市場營銷第六章理財(cái)顧問業(yè)務(wù)-展示頁
2025-03-16 12:27本頁面
【正文】 作為目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)顧問 ? 如果是敵意收購，需要防御和抵抗敵意收購公司 的進(jìn)攻。 企業(yè)重組 是一個(gè)很廣的概念，它包括了 企業(yè)的 所有權(quán) 、 資產(chǎn) 、 負(fù)債 、 人員 、 業(yè)務(wù) 等要素的 重新組 合和配置 。 ? 為籌資者提供的顧問服務(wù)即 財(cái)務(wù)顧問 ；為投資 者提供的顧問服務(wù)即是 投資顧問 （也稱為投資咨 詢）。第六章 理財(cái)顧問業(yè)務(wù) 教學(xué)要點(diǎn)： 投行財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的具體形式 財(cái)務(wù)顧問和投資咨詢業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù) 范圍 一、理財(cái)顧問的對(duì)象 理財(cái)顧問 指 投資銀行 利用自身擁有的智力和 信息資源為 籌資者 和 投資者 提供市場信息、設(shè)計(jì) 融資和投資方案、出具咨詢報(bào)告、提出公正意見、 開展委托理財(cái)?shù)确?wù)，是一種新型創(chuàng)收業(yè)務(wù)。 ? 服務(wù)對(duì)象有兩大類 ：一類是 籌資者 ；另一類是 投資者 。 第一節(jié) 理財(cái)顧問概述 ? 業(yè)務(wù)范圍： 為客戶（主要是企業(yè)和政府機(jī)構(gòu)）進(jìn) 行籌資顧問、資產(chǎn)重組顧問、投資顧問、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 管理顧問、項(xiàng)目融資顧問 ? 收費(fèi)方式： 一種是 獨(dú)立收費(fèi)方式 ，即投行接受客戶委托， 為客戶提供各類獨(dú)立的顧問服務(wù)，顧問費(fèi)用由雙方 商定，也可由投資銀行根據(jù)該項(xiàng)目所耗費(fèi)的時(shí)間和 人工確定 另一種是 非獨(dú)立收費(fèi)形式 ，即投行提供的顧問 服務(wù)包括在其它業(yè)務(wù)中，如證券承銷、企業(yè)并購和 風(fēng)險(xiǎn)管理等，顧問報(bào)酬也列入其它業(yè)務(wù)當(dāng)中計(jì)算 二、理財(cái)顧問的業(yè)務(wù)范圍及收費(fèi)方式 ? 第一，投資銀行為了科學(xué)、準(zhǔn)確、規(guī)范、有序地開 展理財(cái)顧問業(yè)務(wù)，必須組建 咨詢業(yè)務(wù)專家委員會(huì) ? 第二，要建立 金融咨詢業(yè)務(wù)的資料信息庫 ? 第三，要加強(qiáng)對(duì) 金融咨詢業(yè)務(wù)人員的崗位培訓(xùn) ? 第四，切忌草率出具咨詢意見，注意 咨詢結(jié)論的權(quán) 威性 三、投資銀行開展理財(cái)顧問業(yè)務(wù)須注意的事項(xiàng) 一、企業(yè)財(cái)務(wù)顧問 （一）企業(yè)重組中的咨詢顧問 在企業(yè)經(jīng)營過程中，由于行業(yè)與市場環(huán)境的變 化、經(jīng)營管理不善或過度擴(kuò)張而導(dǎo)致財(cái)務(wù)發(fā)生困 難，但仍有繼續(xù)經(jīng)營的價(jià)值時(shí)，對(duì)公司實(shí)施資產(chǎn)重 組也許是最好的選擇。 作為企業(yè)重組的咨詢顧問，投資銀行應(yīng)做好以 下工作： 第二節(jié) 財(cái)務(wù)顧問 第二節(jié) 財(cái)務(wù)顧問 ? 幫助企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，分析存在的危機(jī)因素和 問題，研究本質(zhì)和成因，提出相應(yīng)的對(duì)策建議 ? 根據(jù)企業(yè)的具體情況和比較優(yōu)勢，重新規(guī)劃制定 企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營策略，進(jìn)行新形勢下的企業(yè) 目標(biāo)定位 ? 協(xié)助企業(yè)設(shè)計(jì)并實(shí)施融資方案，補(bǔ)充企業(yè)進(jìn)一步 發(fā)展所需需要的資金 ? 重新擬定經(jīng)營方針，根據(jù)主客觀因素的變化重新 排列出業(yè)務(wù)發(fā)展的重要程度序列，集中有限資源重 點(diǎn)發(fā)展拳頭業(yè)務(wù)，同時(shí)刪除掉一些不重要、不具備 任何優(yōu)勢的業(yè)務(wù) ? 重新規(guī)劃、設(shè)計(jì)企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置和分支機(jī)構(gòu) 設(shè)置 第二節(jié) 財(cái)務(wù)顧問 （二）作為并購方的財(cái)務(wù)顧問 主要集中在幫助買方企業(yè)以最優(yōu)的方式、最優(yōu)的 條件收購最合適的目標(biāo)企業(yè)。投資銀行必須和目標(biāo)公司的董事會(huì)共同研 究和制定出一套防范被收購的方案，增加收購的成 本和難度。 三、我國提供財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的投資銀行 境外投資銀行： 合資證券公司： 境內(nèi)證券公司 高盛、摩根 指 專業(yè)管理人接受資產(chǎn)所有者委托，代為經(jīng)營和管理資 產(chǎn)，以實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)增值或其它特定目標(biāo)的行為 ，一般特指 證券市場內(nèi)的委托理財(cái)，即 投資銀行作為管理人，以獨(dú)立帳 戶募集和管理委托資產(chǎn)，投資于證券市場的股票、基金、債 券、期貨等金融工具的組合，實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)增值或其它特定 目的的中介業(yè)務(wù) 。前者指委托投資以委托資產(chǎn)的 增值 為主要目的，后者的 委托投資為實(shí)現(xiàn) 其它特定投資目的 。在完全代理 型委托理財(cái)業(yè)務(wù)中，委托資產(chǎn)的收益和損失完全由委托人承 擔(dān)，受托人在向委托人收取管理費(fèi)用的情況下，再根據(jù)委托 資產(chǎn)的經(jīng)營業(yè)績提取適當(dāng)?shù)臉I(yè)績回報(bào)； 風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)型委托理財(cái) 是指 委托資產(chǎn)管理人根據(jù)證券市場 的平均收益率并根據(jù)自身的資產(chǎn)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力對(duì) 委
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