流動(dòng)資產(chǎn)管理ppt34-展示頁(yè)
2025-03-16 11:40本頁(yè)面
【正文】 或權(quán)益性資本融資。 流動(dòng)資產(chǎn)分為臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)和永久性流動(dòng)資產(chǎn) 臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn) :是指隨季節(jié)性需求或臨時(shí)性需要變化而變化的那部分流動(dòng)資產(chǎn)。 短期資金來(lái)源是指流動(dòng)負(fù)債。 三 .流動(dòng)資產(chǎn)的籌資和投資策略 (一 )流動(dòng)資產(chǎn)的籌資策略 流動(dòng)資產(chǎn)籌資策略 :是指在籌集流動(dòng)資產(chǎn)的資金來(lái)源時(shí) ,如何合理安排短期資金和長(zhǎng)期資金的結(jié)構(gòu)比例關(guān)系。 流動(dòng)資產(chǎn)投資額增加或減少 ,而流動(dòng)資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額也相應(yīng)增加或減少 ,但流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額增長(zhǎng)率大于流動(dòng)資產(chǎn)投資額增長(zhǎng)率。 （二）加速流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的意義 周轉(zhuǎn)速度的加速 是指流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期的縮短或一定時(shí)期周轉(zhuǎn)次數(shù)的提高。 二 .流動(dòng)資產(chǎn)的循環(huán)與周轉(zhuǎn) (一 )流動(dòng)資產(chǎn)的循環(huán)與周轉(zhuǎn)的概念 流動(dòng)資產(chǎn)的循環(huán) 是指流動(dòng)資產(chǎn)從其參與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程的初始形態(tài)開始 ,依次經(jīng)過一系列生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段 ,最終又以初始形態(tài)回歸的過程。 流動(dòng)資產(chǎn)管理 第一節(jié) 流動(dòng)資產(chǎn)管理概述 流動(dòng)資產(chǎn) (Current Assets)是指企業(yè)可以在 1年以內(nèi)或超過 1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn) ,是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的重要組成部分 ,主要由現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收賬款、預(yù)付款和存款等項(xiàng)目構(gòu)成。 一 .流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn) (一 )流動(dòng)資產(chǎn)具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力； (二 )流動(dòng)資產(chǎn)占用形態(tài)的可變性和并存性； (三 )流動(dòng)資產(chǎn)占用水平的波動(dòng)性； (四 )流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的頻繁性。 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不息，流動(dòng)資產(chǎn)循環(huán)的不斷，就構(gòu)成了流動(dòng)資產(chǎn)的 周轉(zhuǎn) 。 加速流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的表現(xiàn)形式 : 流動(dòng)資產(chǎn)投資額不變或減少 ,而一定時(shí)期流動(dòng)資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額卻增加了。 重要意義： ； ； 。 按資金使用時(shí)間長(zhǎng)短分為短期資金來(lái)源和長(zhǎng)期資金來(lái)源。 長(zhǎng)期資金來(lái)源是指長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益。 永久性流動(dòng)資產(chǎn) :是指能滿足企業(yè)長(zhǎng)期最低需求的那部分資產(chǎn)。 :企業(yè)所有的固定資產(chǎn) ,永久性的流動(dòng)資產(chǎn)和一部分臨時(shí)性的流動(dòng)資產(chǎn)用長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益來(lái)籌資 ,只有一部分臨時(shí)性的流動(dòng)資產(chǎn)由短期資金籌集。 表 1 不同籌資策略對(duì)長(zhǎng)江實(shí)業(yè)公司風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬影響 單位 :元 項(xiàng)目 到期日搭配性 積極性 保守性 流動(dòng)資產(chǎn) 120230 120230 120230 固定資產(chǎn) 180000 180000 180000 流動(dòng)負(fù)債 60000 100000 40000 長(zhǎng)期負(fù)債 100000 60000 120230 權(quán)益資本 140000 140000 140000 息稅前利潤(rùn) 90000 90000 90000 減 :流動(dòng)負(fù)債利息 4200 7000 2800 長(zhǎng)期負(fù)債利息 10000 6000 12023 所得稅 30320 30800 30080 凈利潤(rùn) 45480 46200 45120 投資報(bào)酬率 % % % 流動(dòng)比率 2 3 第二節(jié) 現(xiàn)金管理 現(xiàn)金指包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、銀
環(huán)評(píng)公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1