【正文】 中國電信運(yùn)營業(yè)發(fā)展?jié)摿︻A(yù)測 中國寬帶接入市場發(fā)展預(yù)測 預(yù)測系列報(bào)告分為六冊(cè)，每上下半年以 PPT電子文檔形式各發(fā)布一次 中國增值業(yè)務(wù)市場預(yù)測 中國移動(dòng)通信市場預(yù)測 本次預(yù)測在 2023年預(yù)測結(jié)果的基礎(chǔ)上，結(jié)合2023年全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，我國運(yùn)營商平穩(wěn)完成電信重組與 3G商用的具體情況，對(duì) 20232023年預(yù)測結(jié)果進(jìn)行調(diào)整，并對(duì)2023年進(jìn)行拓展 。 ? 同樣由于三家運(yùn)營商對(duì)用戶的激烈爭奪，使得各運(yùn)營商電信業(yè)務(wù)收入整體低于預(yù)期。 5 主要內(nèi)容 二、研究思路與前提 一 、 2023年預(yù)測誤差分析 三 、 中國電信運(yùn)營業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ挠绊懸蛩? 四 、 中國電信運(yùn)營業(yè)的客戶空間 五 、 中國電信運(yùn)營業(yè)務(wù)市場發(fā)展預(yù)測 六、基礎(chǔ)運(yùn)營商的增長潛力預(yù)測 6 研究思路 影響因素分析 政策 經(jīng)濟(jì) 社會(huì)環(huán)境 技術(shù) 市 場 空 間 個(gè)人 家庭 政企 業(yè) 務(wù) 增 長 潛 力 話音業(yè)務(wù) 寬帶接入 增值業(yè)務(wù) 話音業(yè)務(wù) 技術(shù) 客戶 整 體 電 信 運(yùn) 營 市 場 個(gè)人 家庭 政企 城鄉(xiāng) 運(yùn)營商增長潛力 中國移動(dòng) 中國電信 LAN 中國聯(lián)通 寬帶接入 增值業(yè)務(wù) xDSL FTTH 7 基本概念 電信運(yùn)營業(yè) ? 本報(bào)告中的電信運(yùn)營業(yè)指由基礎(chǔ)電信運(yùn)營商構(gòu)成的電信運(yùn)營業(yè)。 增值業(yè)務(wù) ? 本報(bào)告中的增值業(yè)務(wù)指通過傳統(tǒng)公共電信運(yùn)營商的電信網(wǎng)絡(luò)面向普通政企和大眾提供的，針對(duì)基礎(chǔ)話音和基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)接入之外的信息通信需求的電信業(yè)務(wù)，如短信、視頻通信、信息技術(shù)服務(wù)、 SMS、 WAP、彩鈴等。 話音業(yè)務(wù) ? 本報(bào)告中的話音業(yè)務(wù)是指公共電信運(yùn)營商通過傳統(tǒng)電信網(wǎng)絡(luò)，面向一般政企和大眾提供的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)通話服務(wù)。 個(gè)人客戶 ? 指有能力擁有和使用個(gè)人專屬通信終端（包括 GSM、 CDMA、 PHS）的人口，本報(bào)告認(rèn)為 15歲（含）以上的人口具備該能力。本報(bào)告認(rèn)為現(xiàn)實(shí)中的所有家庭都具備這種可能。其中，政府單位指行政、黨機(jī)關(guān)，以及人大和政協(xié)機(jī)關(guān)；企業(yè)單位指從事生產(chǎn)、流通與服務(wù)等基本經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)組織，包括個(gè)體工商戶；事業(yè)單位指政府、企業(yè)之外的所有組織機(jī)構(gòu)，包括事業(yè)法人、社團(tuán)法人、民辦非企業(yè)及各類非經(jīng)營性單位。 9 基本假設(shè)與主要數(shù)據(jù)來源 ? 預(yù)測期內(nèi)不會(huì)新出現(xiàn)公共基礎(chǔ)運(yùn)營商，競爭者數(shù)量不會(huì)增加。 基本假設(shè) 主要數(shù)據(jù)來源 國家統(tǒng)計(jì)局 工信部 各運(yùn)營商年報(bào) 宏觀數(shù)據(jù) 行業(yè)數(shù)據(jù) 企業(yè)數(shù)據(jù) 10 主要定量預(yù)測方法 龔伯茲曲線 ? 龔鉑茨曲線描述的現(xiàn)象的特點(diǎn)是：初期增長緩慢，以后逐漸加快，當(dāng)達(dá)到一定程度后，增長率有逐漸下降，最后接近一條水平線。 回歸預(yù)測 ? 研究預(yù)測對(duì)象與其主要影響因素的關(guān)系，從而根據(jù)影響因素的變化確定預(yù)測對(duì)象的變化。 季節(jié)變動(dòng)法 ? 一時(shí)間序列在各年中呈現(xiàn)出的典型狀態(tài)，這種狀態(tài)年復(fù)一年已基本相同的形態(tài)出現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示 ,中國經(jīng)濟(jì)于 2023年第一季度跌到谷底 ,經(jīng)濟(jì)增長 %。第三季度達(dá)到 9%。全年平均經(jīng)濟(jì)增速達(dá)到 %。 ? 2023年一季度，國民經(jīng)濟(jì)回升向好勢頭進(jìn)一步發(fā)展，一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長 %。 未來 4年中國 GDP實(shí)際增長率 來源： IMF，通信信息所 ? 2023年 112月累計(jì)實(shí)現(xiàn)電信業(yè)務(wù)收入 ，同比增長 %，電信業(yè)務(wù)收入同比增速連續(xù) 6個(gè)月穩(wěn)步增長，與我們前期判斷相一致。 020234000600080002023E2023E2023E2023E2023E2023E億元 行業(yè)發(fā)展 —— 中國的通信信息產(chǎn)業(yè)在“十二五”期間將進(jìn)入一個(gè)全新的發(fā)展階段 “兩化”融合是主線 國家大力推進(jìn)兩化融合 信息化投資穩(wěn)步增長 ? 預(yù)計(jì)僅在工信部管理的工業(yè)行業(yè)中， 20232023年信息化投資年均增長 8%左右， 2023年將超過 500億元，其中專業(yè)服務(wù)和維護(hù)投資約 100億元，年均增長 %左右。 物聯(lián)網(wǎng)的市場空間 2023億元 7500億元 20232023 CAGR≈30% 物聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為“兩化”融合中不可分割的重要部分 ? 黨的十七大提出，“發(fā)展現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，大力推進(jìn)信息化與工業(yè)化融合，促進(jìn)工業(yè)由大變強(qiáng)”。 332 466 654 927 1,189 02004006008001000120014002023年 2023E 2023E 2023E 2023E14 行業(yè)發(fā)展 —— 中國的通信信息產(chǎn)業(yè)在“十二五”期間將進(jìn)入一個(gè)全新的發(fā)展階段 三網(wǎng)融合 進(jìn)程加快 市場預(yù)期可觀 三網(wǎng)融合未來發(fā)展線路清晰 ? 2023年 1月，溫家寶總理主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，決定加快推進(jìn)電信網(wǎng)、廣播電視網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)三網(wǎng)融合。 2023－ 2023年重點(diǎn)開展廣電通信雙向試點(diǎn)，2023－ 2023年進(jìn)入全面發(fā)展階段。 ? 在市場方面，三網(wǎng)融合涉及三種不同行業(yè)的商業(yè)模式，要解決來自不同商業(yè)模式和屬性的挑戰(zhàn)，需要有足夠高的智慧。網(wǎng)絡(luò)和業(yè)務(wù)平臺(tái)容量和結(jié)構(gòu)的擴(kuò)展性 。服務(wù)質(zhì)量以及有線電視網(wǎng)等都將面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。 2023年是移動(dòng)電話用戶增長最多的一年。 2023年，全國網(wǎng)民數(shù)凈增 ，達(dá)到 ，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)到 %。 ?社會(huì)發(fā)展與電信行業(yè)發(fā)展趨勢之間的相互影響日益緊密，電信業(yè)務(wù)的邊界愈發(fā)模糊，需求復(fù)雜性不斷增加。 01002003004005006002023年 2023年 2023年 2023年 2023年 2023年 2023年億元?用戶低端化趨勢明顯，量收失衡矛盾突出，需求差異化、個(gè)性化特征顯現(xiàn)， 2023年，市場競爭更加激烈，客戶競爭更加白熱化，企業(yè)客戶成為核心資源和競爭焦點(diǎn) 16 技術(shù)推進(jìn) —— 為運(yùn)營業(yè)發(fā)展提供空間 技術(shù)催生電信運(yùn)營企業(yè)未來發(fā)展的藍(lán)海 LTE拉動(dòng)運(yùn)營商投資 ?作為全球最大的移動(dòng)通信市場，中國的三大電信運(yùn)營商在未來技術(shù)選擇上，已經(jīng)達(dá)成了 TDD與 FDD融合性演進(jìn)的共識(shí)。 互聯(lián)網(wǎng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展引擎 ?國務(wù)院新聞辦公室日前發(fā)布的 《 中國互聯(lián)網(wǎng)狀況 》 白皮書指出，中國政府充分認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)對(duì)于加快國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推動(dòng)科技進(jìn)步和加速社會(huì)服務(wù)信息化進(jìn)程的不可替代作用，高度重視并積極促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展與運(yùn)用。 FTTH成為有線寬帶接入的發(fā)展方向。 17 中國電信運(yùn)營業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ挠绊懸蛩匦〗Y(jié) 把握“兩化”融合的推動(dòng)方向，將成為以物聯(lián)網(wǎng)為代表的新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的主要?jiǎng)恿? 中國電信在經(jīng)濟(jì)環(huán)境平穩(wěn)發(fā)展的保障下，受政策、業(yè)務(wù)發(fā)展的影響，前景向好。 2023年末個(gè)人客戶空間累計(jì)有望達(dá)到 。 ? 城鎮(zhèn)人口增量在 2023年達(dá)到 2569萬，累計(jì)達(dá) ，城市化率增至 %。 20232023年個(gè)人客戶空間增量預(yù)測 來源：國家統(tǒng)計(jì)局，通信信息所 2023年個(gè)人客戶空間可增加 838萬戶 1564歲個(gè)人客戶空間 增長達(dá)到 峰值后逐步回落 20232023年個(gè)人客戶空間增量預(yù)測 城市化支持城鎮(zhèn) 個(gè)人客戶空間 持續(xù)增長 來源：國家統(tǒng)計(jì)局，通信信息所 20232023年城鎮(zhèn)人口增量與城市化率 1175 1259 1483 1279 1272 020040060080010001200140016002023年 2023E 2023E 2023E 2023E萬人 1519 2569 1792 1816 1847 4 6 . 6 4 8 . 2 4 9 . 3 5 0 . 4 5 1 . 5 0 . 0 1 0 . 0 2 0 . 0 3 0 . 0 4 0 . 0 5 0 . 0 6 0 . 0 0 500 1000 1500 2023 2500 3000 2023 年 2023E 2023E 2023E 2023E城鎮(zhèn)人口增量 城市化率來源：國家統(tǒng)計(jì)局，通信信息所 20 家庭客戶空間加快增長，城鎮(zhèn)家庭戶是增長的主推力，農(nóng)村家庭戶減少趨勢還將保持 ? 家庭小型化與人口增加促使全國家庭客戶空間加快增長。 20232023年平均年增 883萬戶。預(yù)計(jì) 2023年城鎮(zhèn)家庭客戶空間可增 854萬戶，累計(jì)達(dá)到 。 ? 對(duì)于農(nóng)村家庭客戶空間， 2023年 2023年間， 由于城鎮(zhèn)化的影響大于家庭小型化的影響， 2023年預(yù)計(jì)減少162萬戶，降至 ，進(jìn)一步低于城鎮(zhèn)家庭客戶空間。 413 692 788 923 1128 0200400600800100012002023年 2023E 2023E 2023E 2023E 來源：國家統(tǒng)計(jì)局，通信信息所 596 854 916 718 719 183 162 128 205 409 400200020040060080010002023年 2023E 2023E 2023E 2023E萬人 城鎮(zhèn)家庭戶 農(nóng)村家庭戶 21 個(gè)體工商戶增長迅猛，推動(dòng)政企客戶空間加快增長 ? 隨著 經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展 ， 2023年全國政企客戶空間將 保持快速 增長，預(yù)計(jì)可增加 261萬戶左右，累計(jì)達(dá)到4721萬戶。 ? 其中企業(yè)客戶空間增幅超過總體增幅，預(yù)計(jì) 2023年可增 281萬戶， 20232023年年均增加 273萬。 20232023年年均可增加 218萬戶。 20232023年年均增長 54萬戶。 213 215 212 211 235 87 65 58 59 35 1 1 1 0 1 0 50 100 150 200 250 300 350 2023 年 2023E 2023E 2023E 2023E個(gè)體工商戶 中小企業(yè) 大企業(yè)284 261 247 260 259 301 281 271 270 271 0501001502002503003502023年 2023E 2023E 2023E 2023E萬個(gè) 政企客戶增量空間 企業(yè)客戶增量空間 4460 5487 01000202330004000