【正文】 只還“民間”不還“國家”，加大了國家主體金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營風(fēng)險。2)民間融資分流了大量資金，給國家主體金融機(jī)構(gòu)造成壓力。1）民間融資投向不易控制，弱化了國家宏觀調(diào)控的效果。鄂爾多斯等地區(qū)的事故就是一個警鐘，要求我們要重視民間融資問題，妥善處理。此外,據(jù)里昂證券的民間借貸調(diào)研報告,溫州民間未償貸款總量可能高達(dá)8000億元到10000億元。這些錢當(dāng)中，用于一般生產(chǎn)經(jīng)營的僅占35%，用于房地產(chǎn)的占20%，停留在民間借貸市場上的資金規(guī)模高達(dá)40%(440億元)。而來自溫州官方的文件也首次證實(shí)，當(dāng)?shù)孛耖g借貸規(guī)模占民間資本總量1/6左右，且相當(dāng)于溫州全市銀行貸款的1/5。存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)，信用貸款規(guī)模的萎縮，而我國中小企業(yè)數(shù)量多，資金需求量大，這兩方面的原因直接進(jìn)一步刺激了民間融資的活躍發(fā)展。民間資本以其靈活便利的特點(diǎn)適應(yīng)了中小企業(yè)的需要。四、中小企業(yè)及“三農(nóng)”的資金需求具有“急、少、快”等特點(diǎn)，民間借貸恰好適應(yīng)了這個需求。受08年金融危機(jī)的影響，我國的出口大幅度降低，這些中小企業(yè)生存更加艱難。溫州的企業(yè)多是勞動密集型、出口導(dǎo)向型，主要出口歐美國家。在民間資本借貸市場上，民間借貸月利率大約為1015‰，最高可達(dá)到30‰，萬元年收益高達(dá)1000元甚至3000元，比儲蓄股票債券之類的金融產(chǎn)品對居民更具有強(qiáng)烈的吸引力。在我國，適合廣大民眾投資的途徑十分少，除了儲蓄之外，只有股市、債券、基金等途徑。這就造成了中小企業(yè)轉(zhuǎn)而向民間借貸求助，而且愈演愈烈。但是中小企業(yè)大多很難達(dá)到在中小企業(yè)板塊和創(chuàng)業(yè)板塊上市的標(biāo)準(zhǔn)，而且IPO審核費(fèi)用也高，大多中小企業(yè)都對此種選擇棄之不用。中小企業(yè)融資有兩種途徑，即直接融資和間接融資。所謂的民間融資，是指出資人與受資人之間，在國家法定金融機(jī)構(gòu)之外，以取得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價證券融資和社會集資等形式暫時改變資金所有權(quán)的金融行為。金融改革迫在眉睫。一方面是中小企業(yè)融資無門，生意難做，一方面是大量的民間資本沒有地方投資，急于尋找出路。而今，房價停漲，樓盤滯銷，房地產(chǎn)老板無法按時支付下線利息，下線無法支付給三線，大量民間資本被套牢，諸多債權(quán)人甚至血本無歸。此時，鄂爾多斯熱火朝天的民間借貸也引發(fā)不少嚴(yán)重的社會問題。如今“跑路”成為圍繞在溫州企業(yè)身邊的新名詞。第一篇：財政學(xué)淺談民間融資2011年4月初溫州龍灣區(qū)江南皮革有限公司董事長黃鶴失蹤，拉開了溫州老板跑路事件的序幕。從此之后溫州民企老板跑路事件愈演愈烈，僅在11年9月一個月，就有接近20起，甚至在中秋之夜出現(xiàn)多個老板集體出逃。溫州的民間放貸全國有名，如今，正是這些民間資本，使溫州老板們“背井離鄉(xiāng)”。據(jù)悉，鄂爾多斯開發(fā)房地產(chǎn)80%的資金來源于當(dāng)?shù)貥O其活躍的民間借貸市場。鄂爾多斯民間借貸危機(jī)爆發(fā)。如何解決中小企業(yè)融資難問題和如何給民間資本一個出路，穩(wěn)定當(dāng)前的金融形勢，化解民間資本借貸危機(jī)，是一個十分重要的問題。專家們一致認(rèn)為，當(dāng)前的辦法最好的辦法就是使民間借貸合法化，陽光化，規(guī)范化，給民間資本一個進(jìn)入金融領(lǐng)域的機(jī)會，引入市場機(jī)制，打破金融壟斷。民間融資活躍的原因一、銀行融資準(zhǔn)入的門檻較高。在直接融資中，最好的選擇是上市，發(fā)行股票籌集資金。但在間接融資中，因?yàn)橹行∑髽I(yè)的經(jīng)營風(fēng)險較大，出現(xiàn)壞賬的可能性也比較大，所以銀行貸款條件基本要求高，而且銀行貸款手續(xù)復(fù)雜、資金到位時間也長,這在很大程度上限制了中小企業(yè)對銀行貸款的需求。二、銀行存款利率長期過低，民間資本急需其他的投資途徑。金融產(chǎn)品的匱乏，再加上資本市場的不景氣，廣大民眾便紛紛轉(zhuǎn)向民間資本借貸市場，從而獲取高利。三、實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭到?jīng)_擊。據(jù)測算，美國經(jīng)濟(jì)增長率每降1%，中國對美出口就會降低5%～6%。為了繼續(xù)生存，出口企業(yè)需要融進(jìn)資金，同樣也刺激了民間借貸的發(fā)展。我國中小企業(yè)眾多，需要的資金額度比之大企業(yè)要少很多，銀行貸款的手續(xù)復(fù)雜，資金到位時間長，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有民間借貸來的靈活方便。五、宏觀調(diào)控進(jìn)一步壓縮了正規(guī)金融供給，促進(jìn)了民間融資的活躍。民間融資的現(xiàn)狀在我國，民間融資已具有相當(dāng)大規(guī)模，此前據(jù)媒體報道央行溫州中心支行2011年上半年進(jìn)行的一次調(diào)查顯示，溫州民間借貸市場規(guī)模達(dá)到1100億元，有89%的家庭或個人、%的企業(yè)參與。其資金來源主要是民營企業(yè)和普通家庭的閑置資金。同時還有機(jī)構(gòu)估計,溫州民間借貸總額實(shí)際已達(dá)5000億元左右,可能與正規(guī)銀行信貸規(guī)模不相上下。這么多規(guī)模巨大的資金停留在民間資本借貸市場上，用于投向房地產(chǎn)等高利行業(yè)，而一旦房地產(chǎn)行業(yè)出現(xiàn)問題，就會如多米諾骨牌效應(yīng)一般產(chǎn)生一連串的不良的反應(yīng)，一旦處理不當(dāng)，就會對社會經(jīng)濟(jì)生活，金融秩序穩(wěn)定產(chǎn)生極大的不良影響。關(guān)于民間融資的不利影響：。根據(jù)測算，僅東明、海陽兩縣(市)民間融資額度中，投入到電力、化工、水泥、造紙等高耗能、高污染和產(chǎn)能過剩行業(yè)資金占比在38%以上。民間借貸規(guī)模巨大，在有些地方甚至于正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)信貸規(guī)模不相上下。民間融資資金收回剛性較強(qiáng)；而且部分借款人存在借民間機(jī)構(gòu)或個人的錢必須還，而銀行是“公家”的錢能賴就賴的思想。近來在媒體上鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的吳英案就是一例。最高法院判定吳英集資詐騙犯罪事實(shí)清楚，證據(jù)確實(shí)、充分，一審判決、二審裁定定性準(zhǔn)確，審判程序合法。民間借貸的利息通常都非常高，以高利息來吸引普通民眾，但是這就可能會讓某些不法分子以高息騙取貸款，進(jìn)行詐騙。民間融資的存在，有它合理性的一面。一是民間借貸促進(jìn)了縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和新農(nóng)村建設(shè)。三是民間借貸對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)市場化起到一定的促進(jìn)作用。因?yàn)槿谫Y者大多是向親戚、朋友、家人融資或者通過中介人以口頭或協(xié)議的方式取得資金，手續(xù)簡便，資金到位快。“地下”“浮出水面”，逐步呈現(xiàn)出專業(yè)化趨勢。民間借貸主體的多樣化，其借貸種類也呈多樣性，有信用放款、保證放款和質(zhì)押放款等；借款用途有用于生產(chǎn)經(jīng)營、臨時資金周轉(zhuǎn)、歸還銀行貸款（目的是還舊借新）、個人消費(fèi)和急需等，幾乎與銀行貸款模式相一致。為解決民間融資問題，積極穩(wěn)定金融市場，促進(jìn)金融市場的良好發(fā)展，政府要積極采取措施。為了合理解決民間融資問題，提出以下幾點(diǎn)建議。我國的民間融資在法律上是存在障礙的，目前我國的融資活動基本上是由政府控制或管制的，民間融資得不到法律保護(hù)，甚至一些中小企業(yè)正常的民間融資行為也被貼上非法的標(biāo)簽。同時在我國存在多種類型的民間融資,對于民間融資的合法界限,法律也應(yīng)該出明確限制,哪些學(xué)要禁止,哪些需要保護(hù),、打破金融壟斷，疏通民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的渠道，實(shí)現(xiàn)資本要素的自由配置。三、設(shè)立專門監(jiān)管民間融資的部門和民間借貸和民間融資的交易平臺，類似溫州民間借貸登記服務(wù)中心這樣的試點(diǎn)可以增加。居民將資金轉(zhuǎn)投高利貸，民間借貸盛行的一部分原因就是因?yàn)榫用駛€人投資渠道不夠暢通，投資環(huán)境不良。五、強(qiáng)化利率管理。2012年4月5號，美國總統(tǒng)奧巴馬簽署了全名為Jumpstart Our Business Startups Act的創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案(簡稱“JOBS法案”)。我認(rèn)為美國這份法案可以給中國極大的借鑒。例如，允許企業(yè)通過網(wǎng)絡(luò)平臺募資，打通民間資本與中小企業(yè)間的融資渠道。但是在這一點(diǎn)上，由于我國的中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險比較大，誠信比較低，在實(shí)施這一點(diǎn)上要慎重。這些舉措有利于民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，可以為