【正文】 貸款本息支出，實踐中能否嘗試著采取應(yīng)收賬款質(zhì)押+“三方協(xié)議”(小微企業(yè)主、承租人及銀行簽訂)的風(fēng)險控制方式進行貸款評審和審批?筆者主張贊同，并認為貸款風(fēng)險的控制首先強制的是第一還款來源的充足性和可靠性，以及真正的違約風(fēng)險發(fā)生概率，而不是一味地強調(diào)是否能夠落實抵押擔保措施。經(jīng)實地調(diào)查該超市供應(yīng)鏈集群項目，針對該超市的上游供應(yīng)鏈商戶，銀行的最終審批授信方案為：對向該超市年供應(yīng)額在100萬元以上且供應(yīng)額排名前200名的上游供應(yīng)商，給予單戶貸款最高500萬元可循環(huán)使用額度授信，擔保方式為除房產(chǎn)抵押方式外，認可A超市公司提供的保證擔保，但限定單戶授信額度不超過借款人向該超市年供貨額的25%。筆者在此試舉所在工作單位已審批通過的集群授信案例，以說明小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)擔保的多樣性和可操作性。在授信產(chǎn)品方面，包括民生銀行、招商銀行及興業(yè)銀行等在內(nèi)的多家銀行，目前已成功推出了個人循環(huán)授信額度貸款產(chǎn)品，即在額度有效期內(nèi)借款人可根據(jù)資金需求合理安排支用的金額，并可循環(huán)使用，但具體單筆貸款一般不超過1年。但在目前銀行同業(yè)對中小企業(yè)，特別是小微企業(yè)的授信態(tài)度及政策方面，除郵政儲蓄銀行以及部分當?shù)刂饕绦?尤其是經(jīng)濟發(fā)達地區(qū))在“小額貸款業(yè)務(wù)”中推出非房產(chǎn)抵押擔保類(如聯(lián)保、信用等)的擔保方式以外，固有的不動產(chǎn)抵押擔保的崇拜思維依然根深蒂固。根據(jù)流通領(lǐng)域商業(yè)業(yè)態(tài)的不同特征，將商戶分為交易市場商戶、超市等 賣場商戶、商業(yè)街門店商戶及電子商務(wù)門店商戶等四大類，積極鼓勵前三類業(yè)態(tài)的商戶集群發(fā)展，并有針對性的給出授信方案。在此前提下，緊緊圍繞“商業(yè)圈”、“產(chǎn)業(yè)鏈”及“供應(yīng)鏈”(一圈兩鏈)集群 進行批量的、系統(tǒng)性開發(fā)和授信。在商業(yè)集群批量開發(fā)營銷模式方面，民生銀行的做法值得借鑒和推廣。兩種開發(fā)或營銷模式不存在優(yōu)劣之分，只有適合與否、可操作與否之分。這項原則是銀行小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的重要內(nèi)部保障?？茖W(xué)發(fā)展的小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)應(yīng)當主動設(shè)定一定的風(fēng)險容忍指標，容許一定范圍的不良資產(chǎn)存在。同時借鑒包商銀行小額貸款的成功經(jīng)驗，在業(yè)務(wù)發(fā)展初期應(yīng)當避免盲目“求快做大”的發(fā)展思路，必須要堅持和強調(diào)授信額度的適度及金額限制/定，避免出現(xiàn)過多的大額融資現(xiàn)象，切實踐行大數(shù)定律原則下的可持續(xù)發(fā)展的思路。除此之外，筆者認為在小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的開展初期，還應(yīng)當明確和堅持以下兩個原則：建立和實行“強調(diào)有效客戶數(shù)量增加，且不鼓勵大額融資”的階段性考核原則。另一方面，大數(shù)法則定律原則要求小微企業(yè)的客戶數(shù)量要足夠多，而單戶的貸款金額要保持在一定額度之下，不能過大(一般認為200萬元以下的貸款要占主要比例)，即要在控制單戶貸款金額的前提下，保持足夠數(shù)量的有效存量客戶，客觀上通過“數(shù)量”實現(xiàn)分散和降低小微企業(yè)整體信貸風(fēng)險的目的，“以量補質(zhì)”，允許并容忍合理范圍不良資產(chǎn)(率)的存在。小微企業(yè)的行業(yè)分布較廣，有些行業(yè)風(fēng)險較小且屬于當?shù)靥厣?，如云南的茶葉行業(yè)、西安的家居、旅游等行業(yè)，但有些行業(yè)則不宜介入，如歌舞娛樂、桑拿洗浴以及諸如受宏觀經(jīng)濟影響嚴重的出口依賴型行業(yè)等。該原則具有兩重含義，即規(guī)劃先行、規(guī)避行業(yè)或系統(tǒng)風(fēng)險方面，以及“量與質(zhì)”相互辯證的風(fēng)險管理理念方面。據(jù)筆者了解，小微企業(yè)貸款的利率定價水平目前大體為同檔基準利率上浮30%左右。小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)正好相反，銀行具有自主定價權(quán)利，其業(yè)務(wù)定價水平及收益回報應(yīng)當明顯高于一般的大公司業(yè)務(wù)及住房按揭業(yè)務(wù)。小微企業(yè)融資屬于高風(fēng)險業(yè)務(wù)，風(fēng)險與收益應(yīng)當匹配，高風(fēng)險必然要求高回報。由此，為落實小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)在發(fā)展初期“三化”的要求，有兩大比較領(lǐng)先的原則有必要堅持和重提：第一，收益覆蓋風(fēng)險原則。小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)現(xiàn)階段(初期)的發(fā)展目標應(yīng)當是“批量化、流程化和規(guī)?；?三化)，簡言之即以批量營銷模式為主，堅持業(yè)務(wù)發(fā)展的流程化，以科學(xué)的發(fā)展原則和風(fēng)險管理理念盡快實現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模化。一、發(fā)展小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)應(yīng)當堅持和摒棄的原則眾所周知，客戶數(shù)量多、行業(yè)分布廣，信貸周期短、貸款額度小、用款次數(shù)頻繁，風(fēng)險較大、收益較高，擔保物及擔保方式匱乏，以及客戶信息采集較難等是小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的特點。筆者很贊同民生銀行對中小企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域的再次細分，并繼而認為小微企業(yè)融資難的問題及其困難所在之處，在很大程度上也印證了中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。如果僅從數(shù)量上考慮，小微企業(yè)絕對是最廣泛意義上的中小企業(yè)群體中的大多數(shù)，而相對來說，小微企業(yè)“融資難”的問題在現(xiàn)實中更為突出，銀行在小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)開展模式及方案設(shè)計方面，值得再思考的問題也更多。而“小微企業(yè)”是指比中小企業(yè)規(guī)模更小的小型及微型企業(yè)，具體包括小型民營公司、個人合伙企業(yè)以及個體工商戶等經(jīng)營單位或組織。第一篇：小微企業(yè)融資模式及方案小微企業(yè)融資模式及方案中小企業(yè)融資金融服務(wù)已經(jīng)成為未來衡量銀行發(fā)展?jié)摿坝芰Φ闹匾笜?。根?jù)目前國內(nèi)銀行實務(wù)中對中小企業(yè)業(yè)務(wù)的劃分與界定，一般將總資產(chǎn)規(guī)模在2億元以下，且融資需求主要集中于500萬元以上的公司經(jīng)營實體劃歸至中小企業(yè)金融服務(wù)的范疇。因企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)和個人財產(chǎn)無法晰分的原因，小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的貸款主體一般為小微企業(yè)主或其實際控制人，同時其融資需求也大多限于500萬元以內(nèi)。這里必須要說明的是，中國民生銀行在國內(nèi)的中小企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域首先提出了“小微企業(yè)”及“商戶融資”的概念，并將其小微企業(yè)金融服務(wù)方案取名“商貸通”(將小微企業(yè)及其實際控制人統(tǒng)稱為“商戶”)。筆者現(xiàn)就自己在小微企業(yè)金融實務(wù)中的一些思考和想法撮重取要，并求教于業(yè)界同仁。有別于大公司業(yè)務(wù)，銀行 必須首先認識和熟悉小微企業(yè)運作及經(jīng)營的獨特性，理解和容忍小微企業(yè)發(fā)展的“不規(guī)范性”，并制定一套單獨的適合于小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)發(fā)展的工作流程及評審標準。最終或長遠的目標是實現(xiàn)銀行與小微企業(yè)的共同成長，培育和輸送出一批優(yōu)秀的中小企業(yè)或大型企業(yè)，并形成小微企業(yè)金融的差異化服務(wù)。該原則首先強調(diào)的是利率水平或客戶綜合貢獻度等收益回報問題。在傳統(tǒng)的大公司業(yè)務(wù)中，銀行相對客戶來講處于劣勢，沒有平等的談判地位，對于利率水平往往沒有最終的決定權(quán)。該原則是發(fā)展小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)并形成規(guī)?；幕境霭l(fā)點和必然要求。第二，大數(shù)法則定律原則?！按髷?shù)法則”要求銀行(金融服務(wù)提供者)首先要研究小微企業(yè)及其所處行業(yè)特點，并進行系統(tǒng)性地規(guī)劃。在先行規(guī)劃的前提下有計劃地介入相關(guān)小微企業(yè)，大數(shù)定律就會發(fā)揮有效的指揮棒作用，系統(tǒng)性風(fēng)險會有效降低。如果深究下去，該兩大“寶藏原則”引申出的內(nèi)涵可能會更多。在現(xiàn)階段，小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)并不成熟，也沒有可直接借鑒和復(fù)制的成功經(jīng)驗，銀行不應(yīng)當完全依賴于“經(jīng)濟利潤”指標對營銷人員進行考核，發(fā)展初期不應(yīng)當過分強調(diào)“創(chuàng)利”考核的權(quán)重，而客戶數(shù)量的培育和積累(包括存量及新增客戶數(shù)量兩方面)，可能顯得更為重要些。“盡職免責”原則的建立及制度化。目前，各大銀行對中小及小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)或者實行獨立牌照的專營，或者在內(nèi)部組建專業(yè)團隊并進行集中作業(yè)服務(wù)，為了掃清專業(yè)營銷及服務(wù)團隊的“后顧之憂”，實現(xiàn)業(yè)務(wù)的規(guī)?；?、流程化和批量化操作，筆者認為應(yīng)當摒棄不良資產(chǎn)問責方面不科學(xué)的一刀切或“連坐追究”的舊做法，明確“盡職免責”原則內(nèi)涵并使之制度化。二、國內(nèi)目前常見的小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)開展模式及方案目前國 內(nèi) 在小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)營銷及開展方面普遍適用的模式有兩種，一種是單戶營銷，另一種是區(qū)分不同業(yè)態(tài)商業(yè)集群進行批量開發(fā)。單戶營銷或介入模式俗稱“散單”，是小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)發(fā)展的基本方案，但對于“零售業(yè)務(wù)批發(fā)做”的小微企業(yè)金融營銷及發(fā)展思路來講，立足于集群項目進行批量開發(fā)的模式更容易把小微企業(yè)金融做大做強。民生銀行首先將小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的重點發(fā)展行業(yè)定位于“國家產(chǎn)業(yè)政策支持、區(qū)域優(yōu)勢明顯、受經(jīng)濟波動和通脹影響較小、經(jīng)營周期相對穩(wěn)定、與大眾生活密切相關(guān)、日常認知度高的行業(yè)”。比如，根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈商戶分布，將商戶分為原材料供應(yīng)商、制造商(廠商)、品牌代理商或經(jīng)銷商，并重點發(fā)展處于流通領(lǐng)域、成本能夠迅速轉(zhuǎn)嫁、有穩(wěn)定分銷渠道的代理商和經(jīng)銷商集群，以及大型、知名、壟斷企業(yè)上游供應(yīng)商集群。由于小微企業(yè)在經(jīng)營的規(guī)范性及擔保措施方面不同于傳統(tǒng)的大公司對公授信業(yè)務(wù)，故此，對小微企業(yè)的要求當然地要與傳統(tǒng)的做法與觀念有所區(qū)分與不同。值得一提的是，在商業(yè)集群項目的批量營銷開發(fā)方面，民生銀行對小微企業(yè)主(承貸主體)的擔保要求相對比較靈活和多樣，可供選擇的擔保方式超過10種,包括不動產(chǎn)抵押擔保、共同擔保(具體指房產(chǎn)+法人公司或?qū)I(yè)擔保公司保證)、供應(yīng)鏈核心企業(yè)擔保、專業(yè)擔保公司保證擔保、聯(lián)保體聯(lián)保、應(yīng)收帳款質(zhì)押擔保、商鋪承租權(quán)質(zhì)押、集群項目項下市場管理方保證擔保、自然人保證、自然人互