【正文】 價值的小微企業(yè)。而且因為小微企業(yè)單體規(guī)模小，根本不具備對金融機構的議價能力，很難進入銀行的“法眼”，根本踏不進這些銀行基本的準入門檻。銀行出于控制風險等考慮，寧愿“錦上添花”，將資金圖表4： 中小企業(yè)在各類商業(yè)銀行貸款占比借給實力雄厚的大企業(yè)，也不愿意“雪中送炭”向中小微企業(yè)放貸。但小微企業(yè)的價值并未得到相應的資本配臵，一方面金融機構的貸款額度為了確保呆壞賬率低，貸款大都給了抵押物充足、還款來源穩(wěn)定、合作長久的大中型企業(yè)；一方面資本被大量轉移甚至透支到投機領域。（二）從金融機構層面分析層面我國儲蓄率居世界首位，外匯儲備也全球第一。小微企業(yè)貸款成本高，金融單位短時間內(nèi)難以做到“收益覆蓋風險”全市來看，小微企業(yè)貸款“金額小、范圍廣、期限短、工作量大”，造成金融機構管理成本高。三是個別小微企業(yè)管理不善，拖欠賬款、空殼經(jīng)營、懸空銀行債權，造成信貸資金流失，嚴重損害了小微企業(yè)的整體信用水平，影響了銀行對小微企業(yè)的資金投入。信息不健全問題突出，受企業(yè)主個人影響大 一是小微企業(yè)大部分由個人或家族創(chuàng)建，其經(jīng)營風格受企業(yè)主的影響明顯，多數(shù)企業(yè)未建立現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部治理結構或有名無實，大量經(jīng)營決策根據(jù)企業(yè)主的主觀判斷做出，缺乏足夠的客觀性。美國小微企業(yè)管理局估計,%的小微企業(yè)在2年內(nèi)破產(chǎn)，%的小微企業(yè)在4年內(nèi)退出市場，我國小微企業(yè)的情況也大致如此。二是企業(yè)生產(chǎn)技術水平落后，產(chǎn)品結構單一且科技含量低，容易受到宏觀調(diào)控形勢、行業(yè)周期、單一客戶訂單等影響，在經(jīng)濟下行、市場衰退期很容易陷入危機。融資的可行性是建立在企業(yè)的基本面和競爭力基礎之上的,由于上游原材料供應價格飆升,下游行業(yè)需求持續(xù)疲軟且產(chǎn)品價格滯漲,直接導致企業(yè)效益大幅度下滑,導致小微企業(yè)本來就很困難的融資雪上加霜。融資難、融資貴，致小微企業(yè)于窒息境地，究其原因主要表現(xiàn)在以下幾個方面：(一)從小微企業(yè)自身層面分析資本永遠是逐利的，哪里有利潤，資本就流向哪里。在競爭激烈化并高度資本化的今天，融資難題不予解決，無可避免要嚴重制約小微企業(yè)的發(fā)展壯大。實際上，其他困難幾乎都可以用資本化解，最典型的，支付高工資就能夠在相當程度上化解招工難題?！耙桓K”是指銀行信貸收緊，在小微企業(yè)發(fā)展中遭遇的所有問題中，銀行信貸這根“繩子”是最要小微企業(yè)命的。然而，當前小微企業(yè)面臨著“錢荒”、“電荒”、“用工荒”和高成本、高稅費所構成的“三荒兩高”困境，還有“六把刀一根繩子”架在小微企業(yè)的脖子上，小微企業(yè)發(fā)展舉步維艱。受市場持續(xù)疲軟的影響,實體經(jīng)濟特別是小微企業(yè)受到較大程度的打擊,企業(yè)的生存問題受到極大的考驗,**市傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的鍛鑄、汽車配套、塔機等行業(yè)的營業(yè)收入下滑30%至50%不等，除卻市場規(guī)律的因素外，融資問題依然是突出而長久的問題。融資成本率增幅較快。企業(yè)融資以短期、超短期融資為主。民間融資在企業(yè)融資中占有重要比。為深入了解當前小微企業(yè)的融資狀況，研究推動其健康發(fā)展的可行性對策建議，從2012年10月至12月，結合人民銀行**分行的相關數(shù)據(jù)，我辦對區(qū)域內(nèi)100戶小微企業(yè)（不包括個體工商戶）進行了較為詳盡的走訪調(diào)查。**市2013年1月金融聯(lián)席會的數(shù)據(jù)顯示，全市前30戶貸款大戶，貸款余額占到了全市工業(yè)貸款余額的32%以上，由此看出，**市工業(yè)貸款余額主要流向了規(guī)模以上企業(yè)，小微企業(yè)獲得的金融支持是跟小微企業(yè)的貢獻不相稱的。但就目前總體情況看，明顯呈現(xiàn)出資源錯配和價值倒掛，與小微企業(yè)的總體價值嚴重失衡，按全國人大代表郭廣昌先生在2012年全國“兩會”期間提出的數(shù)據(jù)，盡管近些年來對小微企業(yè)的貸款權重持續(xù)加大，但能夠從銀行獲得貸款的小微企業(yè)仍然只占約1%，%。像***等區(qū)域近幾年由于區(qū)位變化的契機，小微企業(yè)發(fā)展速度較快，但由于區(qū)域資金基礎比較弱，自有資金的比重較低，城鄉(xiāng)居民收入水平不高，社會閑散資金也比較少，對金融機構的依賴程度較大。小微企業(yè)由于底子薄、自有資金少，民間融資渠道成本高、風險大，因此資金的主要來源仍然是金融機構，但各地有所差別?？傮w看，小微企業(yè)在促進經(jīng)濟增長、增加農(nóng)民收入、轉移農(nóng)村富余勞動力等方面發(fā)揮了越來越重要的作用。四是增加稅收的重要來源。大企業(yè)創(chuàng)新風險大，一般把別人的成果買過來用，小微企業(yè)資金不足，能創(chuàng)出來就選擇自己干。最近五年，**市規(guī)模以上企業(yè)增加***家，增幅***%，這其中，小微企業(yè)做出了主要貢獻。二是培養(yǎng)企業(yè)家的搖籃。%GDP占比52%%稅收占比54%小微企業(yè)主要指標占比 小微企業(yè)小微企業(yè)主要指標占比 經(jīng)濟總量圖表1 一是城鎮(zhèn)就業(yè)的主渠道。時任國務院總理溫家寶2011年10月主持召開國務院常務會議，對發(fā)展小微企業(yè)的重要意義做出指示，他指出小微企業(yè)在促進經(jīng)濟增長、增加就業(yè)、科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用。（一）**市小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱，是由著名經(jīng)濟學家郎咸平教授首先提出的。一、小微企業(yè)發(fā)展及融資現(xiàn)狀小微企業(yè)是經(jīng)濟社會的基本細胞，在穩(wěn)增長、促就業(yè)等方面具有不可替代的作用。第一篇：小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策淺析小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策淺析近年來，**市緊緊圍繞“轉方式、調(diào)結構”的總體要求，大力實施工業(yè)強市和品牌強市戰(zhàn)略，積極踐行科學發(fā)展觀，以發(fā)展“實體經(jīng)濟”為主抓手，走龍頭帶動的集群特色發(fā)展之路，促進了**市小微企業(yè)的迅猛發(fā)展。黨的十八大提出“全面建成小康社會”和城鄉(xiāng)居民人均收入“10年翻番”目標，為小微企業(yè)發(fā)展提供了更廣闊的平臺和更大的發(fā)展空間。然而，受國內(nèi)外復雜經(jīng)濟形勢影響，成本上漲、訂單萎縮，當前一些小微企業(yè)發(fā)展困境重重，尤其是“融資難”問題，已成為影響其成長的最大瓶頸。2011年6月，工信部等四部門聯(lián)合發(fā)布《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》，對小微企業(yè)做出了明確界定。截止 20**年末，**市在工商部門登記注冊的民營經(jīng)濟組織已達**萬戶，其中民營企業(yè)**家，規(guī)模以上企業(yè)**家，其余**萬戶均為小微企業(yè)，占全市各類經(jīng)濟組織的***%；小微企業(yè)GDP總額占全市GDP總額的***%以上，為全社會提供各類就業(yè)崗位達 **萬人,小微企業(yè)在推動全市經(jīng)濟社會各項事業(yè)發(fā)展中起著越來越重要的作用。數(shù)據(jù)顯示，**市小微企業(yè)安排就業(yè)占到了全市各類就業(yè)的***%以上，成為解決就業(yè)、維護社會穩(wěn)定的主要渠道。從**市及全省全國看，相當一部分企業(yè)家，當初都是從小微企業(yè)做起來的，全國范圍內(nèi)的聯(lián)想、萬科、華為，**市的**塔機等都無一例外。三是創(chuàng)新的主體。從美國的微軟、蘋果到國內(nèi)的三一重工、浪潮電子，一些新技術的發(fā)明創(chuàng)造基本上都來自小微企業(yè)。**市小微企業(yè)20**年上交稅金**億元，占全市稅收總額的**%以上，且呈逐年遞增的態(tài)勢，對全市稅收貢獻越來越大。（二）**市小微企業(yè)融資特點從**市小微企業(yè)融資結構看，商業(yè)金融機構仍然是小微企業(yè)融資的主渠道。像**鎮(zhèn)街等當?shù)孛耖g資金也較為充裕，企業(yè)自有資金比重較高，對銀行的依賴程度相對較小，個別企業(yè)甚至根本不需要銀行的貸款。（三）**市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀改革開放以來，企業(yè)融資形式逐漸發(fā)展起來，作為市場肌體的基本組織、經(jīng)濟社會的基層網(wǎng)點和群眾生活的基礎平臺的小微 圖表2：2011年環(huán)渤海地區(qū)小微企業(yè)融資需求比例分布（北京大學）企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，對國民經(jīng)濟的貢獻率不斷提高，小微企業(yè)理應得到相應的資源配臵。據(jù)**省經(jīng)濟和信息化委員會統(tǒng)計，2010年底**省民營經(jīng)濟比重首次超過公有制經(jīng)濟居于首位，全省小微企業(yè)數(shù)量達63萬戶，%，但在加息等一系列貨幣緊縮政策下，小微企業(yè)資金缺口近4000億元，相比其對促進全省經(jīng)濟發(fā)展、增加就業(yè)等方面做出的貢獻，小微企業(yè)獲得的資金支持量是極不對稱的。2011年10月，國務院出臺了支持小微企業(yè)發(fā)展的九項措施，引起了社會各界的高度關注。2012年下半年，有56家企業(yè)通過各種形式開展了融資活動，占樣本企業(yè)總數(shù)56%；，實際獲得資金6320萬元，資金缺口達到6318萬元，資金缺口率50%，%的被調(diào)查企業(yè)反映資金缺口同比增加，這期中加工制造業(yè)資金缺口率最高，達58%左右，較2011年同期增加約3個百分點。2012年下半年，100戶企業(yè)累計獲得銀行貸款6320萬元、民間融資2300萬元，分別占融資總額的74%和26%，期中，民間融資總量較2011年同期增長了64%。2012年下半年，被調(diào)查企業(yè)通過各種渠道融入的資金中，半年以內(nèi)的短期融資占比達到74%，與2011年同期相比增加12個百分點左右。2012年下半年，據(jù)被調(diào)查小微企業(yè)統(tǒng)計，民間融資成本較2011年同期增長50%以上。全市小微企業(yè)融資對比情況表%%%.5%%比74加93比26占占占數(shù)金資增資戶取資占期融口同融獲融資短金缺資民間對比量總量民間融比資增幅50%圖表3二、制約因素改革開放要進一步推進，一切創(chuàng)造社會財富的源泉要“充分涌流”，少不了小微企業(yè)的活力，離不開小微企業(yè)的發(fā)展。“六把刀”是指：國內(nèi)外市場環(huán)境變化，經(jīng)濟增長速度減緩；企業(yè)用工成本增加，特別是勞動力成本上升；原材料成本上漲；企業(yè)用地，特別是小微企業(yè)的用地比較緊張；人民幣匯率提高；節(jié)能減排壓力加大。據(jù)某省中小企業(yè)局的調(diào)查，在企業(yè)發(fā)展最需要解決的資金、技術、人才、政策等因素中，資金問題占到近56%。更重要的是，資本具備其他因素所不具有的杠桿效應，能夠以一擋百。由于我國現(xiàn)行的金融體制、金融機構缺乏與小微企業(yè)需求相適應的融資渠道、融資體系，加上2010年以來，國家執(zhí)行穩(wěn)健貨的幣政策，小微企業(yè)更是望“貸”興嘆。哪里利潤更高，資本就流向哪里。經(jīng)營規(guī)模小，受市場波動影響快，抗風險能力弱 **市的小微企業(yè)一般都是私營企業(yè)或家族企業(yè)，這些企業(yè)一是硬件建設投入嚴重不足，抗風險能力弱，普遍存在經(jīng)營場地以租賃為主、沒有土地證，廠房設備不足以作為貸款抵押物，信貸信用不足，抵押、擔保難等問題。三是內(nèi)控機制不健全，決策的隨意性程度高，生命周期較短。在監(jiān)管機構要求銀行不良貸款余額和不良貸款率實現(xiàn)“雙降”的背景下，銀行向小微企業(yè)的放貸意愿自然不強。二是小微企業(yè)缺乏專業(yè)的財務人員，財務制度不健全，一般難以提供能夠反映企業(yè)真實財務情況的財務報表，缺乏必要的第三方監(jiān)督，信用度較小。在籌建**小微企業(yè)家創(chuàng)業(yè)俱樂部過程中，我們發(fā)現(xiàn)**市小微企業(yè)財務制度健全、財務狀況良好的占不到20%，多數(shù)企業(yè)財務不明晰或者不完整，如果沒有加入小微俱樂部，以傳統(tǒng)的融資方式貸到款幾乎是不可能的。民生銀行**分行的數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)貸款的頻率是大企業(yè)的5倍，%，銀行對小微企業(yè)貸款的信息成本和管理成本是大企業(yè)的58倍，因而有能力發(fā)放大額貸款的銀行機構從自身經(jīng)濟效益出發(fā)，通常不愿涉足小微企業(yè)貸款。2012年末，**市儲蓄余額高達369億，比年初增長43億，%,貸款余額231億，比年初增長40億，存貸比從年初的61%提升到年末的63%，由此表明，市場資本并不短缺。銀行準入門檻高，企業(yè)對融資環(huán)境滿意度低 2012年2月下旬，時任國務院副總理王岐山強調(diào)，防風險是金融業(yè)永恒的主題，要切實守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風險的底線。一是國內(nèi)銀行長期以來形成了固有的發(fā)展模式，對客戶的判別也有一套幾乎完全相同的標準，例如：財務制度健全，能夠提供完整的三年財務數(shù)據(jù)，資產(chǎn)負債率和流動比率、速動比率、存貨周轉率、資產(chǎn)收益率等指標符合銀行的要求等等，而這些恰恰是小微企業(yè)根本無法做到的。二是有些國有銀行對小微企業(yè)存在體制性歧視，小微企業(yè)金融市場價值被低估。一部分小微企業(yè)確有好項目，甚至也有自己的核心技術，但市場不能夠及時發(fā)現(xiàn)，也不能夠及時提供“資本的翅膀”。資料顯示，美國風險資本約80%的資金流向創(chuàng)業(yè)期的高科技企業(yè)，舉世聞名的微軟公司就曾經(jīng)得到過風險資本的支持。近些年來，我國金融和資本市場也得到相當?shù)陌l(fā)育，甚至風險投資也漸有喜色，但離滿足廣大小微企業(yè)的剛需，尚有距離。小微企業(yè)經(jīng)營比較活躍，融資需求強烈且多樣化，離散性較強。而目前主流信貸產(chǎn)品多源于大中型企業(yè)金融服務模式，雖然近幾年，部分金融機構對小微企業(yè)信貸流程和產(chǎn)品進行了探索改造，但離小微企業(yè)的需求仍有不小距離。這主要是合同外的額外費用導致的，包括賬戶管理費、融資咨詢費、顧問費等。2，信息不對稱，小微企業(yè)無法按照銀行長期以來固有的審批理念和信貸文化順利獲得貸款長期以來，銀企雙方各自占有單方面信息優(yōu)勢。二是銀行占有信貸政策、特色產(chǎn)品、議價水平等金融優(yōu)勢，由于企業(yè)信息獲取解讀的觀念不強，銀行的信息披露不及時完整，同樣造成了銀企雙方的信息不對稱，造成小微企業(yè)融資困難。目前還沒有統(tǒng)一的小微企業(yè)信用等級評估標準，銀行和評估公司各自為政，同時，由于受資產(chǎn)規(guī)模、競爭實力等影響和約束，使得小微企業(yè)的信用評估較為困難，往往成為銀行信貸退出的對象。（三）從政策層面分析雖然各級政府對小微企業(yè)越來越重視，但還不充分，體現(xiàn)在對小微企業(yè)發(fā)展過程中，存在重大輕小，重管理輕服務等問題，在法律法規(guī)和服務機構上，也缺乏對小微企業(yè)的支持。一是小微企業(yè)由于規(guī)模小，與地方政府接觸的機會較少，政府也往往忽視了對小微企業(yè)的金融扶持。三是證券市場門檻高，缺少能解決小微企業(yè)融資困難的直接融資渠道。就債券市場而言，1993年頒布的《企業(yè)債券管理條例》嚴格規(guī)定了企業(yè)發(fā)行債券的最低門檻，即發(fā)債主體的凈資產(chǎn)不得低于3000萬元，平均可支配利潤足夠支付全部債息，按照這樣的條件，絕大多數(shù)小微企業(yè)都不具備發(fā)債資格。信用擔保體系作用有限小微企業(yè)貸款難，首先難在擔保上。**市已經(jīng)建立了幾家融資性擔保機構，一定程度上緩解了小微企業(yè)融資困難，但擔保規(guī)模與小微企業(yè)實際貸款擔保需求還存在較大的差距。主要表現(xiàn)在擔保機構資金來源少，很難滿足**市為數(shù)眾多的小微企業(yè)的貸款擔保要求；擔保公司貸款擔保倍數(shù)較低，對小微企業(yè)發(fā)展的再支持功能受到限制和制約。截止目前，**市已建立中小企業(yè)擔保中心、**擔保公司、**擔保公司，總擔保基金**億元，放貸**億元左右，但是，從其擔保、貸款額度及方向看，主要投向了風險較小的學校、醫(yī)院等事業(yè)單位，對小微企業(yè)的支持有限。這有利于商業(yè)銀行進一步完善內(nèi)部激勵機制，讓信貸人員“盡責”后“免責”，從而一定程度上提高了單筆500萬元以下的貸款不良率容忍度。三、對提升小微企業(yè)金融服務的建議與思考小微企業(yè)要發(fā)展，暢通融資渠道是關鍵，這需要政府、銀行、企業(yè)的共同努力，在現(xiàn)有金融資源之下進行信貸業(yè)務創(chuàng)新、政策支持和企業(yè)練內(nèi)功上下功夫，同時，充分發(fā)揮政府、擔保機構、保險機構等第