【正文】 沒有建立完善的伙伴關(guān)系，缺乏對中小企業(yè)貸款的金融手段，對企業(yè)信用評級難，貸款審批手續(xù)繁瑣，缺乏創(chuàng)新精神。不過中小企業(yè)經(jīng)營靈活，有壓力當然也就有動力，中小企業(yè)會想方設(shè)法提高自己的經(jīng)濟效益。抵押和擔使銀行信貸資金的安全有了保障，但是額外增加了企業(yè)的融資成本。目前，我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀呈現(xiàn)出以下特點:中小企業(yè)的貨款以抵押貨款和擔保貨款為主，很少有信用貨款1998年以來，各金融機構(gòu)處于防范風險和控制新增不良資產(chǎn)的需要，普遍推行了抵押、擔保制度，減少了純粹的信用貸款。我國中小企業(yè)自我融資所占比重過大；美國中小企業(yè)自籌資金占60%左右，歐洲國家，如法國、意大利的自籌資金占50%左右，而我國，不論規(guī)模大小、經(jīng)營年限長短，中小企業(yè)都以自我融資為主，自我融資比重高達90%以上。在其面臨的所有困難中，融資難尤為凸顯。貸款的數(shù)量配給和信貸風險的自我選擇常常并存于信貸配給之中。信貸配給理論信貸配給是信貸市場中存在的一種典型現(xiàn)象，是指貸款人基于風險與利潤的考查，不是完全依靠利率機制而往往附加各種貸款條件，通過配給的方式來實現(xiàn)信貸交易的完成。它的研究思路是:企業(yè)經(jīng)營者對企業(yè)投資情況比外部投資者有著更多的了解。信息不對稱理論信息不對稱指信息在相互對應(yīng)的經(jīng)濟個體之間呈不均勻、不對稱的分布狀態(tài)，即有些人對關(guān)于某些事情的信息比另外一些人掌握得多一些。 （二）影響中小企業(yè)融資的理論分析融資的含義融資就是資金融通，從廣義上講融資是指資金在不同所有者之間的流動，是一種雙向的互動過程，不僅包括資金的融入還包括資金的融出；狹義的融資則主要是指資金的融入，即通過各種方式或者途徑獲得資金的過程。一般定性界定標準包括三個特征，要看是否是獨立所有(如要求業(yè)主持有50%以上的股權(quán))、自主經(jīng)營(要求業(yè)主本人控制自己的企業(yè))、較小市場份額(如要求在其經(jīng)營領(lǐng)域不占壟斷地位、不能以資本市場融資等)。這些數(shù)量標準是相對的，會因國家、地區(qū)、行業(yè)和經(jīng)濟發(fā)展水平的不同而有較大的差異。界定原則一般而言，各國對中小企業(yè)的界定可以有定量界定和定性界定兩種方法。二、中小企業(yè)融資研究的相關(guān)概念及理論 (一)中小企業(yè)的含義及界定 中小企業(yè)，一般是指規(guī)模較小或者處于創(chuàng)業(yè)和成長階段的企業(yè)，中小企業(yè)是與本行業(yè)中大企業(yè)相比較而言的生產(chǎn)規(guī)模較小的企業(yè)，是一個相對概念。關(guān)鍵字：中小企業(yè)；信息不對稱；信貸配給一、研究的目的及意義本文選擇中小企業(yè)融資作為研究方向，希望通過本文所傳遞的信息，不僅能解放中小企業(yè)融資的思想，也能給政府、銀行等相關(guān)部門一些啟示，拓寬中小企業(yè)融資的渠道，推動中小企業(yè)融資，實現(xiàn)資金供求的良性互動。然后，運用財務(wù)管理，與經(jīng)濟學(xué)的相關(guān)知識，對要從根本上解決中小企業(yè)的融資難問題，除了中小企業(yè)自身的努力，還須從整個融資市場環(huán)境合理規(guī)范，銀行等金融機構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，建立完善的中小企業(yè)信用擔保體系，政府政策的扶植，等各方面著手，中小企業(yè)融資困境才能有效合理的解決。但是由于我國特殊的經(jīng)濟體制、社會環(huán)境，中小融企業(yè)資難卻成為了制約我國企業(yè)特別是中小企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸。論我國中小企業(yè)融資困境及解決對策畢業(yè)論文目 錄一、研究的目的及意義 1二、中小企業(yè)融資研究的相關(guān)概念及理論 1(一)中小企業(yè)的含義及界定 2界定原則 2我國中小企業(yè)界定標準 2（二）影響中小企業(yè)融資的理論分析 3融資的含義 3信息不對稱理論 3信貸配給理論 3三、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及原因分析 3(一)中國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 3中小企業(yè)的貨款以抵押貨款和擔保貨款為主，很少有信用貨款 4銀行貨款滿足率低 4中小企業(yè)融資主要以內(nèi)部融資為主 4中小企業(yè)融資以短期流動資金為主，單位融資成本較高 5（二）制約我國中小企業(yè)融資的原因分析 5中小企業(yè)自身的原因 5中小企業(yè)融資渠道狹窄 6社會信用環(huán)境不佳限制了中小企業(yè)融資 6信用標準與信用評價制度滯后 7我國商業(yè)銀行的原因 7信息不對稱導(dǎo)致的信息成本是銀行不提供中小企業(yè)貸款的一個因素 8國家宏觀政策的影響 8四、破解我國中小企業(yè)融資困境的對策 9（一）中小企業(yè)自身的努力 9加強企業(yè)管理，提高企業(yè)競爭能力和社會信譽 9健全的企業(yè)財務(wù)管理制度是提高企業(yè)融資能力的重要前提 9加強中小企業(yè)素質(zhì)建設(shè)，提高自身內(nèi)源融資能力 10（二）融資市場體系的合理構(gòu)建 10大中型商業(yè)銀行的信貸組織機構(gòu)創(chuàng)新與政府干預(yù) 10大中型商業(yè)銀行信貸組織機構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)創(chuàng)新 11加大政府行政干預(yù)和扶持力度 11完善中小企業(yè)貸款風險補償機制 12改革現(xiàn)有地方中小金融機構(gòu) 12規(guī)范、發(fā)展民間借貸組織 13擴寬直接融資渠道，發(fā)展多層次資本市場 13建立和完善中小企業(yè)信用擔保體系 14（三）商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新 14信貸技術(shù)創(chuàng)新 14抵押融資方式創(chuàng)新 15信用評級創(chuàng)新 16（四）政府應(yīng)加大對中小企業(yè)融資支持力度 16制定和完善相關(guān)的法律、法規(guī)，提供基本的制度保障 16建立和完善政府對中小企業(yè)資金扶持的政策體系，加大對中小企業(yè)支持力度 17鼓勵和發(fā)展中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)和發(fā)展基金 17五、結(jié)論與展望 17參考文獻 18致謝 1919 論我國中小企業(yè)融資困境及解決對策學(xué) 生：陽高科指導(dǎo)老師：周軍（湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)商學(xué)院，長沙410128）摘 要：中小企業(yè)已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟運行中不可缺少的重要組成部分，為國民經(jīng)濟的發(fā)展做出了巨大貢獻。但同時，我國中小企業(yè)所獲得的融資資金支持與其在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的地位和作用極不相稱，且我國的中小企業(yè)正處于一個規(guī)模擴張的時期，僅靠初創(chuàng)時期的原始積累、民間借貸以及集資入股等方式的資本投入是無法滿足其發(fā)展需要的，進而導(dǎo)致了中小企業(yè)的融資，制約了我國中小企業(yè)的發(fā)展。而我國卻又是世界上最大的發(fā)展中國家，中小企業(yè)眾多，因此其融資難問題的解決，迫在眉睫！本文首先結(jié)合我國中小企業(yè)的實際情況，在分析廣大中小企業(yè)長期以來的融資狀況的基礎(chǔ)上，論述了造成中小企業(yè)融資困境的原因及現(xiàn)狀。最后，根據(jù)中小企業(yè)融資本身的復(fù)雜性及社會經(jīng)濟環(huán)境不斷變化，提出了對我國中小企業(yè)融資的展望與結(jié)論。通過對我國目前中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和融資困境的分析，探詢中小企業(yè)融資難問題的解決之道，為我國各級政府對中小企業(yè)發(fā)展問題的決策提供科學(xué)依據(jù)和可操作性對策，為銀行的金融創(chuàng)新，更可為我國各類中小企業(yè)經(jīng)營者的戰(zhàn)略決策與實施措施，提供一系列理論與實踐相結(jié)合的新思路和新方法，將具有重要的現(xiàn)實意義和歷史意義。不同國家由于社會、經(jīng)濟、自然、科技的不同、由于發(fā)展階段的不同，對中小企業(yè)的界定標準不同，界定指標也不相同。一是定量界定，指通過一定的數(shù)量標準來準確劃分中小企業(yè)，主要包括企業(yè)雇員人數(shù)、資產(chǎn)額以及銷售收入三方面進行界定。二是定性界定，指一般從企業(yè)質(zhì)量和地位兩方面進行界定，試圖從本質(zhì)上判斷其在競爭中是否具有先天的弱勢地位。我國中小企業(yè)界定標準2003年，為貫徹實施《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》，按照法律規(guī)定，國家經(jīng)貿(mào)委、國家計委、財政部、國家統(tǒng)計局研究制訂了《中小企業(yè)標準暫行規(guī)定》，對中小企業(yè)的劃分標準重新確定，具體標準如下表:中小企業(yè)標準行業(yè)類型職工數(shù)（人）銷售額（萬元）資產(chǎn)總額（萬元）工業(yè)中型小型3002000300以下3000300003000以下4000400004000以下建筑業(yè)中型小型6003000600以下3000300003000以下4000400004000以下零售業(yè)中型小型100500100以下1000150001000以下4000400004000以下批發(fā)中型小型100200100以下3000300003000以下4000400004000以下交通運輸中型小型5003000500以下3000300003000以下4000400004000以下郵政業(yè)中型小型4001000400以下3000300003000以下4000400004000以下住宿和餐飲中型小型400800400以下3000300003000以下4000400004000以下資料來源:根據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委、國家計委、財政部、國家統(tǒng)計局《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)標準暫行規(guī)定的通知》(國經(jīng)貿(mào)中小企〔 2003〕143號)整理而成。對于任何企業(yè)而言，都不可能完全脫離外界，利用自有資金滿足企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展的需要，為了保證企業(yè)正常運行，必須不斷地從外界獲取必要的資金，進行融資活動。信息不對稱理論主要討論在不對稱信息的環(huán)境中，企業(yè)怎樣通過適當?shù)姆绞较蛲獠客顿Y者傳遞有關(guān)企業(yè)價值的信息，以此來影響投資者的決策。后者往往根據(jù)前者的籌資決策來判斷企業(yè)的經(jīng)營狀況，即內(nèi)部人和外部人關(guān)于企業(yè)經(jīng)營價值或者投資機會的信息是不對稱的。在信息不對稱的條件下，銀行作為理性的個體，寧愿選擇在相對低的利率水平上拒絕一部分貸款人的申請即實行信貸配給，而不