【正文】 促進和保障小微企業(yè)的健康、快速發(fā)展已經(jīng)成為關(guān)系國計民生、亟需解決的重大問題 。 與 其他 大型企業(yè)相比，我國小微型企業(yè)存在經(jīng)營規(guī)模小、業(yè)務(wù)發(fā)展不確定性大、資產(chǎn)信用能力低、抗風險能力差、銀企信息不對稱等問題，大型金融 機構(gòu) 通常更愿意為信用良好、資產(chǎn)規(guī)模 較大 的大型企業(yè) 提供 服務(wù)，而小微企業(yè)被大型金融機構(gòu)嚴重邊緣化。在利率管制 條件下 的“ 新信貸配給 ” 中 ,小微企業(yè)即使愿意承擔較高的利率也 很難 得到金融機構(gòu)的貸款。 小微企業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展 ,所 生產(chǎn)的產(chǎn)品價值和納稅總額在國民經(jīng)濟中占比都已 超 過 50%； 積極 有效 的完善了我國的社會主義經(jīng)濟體制 ， 極大的豐富 和滿足了 我國人民的物質(zhì)和精神文化生活；在促進社會就業(yè)方面 ,同樣 也發(fā)揮著越來越重要的作用 ， 已經(jīng)成為 促進 國民經(jīng)濟健康、和諧發(fā)展不可或缺的重要經(jīng)濟力量和社會力量。本文 從小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)， 通過對小微企業(yè)融資難的背后原因進行剖析，提出解決方案，也就是小微企業(yè)間合作金融， 又深入的挖掘出股份合作制這一方案，并重點對其基本機制設(shè)計和管理方法進行了探討， 以期對解決小微企業(yè)融資難問題有所幫助。 學位論文作者簽名： 年 月 日 導(dǎo)師簽名： 年 月 日 5 摘要 在我國現(xiàn)行的社會主義市場經(jīng)濟體系中，小微企業(yè)隊伍不斷的發(fā)展壯大，其在國民經(jīng)濟中的地位也越來越重要。 特此聲明 學位論文作者簽名： 年 月 日 4 學位論文版權(quán)使用授權(quán)書 本人完全了解對外經(jīng)濟貿(mào)易大學關(guān)于收集、保存、使用學位論文的規(guī)定，同意如下各項內(nèi)容：按照學校要求提交學位論文的印刷本和電子版本；學校有權(quán)保存學位論文的印刷本和電子版，并采用影印、縮印、掃描、數(shù)字化或其它手段保存論文；學校有權(quán)提供目錄檢索以及提供本學位論文全文或部分的閱覽服務(wù)；學校有權(quán)按照有關(guān)規(guī)定向國家有關(guān)部門或者機 構(gòu)送交論文 。對本文 所涉及的 研究 工作 做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標明。 1 金融碩士專業(yè) 學位論文 小微企業(yè)融資困境及解決方案 2 The solutions on the trouble of small and micro businesses financing 3 學位論文原創(chuàng)性聲明 本人鄭重聲明：所呈交的學位論文，是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下，獨立進行研究工作所取得的成果。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文不含任何其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的作品成果。本人完全意識到本聲明的法律 責任 由本人承擔。 學校可以采用影印、縮印或者其它方式合理使用學位論文，或?qū)W位論文的內(nèi)容編入相關(guān)數(shù)據(jù)庫供檢索；保密的學位論文在解密后遵守此規(guī)定。 雖然政府不斷出臺一些扶持小微企業(yè)的政策， 但是對于占全國企業(yè) 總 數(shù) 99%以上的小微企業(yè)而言，由于種種原因，大多數(shù)小微企業(yè)存在融資難的問題，被金融機構(gòu)邊緣化現(xiàn)象嚴重，這也直接威脅到了小微企業(yè)的生存。 關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 邊緣化 合作金融 股份合作制 6 The small and micro businesses continue to develop and grow in the current system of socialist market economy of China, its function in the national economy is more and more important. Although the government has introduced some policies to support small and micro businesses, due to various reasons, accounted for more than 99% of the total number of enterprises, the majority of small and micro businesses have the financing problem by financial institutions. They are marginalized seriously,and this is a direct threat to the survival of small and micro businesses. In this paper, through the analysis of the reasons behind the small and micro businesses financing from the present situation of small micro enterprise, I will propose a solution, that is the cooperation finance between small and micro I will explain the jointstock cooperative system indepth, and mainly discusses its basic mechanism design and management methods. I hope this can do some help to solve the problem of small and micro businesses financing. 7 目錄 第 1 章論文選題的背景及研究意義 .......................... 9 第 2 章文獻綜述 ........................................ 9 第 3 章研究的目標、內(nèi)容 ................................ 11 第 4 章研究方法 ....................................... 11 第 5 章相關(guān)理論介紹 .................................... 12 信息不對稱理論 .............................................. 12 信貸配給理論 ................................................ 12 金融創(chuàng)新理論 ................................................ 13 第 6 章我國小微企業(yè)融資情況分析 ......................... 13 小微 企業(yè)的界定 .............................................. 13 我國現(xiàn)有小微企業(yè)融資渠道分析 ................................ 13 內(nèi)部融資 ................................................................................................ 14 商業(yè)銀行貸款 ......................................................................................... 14 直接融資 ................................................................................................ 15 風險投資 .................................................................................................. 16 信用擔保 ................................................................................................ 16 租賃融資 ................................................................................................ 16 小額貸款公司 ......................................................................................... 17 典當融資 ................................................................................................ 17 我國小型微型企業(yè)融資缺口分析 ................................ 18 已知條件 ................................................................................................ 18 假設(shè)條件 ................................................................................................ 19 我國 小微企業(yè)融資需求估算 .................................................................... 19 本章小結(jié) ................................................................................................... 20 第 7 章我國發(fā)展合作金融的現(xiàn)實必要性分析 ................. 20 合作的意義 .................................................. 20 合作金融介紹 ................................................ 21 合作金融的概念及產(chǎn)生背景 .................................................................... 21 國外合作金融發(fā)展情況 ........................................................................... 22 我國合作金融發(fā)展狀況及存在問題 ......................................................... 23 第 8 章合作金融股份合作制機制設(shè)計 ....................... 26 8 合作金融組織形式 ............................................ 26 股份合作制機制設(shè)計 .......................................... 28 股份合作制的可行性分析 ....................................................................... 28 貸款制度設(shè)計 ......................................................................................... 29 外部資金引入 ................................................ 30 小結(jié) ........................................................ 31 第 9 章結(jié)論 ........................................... 31 致謝 ................................................. 33 參考文獻 ............................................. 34 個人簡歷 在讀期間發(fā)表的學術(shù)論文與研究成果 .............. 35 9 第 1 章 論文選題的背景及研究意義 改革開放以來，隨著我國市場經(jīng)濟制度的確立，越來越多的小微企業(yè)不斷發(fā)展 壯大 起來，據(jù)國 家工商行政管理總局統(tǒng)計， 包括 在工商行政管理總 局 登記注冊的個體工商戶在內(nèi)， 截至 20xx 年