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市場營銷第六章外匯業(yè)務(wù)-展示頁

2025-03-03 05:24本頁面
  

【正文】 n Exchange Market)和外幣期貨市場 (Currency Futures Market) 。瓊斯新聞服務(wù)系統(tǒng) (Associated Press Dow Jones) 二、外匯市場的分類 ● 零售市場和批發(fā)市場; ● 柜臺市場和交易所市場 :前者沒有固定場所 , 買賣雙方無需面對面進(jìn)行交易的市場 。 ● 跨國公司 。 ● 外匯票據(jù)商: 經(jīng)營外國匯票買賣業(yè)務(wù)的商號 。 ● 外匯經(jīng)紀(jì)人 (Foreign Exchange Broker) 。其產(chǎn)生、形成的基礎(chǔ)是外匯的供給與需求。第六章 外匯業(yè)務(wù) 學(xué)習(xí)目的: l掌握外匯市場的概念 , 熟悉外匯市場的構(gòu)成; l熟悉外匯市場的交易方式和外匯市場的分類; l掌握認(rèn)識外匯行情的方法; l掌握即期外匯業(yè)務(wù)的涵義及其業(yè)務(wù)操作方法; l掌握遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)的涵義及其業(yè)務(wù)操作方法; l掌握套匯和套利業(yè)務(wù)的涵義及其業(yè)務(wù)操作方法 。 第一節(jié) 外匯市場 一 、 外匯市場的概念 外匯市場是進(jìn)行外匯買賣的場所。 二 、 外匯市場的構(gòu)成: ● 外匯銀行 。 ● 進(jìn)出口商及其他外匯供求者 。 ● 外匯投機者 。 ● 中央銀行等政府主管外匯機構(gòu) . 第二節(jié) 外匯市場的交易方式和類型 一、外匯交易方式 (一 ) 外匯交易通信工具 (二 ) 外匯交易的資訊工具 (Reuters) (Telerate Dow Jones Global Information) (Bloomberg Financial Markets Commodities News) 后者指有具體 、 固定的交易場所進(jìn)行外匯交易的市場 。 第三節(jié) 外匯市場行情解讀 以歐元在外匯市場的匯率為例 ( 見圖 ) , 有以下幾個項目: ● Closing midpoint:該交易日收市時某貨幣的中間價 。 ● Bid/offer spread:歐元兌其他貨幣的買入價和賣出價。 ● One month Rate:一個月的遠(yuǎn)期匯率 ● Three month Rate:三個月的遠(yuǎn)期匯率 ● One year Rate:一年的遠(yuǎn)期匯率 第四節(jié) 即期外匯業(yè)務(wù) 一 、 即期外匯業(yè)務(wù)的涵義 :按當(dāng)天外匯市場上的匯率成交當(dāng)天或兩個營業(yè)日內(nèi)辦理交割 二 、 即期外匯交易實例 A: Hi, BANK OF CHINA SHANGHAI, Calling For Spot JPY For USD PLS( 請問即期美元兌日元報什么價 ? ) B: MP , / 30( 等一等 , 1美元兌 / 30日元 ) A: Taking USD 10( 買進(jìn) 1000萬美元 ) B: OK. Done, I Sell USD 10Mio Against JPY At 124. 30 Value July 20, JPY PLS To ABC BANK TOKYO For A/ C No. 123456( 我賣給你 1000萬美元買進(jìn)日元 , 匯率為 124. 30, 起息日為 7月 20日 , WO1的日元請付至東京ABC銀行 , 賬號為 123456) A: OK. All Agree USD To XYZ BANK . For Our A/ C 65421 CHIPS UID 09458, TKS( 我們的美元請付至紐約 XYZ銀行 , 賬號為 654321, CHIPS UID 09458) 第五節(jié) 遠(yuǎn)期及掉期外匯業(yè)務(wù) 一 、 遠(yuǎn)期外匯買賣的涵義 指買賣雙方先簽訂外匯買賣合同,交割日到來時買賣雙方再按合同的規(guī)定辦理交割的一種外匯交易 二、遠(yuǎn)期外匯買賣的匯率 (一 ) 遠(yuǎn)期匯率的表示方法 1. 直接報價法; 2. 以即期匯率為基礎(chǔ)用遠(yuǎn)期差價 (Forward Margin)來表示 。 遠(yuǎn)期匯率等于即期匯率加上升水?dāng)?shù) , 或遠(yuǎn)期匯率等下即期匯率減去貼水?dāng)?shù); ② 在市場所在國貨幣采用間接標(biāo)價法時 , 遠(yuǎn)期匯率等于即期匯率減去升水?dāng)?shù) , 或遠(yuǎn)期匯率等于即期匯率加上貼水?dāng)?shù) 。 三 、 遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)交易實例 A: DEM6 USD Tom PLS( 詢問 USD/ DEM, 次一營業(yè)日交割的價位 , 金額為 600萬美元 ) B: T/ / / 15( T/ N換匯匯率 / , USD/ DEM即期匯率為 / 15) A: 10 Yours, My DEM to My Frankfurt( 賣出美元 , 價位 ,所兌德國馬克匯入我法蘭克福的賬戶 ) B: OK. Done at , We buy USD 6 Mio against DEM Val July
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