【正文】 IBOR+%＜ ％時，客戶收益＝本金 (6個月 LIBOR+％ ) 存款天數(shù)／ 360； (2)當 6個月 LIBOR+％ ≥％時，客戶收益＝本金 ％ 存款天數(shù)／ 360。 四、理財計劃收益分析 ? LIBOR利率區(qū)間掛鉤收益封閉型產(chǎn)品 例 12— 19 銀行推出一款與 LIBOR利率正向掛鉤但收益封頂?shù)睦碡敭a(chǎn)品。但客戶的收益將隨 LIBOR的上升而遞減。銀行有權(quán)在每半年行使一次提前終止存款的權(quán)利。 客戶收益＝本金 ％ 存款天數(shù)／ 360 注：存款提前終止時，存款天數(shù)按實際存款天數(shù)計算 四、理財計劃收益分析 ? LIBOR利率區(qū)間掛鉤型產(chǎn)品 例 12— 17 銀行推出了一款 LIBOR利率區(qū)間掛鉤型個人結(jié)構(gòu)性存款，存款幣種美元．期限一年， LIBOR利率觀察區(qū)間 — ，如果存期內(nèi) LIBOR利率一直位于 —，則執(zhí)行 5％的高收益率，如果存期內(nèi)任意一天的 LIBOR利率超出 — ，則執(zhí)行 1％的低收益率，收益支付方式為到期日隨本金一次性支付。 客戶收益＝本金 ％ 區(qū)間天數(shù) /存款天數(shù) 存款天數(shù)/360＝本金 ％ 區(qū)間天數(shù)／ 360 四、理財計劃收益分析 ? 固定收益型產(chǎn)品 例 12— 16 銀行推出了一款美元固定收益型產(chǎn)品，存款期限兩年。 客戶收益＝本金 收益率 落在有效匯率區(qū)間的存款天數(shù)／ 360 四、理財計劃收益分析 ? 匯率區(qū)間累計增值型產(chǎn)品 例 12— 15 【案例】掛鉤利率的美元區(qū)間累積銀行理財產(chǎn)品 C銀行推出了一款美元 /日元匯率區(qū)間累計增值個人外匯結(jié)構(gòu)性存款。該產(chǎn)品就是一個非保本浮動收益理財計劃。這類產(chǎn)品可以使個人客戶獲得定期存款利息和期權(quán)費收益，但客戶因?qū)儋u出貨幣期權(quán)，要承擔貨幣匯率變動的風險。相關信用主體違約事件：破產(chǎn)、無力支付負債的本金和利息。產(chǎn)品到期或提前終止時一次性還本付息。產(chǎn)品到期或提前終止時一次性支付本金和收益。 ? 例 12 5 有一個預計最高年收益率為 % 的人民幣理財產(chǎn)品，產(chǎn)品的投資收益與債券信用掛鉤。該類存款有 A 款和 B 款， A 款：存款期限 2年，票面利率為第一季度 % ，以后每季度增加 % ，按季付息，銀行有權(quán)在存款第一個季度結(jié)息時提前終止該筆存款； B 款：存款期限 5年，每年付息一次，收益逐年增加，第一年存款為固定利率 4% ，以后 4年每年增加 % 的收益，銀行有權(quán)在一年后提前終止該存款。該產(chǎn)品就是一個保證收益理財計劃產(chǎn)品。由銀行在月初自動投資，并在月底將本金和現(xiàn)金收益自動派發(fā)到投資者指定賬戶，相當于銀行代理投資者進行貨幣市場基金的投資，收益穩(wěn)定。商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全。商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風險由客戶承擔，并依據(jù)實際投資收益情況確定客戶實際收益的理財計劃。 （二） 非保證收益理財計劃 非保證收益理財計劃以是否保本為標的，可以劃分為非保本浮動收益理財計劃和保本浮動收益理財計劃。 ?特點： ① 以本幣產(chǎn)品為主，外幣產(chǎn)品為輔； ② 人民幣產(chǎn)品以股份制商業(yè)銀行為主，國有商業(yè)銀行為輔，外幣產(chǎn)品則反之； ③ 本外幣產(chǎn)品風險承擔主體不同：人民幣產(chǎn)品大多設計為確保客戶本金，風險主要由銀行承擔；外幣產(chǎn)品在高收益的同時滿足高風險的客戶需要，收益隨市場波動不定，客戶承擔風險較大。 第三節(jié) 綜合理財服務 劃分為理財計劃和私人銀行業(yè)務。 ? 商業(yè)銀行為銷售儲蓄存款產(chǎn)品、信貸產(chǎn)品等進行的產(chǎn)品介紹、宣傳和推介等 一般性業(yè)務咨詢活動 ，不屬于理財顧問服務。其中，儲蓄存款產(chǎn)品應按照儲蓄存款業(yè)務管理，結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品應將 基礎資產(chǎn)與衍生品部分相分離 ，基礎資產(chǎn)應按照儲蓄存款業(yè)務管理，衍生品交易部分應按照金融衍生品業(yè)務管理。 ? 商業(yè)銀行銷售理財計劃匯集的理財資金應按照理財計劃合同約定使用， 理財計劃的收益率應與理財資金投資組合收益率直接相關，客戶承擔部分或全部投資風險。 理財計劃，是指商業(yè)銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上，針對特定目標客戶群開發(fā)設計并 銷售資金投資和管理 的計劃。綜合理財服務較理財顧問服務更突出個性化服務。 綜合理財服務 —— 商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務業(yè)務活動。第六章 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務 第一節(jié) 基本情況 銀監(jiān)會的定義： 個人理財業(yè)務是商業(yè)銀行為個人客戶提供的專業(yè) 化金融服務活動，包括： ? 財務分析 ? 財務規(guī)劃 ? 投資顧問 ? 資產(chǎn)管理 個人理財業(yè)務的分類 按照管理運作方式不同，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務可以分為理財顧問服務和綜合理財服務。 理財顧問服務 —— 商業(yè)銀行向客戶提供的財務分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務。 ?? 在綜合理財服務活動中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風險由 客戶承擔 或根據(jù)客戶與銀行 按照約定方式 承擔。綜合理財服務又可以分為私人銀行服務和理財計劃服務。理財計劃服務是指商業(yè)銀行通過理財計劃向客戶提供的 代理投資和資產(chǎn)管理操作 的綜合委托投資服務。 ? 理財計劃的產(chǎn)品組合中，可以包括 儲蓄存款產(chǎn)品 和 結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品 。 我國 個人理財業(yè)務分類框圖 第二節(jié) 理財顧問服務 ? 是商業(yè)銀行向客戶提供財務分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務。 ? 在理財顧問服務活動中， 客戶 根據(jù)商業(yè)銀行提供的理財顧問服務管理和運用資金，承擔由此產(chǎn)生的收益和風險。 一、理財計劃概述 ?是商業(yè)銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上，針對特定目標客戶群開發(fā)設計并銷售的資金投資和管理計劃。 二、理財計劃的分類 （一） 保證收益理財計劃 商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔由此產(chǎn)生的投資風險，或銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔相關風險，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔相關投資風險的理財計劃。 （ 1） 保本浮動收益理財計劃。 （ 2） 非保本浮動收益理財計劃。 三、理財計劃類型舉例 保證收益理財計劃 例 12 1 銀行 “ 人民幣理財月計劃 2號 ” ，該產(chǎn)品投資幣種為人民幣，投資期限為 1個月，投資起點金額為 5 000元。投資收益與 現(xiàn)金富利基金收益相關，因為理財計劃定向投資于該貨幣基金，華安現(xiàn)金富利歷史收益率表現(xiàn)穩(wěn)定，年收益率在% ～ % 之間。 三、理財計劃類型舉例 ? 例 12 2 收益遞增型結(jié)構(gòu)存款。 三、理財計劃類型舉例 ? 例 12 3 銀行的 “ 保本投資 ” 、 “ 市場掛鉤賬戶 ” 、“ 保本型匯利投資賬戶 ” 等，這類理財產(chǎn)品都是按照約定條件向客戶保證本金支付，收益與市場利率、匯率、股票價格指數(shù)、債券指數(shù)等掛鉤，都屬于保本浮動收益理財計劃。如果在理財期間內(nèi)參考債券未發(fā)生信用違約事件，投資者預期投資收益率為 % ；如果在理財期間內(nèi)參考債券發(fā)生信用違約事件，則投資者無任何投資收益。參考債券： 2023年發(fā)達國際電力股份有限公司短期融資券；相關信用違約例 三、理財計劃類型舉例 ? 例 12 6 有一個預計最高年收益率 % 的人民幣理財產(chǎn)品，該產(chǎn)品的投資收益與相關信用主體的信用掛鉤，如果在投資期內(nèi)相關信用主體沒有發(fā)生信用違約事件，則可獲得 % 的年收益率；如果在投資期內(nèi)相關信用主體發(fā)生信用違約事件，則投資者沒有任何收益。 ? 相關信用主體：國家開發(fā)銀行、中國進出口