人自身的違約風(fēng)險(xiǎn)是影響債券收益率的首要因素；稅收負(fù)擔(dān)也會(huì)影響債券的收益率。A、托管人 B、管理人C、基金份額持有人 D、基金專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：116 結(jié)算備付金帳戶以托管人的名義在中國(guó)證券登記結(jié)算公司上海和深圳分公司分別設(shè)立。A、10% B、20% C、30% D、40% 專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：184 在我國(guó)，目前對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時(shí)代扣代繳應(yīng)納稅所得額的20%個(gè)人所得稅。A、20％～40％ B、50％～70％ C、40％～60％ D、70％～90％專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：41 偏股型混合基金中股票的配置比例通常為50％～70％。A、LOF B、ETF C、貨幣基金 D、封閉式基金專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：4546 ETF的特點(diǎn)：（一）被動(dòng)操作的指數(shù)型基金；（二）獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)贖回機(jī)制；（三）實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。A、10 B、15 C、30 D、60 專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：193 基金托管人召集基金份額持有人大會(huì)應(yīng)至少提前30日公告大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)和表決方式等事項(xiàng)。A、同一條無差異曲線上的投資組合給投資者帶來的滿意程度相同 B、無差異曲線是由左至右向下彎曲的曲線C、不同無曲線上的投資組合給投資者帶來的滿意程度相同 D、無差異曲線布滿整個(gè)平面但是相交專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：267 追求收益且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的無差異曲線具有的特征是：同一條無差異曲線上的投資組合給投資者帶來的滿意程度相同。A、20% B、30% C、10% D、5% 專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：234 對(duì)于開放式基金來說，為了應(yīng)對(duì)日常贖回，法規(guī)要求保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在1年以內(nèi)的政府債券。A、1， B、1， C、10， D、10， 專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：61 。A、簡(jiǎn)單收益率的計(jì)算考慮了分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響，其計(jì)算公式與股票持有期收益率的計(jì)算類似B、相對(duì)簡(jiǎn)單收益率來說，時(shí)間加權(quán)收益率能更準(zhǔn)確地對(duì)基金的真實(shí)投資表現(xiàn)做出衡量 C、時(shí)間加權(quán)收益率由于沒有考慮分紅的時(shí)間價(jià)值D、簡(jiǎn)單收益率能更準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：357358 簡(jiǎn)單收益率的沒有考慮分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響；時(shí)間加權(quán)收益率考慮了分紅的時(shí)間價(jià)值；時(shí)間加權(quán)收益率能更準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)。A、多種證券組合的可行域 B、證券組合的有效邊界 C、最優(yōu)證券組合 D、最小方差組合 專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：265 有效邊界的相關(guān)內(nèi)容。基金賬務(wù)的復(fù)核指基金托管人以《證券投資基金法》《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》等法律法規(guī)為依據(jù)，對(duì)管理人的賬務(wù)處理過程與結(jié)果進(jìn)行核對(duì)的過程。(4)基金賬務(wù)的復(fù)核以《證券投資基金法》和（）等法律為依據(jù)。(3)()是指在滿足投資者面對(duì)的限制因素的條件下,選擇最能滿足其風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)的資產(chǎn)組合。(2)在半強(qiáng)式有效的股票市場(chǎng)中，某新技術(shù)公司正在進(jìn)行一種新型芯片的檢驗(yàn)，這項(xiàng)工作可以大幅度提高工作效率，在公司公開宣布實(shí)施這項(xiàng)技術(shù)之前，該公司技術(shù)總監(jiān)事先購(gòu)買本公司股票，他賺取利潤(rùn)的概率（）。第一篇：2012年9月基金押題卷一(解析)基金押題卷一（解析）一 單選(1)開放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回時(shí)，已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但延緩期限不得超過（）個(gè)工作日。A、5 B、10 C、15 D、20 專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：69 考察巨額贖回的處理方式。A、0 B、50% C、100% D、無法預(yù)測(cè)專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：286 在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，通過內(nèi)幕消息可以100%獲取利潤(rùn)。A、資產(chǎn)配置B、尋找最佳的資產(chǎn)組合 C、明確投資目標(biāo) D、組合管理專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：296 尋找最佳的資產(chǎn)組合是指在滿足投資者面對(duì)的限制因素的條件下,選擇最能滿足其風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)的資產(chǎn)組合。A、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》 B、基金合同 C、《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》 D、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：119 常識(shí)題。(5)所有風(fēng)險(xiǎn)相同而期望收益率最高、或期望收益率相同而風(fēng)險(xiǎn)最低的投資組合所構(gòu)成的集合稱為（）。(6)下列關(guān)于簡(jiǎn)單收益率與時(shí)間加權(quán)收益率關(guān)系的描述，正確的是（）。(7)封閉式基金的認(rèn)購(gòu)價(jià)格一般采用（）元基金份額面值加計(jì)（）元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定。(8)對(duì)于開放式基金來說，為了應(yīng)對(duì)日常贖回，法規(guī)要求保持不低于基金資產(chǎn)凈值（）的現(xiàn)金或者到期日在1年以內(nèi)的政府債券。(9)追求收益且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的無差異曲線具有的特征是（）。(10)基金托管人召集基金份額持有人大會(huì)應(yīng)至少提前（）日公告大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)和表決方式等事項(xiàng)。(11)下列基金類型中實(shí)行實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制的有（）。(12)偏股型混合基金中股票的配置比例通常為（）。(13)在我國(guó)，目前對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時(shí)代扣代繳應(yīng)納稅所得額的（）個(gè)人所得稅。(14)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，結(jié)算備付金帳戶以（）的名義在中國(guó)證券登記結(jié)算公司上海和深圳分公司分別設(shè)立。(15)關(guān)于影響債券收益率的因素，以下敘述正確的是()。(16)在內(nèi)部控制的主要內(nèi)容中，不屬于投資管理業(yè)務(wù)控制的是（）。(17)在基金中主要由（）承擔(dān)基金的投資運(yùn)作職責(zé)。(18)公司各機(jī)構(gòu)、部門、崗位職責(zé)保持相對(duì)獨(dú)立，公司基金資產(chǎn)、自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)分離，這體現(xiàn)的是基金管理公司內(nèi)部控制的（）原則。(19)證券投資基金的市場(chǎng)營(yíng)銷不包括的活動(dòng)有（）。(20)以下資產(chǎn)配置策略中，對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性要求最高的是（）。(21)我國(guó)開放式基金的存續(xù)期為（）。(22)契約型基金份額持有人享有（）。(23)貨幣市場(chǎng)工具通常指到期日（）的短期金融工具。(24)根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意味著預(yù)期未來的短期利率將（）。(25)根據(jù)《證券投資基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，出現(xiàn)下列哪一種情況時(shí)需要基金管理公司進(jìn)行離任審查（）?；鸸芾砉靖笨偨?jīng)理、督察長(zhǎng)、基金經(jīng)理離任的，基金管理公司對(duì)其進(jìn)行離任審查；基金托管部門高級(jí)管理人員離任的，基金托管銀行對(duì)其進(jìn)行離任審查。A、年度報(bào)告 B、半年度報(bào)告C、與基金份額持有人大會(huì)相關(guān) D、重大事項(xiàng)專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：194 基金份額持有人主要負(fù)責(zé)與基金份額持有人大會(huì)相關(guān)的披露義務(wù)。A、免疫策略是被許多債券投資者所廣泛采用的策略 B、目的是使所管理的資產(chǎn)組合免于通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) C、假定市場(chǎng)價(jià)格的公平的均衡交易價(jià)格D、試圖建立一個(gè)幾乎是零風(fēng)險(xiǎn)的債券資產(chǎn)組合專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：346 免疫策略目的是使所管理的資產(chǎn)組合免于市場(chǎng)利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。A、10個(gè)小時(shí) B、20個(gè)小時(shí) C、30個(gè)小時(shí) D、40個(gè)小時(shí)專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：247 每個(gè)基金投資管理人員每年接受合規(guī)培訓(xùn)的時(shí)間不得少于20個(gè)小時(shí)。A、金融衍生產(chǎn)品 B、安全墊 C、金融工具D、產(chǎn)品的多樣化選擇專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：43 對(duì)沖保險(xiǎn)策略主要依賴金融衍生產(chǎn)品，如股票期權(quán)、股指期貨等來實(shí)現(xiàn)投資組合的保本與升值。A、與基金產(chǎn)品本身相關(guān)的各項(xiàng)費(fèi)率的確定 B、對(duì)基金產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)價(jià)格的確定 C、對(duì)基金產(chǎn)品申購(gòu)價(jià)格的確定D、對(duì)機(jī)構(gòu)投資者買賣基金產(chǎn)品的各項(xiàng)費(fèi)率的確定專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：136 基金產(chǎn)品定價(jià)的定義。A、按公司規(guī)模 B、按股票價(jià)格行為 C、按公司成長(zhǎng)性 D、按公司凈資產(chǎn)專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：315317 股票投資風(fēng)格劃分的依據(jù)有：按公司規(guī)模、按股票價(jià)格行為、按公司成長(zhǎng)性。A、混合型基金 B、平衡型基金 C、保本型基金 D、收入型基金專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：29 同時(shí)投資于價(jià)值型股票與成長(zhǎng)型股票的基金則稱為平衡型基金。A、T，T+1 B、T+1，T+2 C、T+2，T+3 D、T+3，T+4 專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：81 我國(guó)境內(nèi)基金申購(gòu)款一般在T+2日內(nèi)到達(dá)基金的存款賬戶；贖回款一般在T+3日從銀行的存款賬戶劃出。A、20%40% B、40%70% C、70%90% D、90%以上專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：292 據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到90%以上。A、日 B、月 C、季度 D、年專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：172 目前，我國(guó)的基金會(huì)計(jì)核算均以細(xì)化到日。A、華安創(chuàng)新 B、南方積極配置 C、華夏上證50ETF D、上證180ETF 專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：17 2004年底推出的國(guó)內(nèi)首只交易型開放式指數(shù)基金是華夏上證50ETF。A、在證券交易所進(jìn)行債券買賣 B、申購(gòu) C、增發(fā)新股D、支付基金相關(guān)費(fèi)用專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：118 其他三項(xiàng)為屬于場(chǎng)外資金清算。A、與市場(chǎng)利率變化相同 B、與某個(gè)特定指數(shù)相同C、與預(yù)計(jì)的收益率變化相同 D、與價(jià)格波動(dòng)情況相同專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：347 債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益與某個(gè)特定指數(shù)相同。A、免征B、征收單邊（賣方）C、征收單邊（買方）D、征收專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：184 目前，我國(guó)對(duì)投資者(包括個(gè)人和企業(yè))買賣基金份額，免征印花稅。A、基準(zhǔn)利率 B、法定存款利率C、無風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)債收益率 D、法定貸款利率專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：332 一般使用無風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)債收益率作為基礎(chǔ)利率的代表。A、假設(shè)基金能夠分散風(fēng)險(xiǎn)B、假設(shè)基金的投資組合比較合理C、假設(shè)基金經(jīng)理比普通投資大眾具有信息優(yōu)勢(shì)D、假設(shè)基金的規(guī)?？梢詭椭顿Y獲得更穩(wěn)定的回報(bào)專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：354 基金績(jī)效衡量的基礎(chǔ)在于假設(shè)基金經(jīng)理比普通投資大眾具有信息優(yōu)勢(shì)。A、依據(jù)的利率基準(zhǔn)不同 B、處理利率方式不同C、處理利率暴露風(fēng)險(xiǎn)的方式不同 D、假設(shè)條件差別很大專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：346 債券投資組合的指數(shù)策略和免疫策略的區(qū)別在于處理利率暴露風(fēng)險(xiǎn)的方式不同。A、等于B、低于或等于 C、低于 D、高于專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：350 在債券投資組合的現(xiàn)金流量匹配策略的運(yùn)用中，為了達(dá)到現(xiàn)金流與債務(wù)的配比，必須投入高于必要資金量的資金。A、目前我國(guó)開放式基金的銷售逐漸形成了基金管理公司代銷、證券公司代銷、銀行直銷的銷售體系B、在商業(yè)銀行基金銷售中，定期定額投資計(jì)劃占有非常重要的地位 C、保險(xiǎn)公司的銷售渠道已經(jīng)成為一個(gè)開放式的平臺(tái)D、從歷史上看，我國(guó)的的商業(yè)銀行占據(jù)了基金銷售的絕對(duì)市場(chǎng)份額專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：137138 目前我國(guó)開放式基金的銷售逐漸形成了銀行代銷、證券公司代銷、基金管理公司直銷的銷售體系；保險(xiǎn)公司的銷售渠道還沒有成為一個(gè)開放式的平臺(tái)；從歷史上看，歐洲大陸的商業(yè)銀行占據(jù)了基金銷售的絕對(duì)市場(chǎng)份額。A、基金投資咨詢公司 B、證券登記結(jié)算公司C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的登記機(jī)構(gòu) D、基金管理人專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：224 基金登記機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入監(jiān)管的內(nèi)容。A、簡(jiǎn)單凈值收益率 B、幾何平均收益率 C、年（度）化收益率 D、時(shí)間加權(quán)收益率專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：357 衡量基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)算法是時(shí)間加權(quán)收益率。A、水平B、向右下方傾斜 C、向右上方傾斜 D、方向不能判斷專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：335 如果長(zhǎng)期債券收益率高于短期債券，那么收益率曲線會(huì)往右上方傾斜，這是流動(dòng)性偏好理論的體現(xiàn)。A、5 B、10 C、15 D、30 專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：199 基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)，編制完成基金季度報(bào)告，并將季度報(bào)告登載在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上。A、上漲行情 B、下跌行情 C、無效市場(chǎng) D、有效市場(chǎng)專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：314 在有效市場(chǎng)中，投資組合管理者會(huì)選擇完全消極保守型的策略，只求獲得市場(chǎng)平均的收益率水平。A、資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到80%以上 B、其目標(biāo)在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，與投資者的特征和需求密切相關(guān) C、從實(shí)際投資的需求來看，資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于以資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn)與投資子者的風(fēng)險(xiǎn)偏好為基礎(chǔ)，決定不同資產(chǎn)類別在投資組合中所占的比重，從