chapter9__流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理1[1]-展示頁(yè)
2025-02-26 13:59本頁(yè)面
【正文】 機(jī)構(gòu)成長(zhǎng)是極具不利的。 ? 。 ? ，權(quán)責(zé)不一致，信貸員有權(quán)發(fā)放大額貸款。 21 ? 1984年 7月， 聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司不得以接管該銀行 （擁有該銀行股份的 80％），并采取了一系列的其他措施，終于幫助大陸伊利諾伊銀行渡過(guò)了此次危機(jī)。 20 ? 1984年 5月 17日，聯(lián)邦保險(xiǎn)存款公司也向公眾保證所有的存款戶(hù)和債權(quán)人的利益將得到完全的保護(hù)，并宣布將和其他幾家大銀行一起向大陸伊利諾伊銀行注入資金，甚至中央銀行也表示會(huì)繼續(xù)借款給該銀行。 19 ? 1984年 5月 8日，市場(chǎng)上開(kāi)始流傳大陸伊利諾伊銀行將要倒閉的消息， 其他銀行開(kāi)始拒絕購(gòu)買(mǎi)該銀行發(fā)行的定期存單，原有的存款人也拒絕延展到期的定期存單和歐洲美元，公眾對(duì)這家銀行的未來(lái)已經(jīng)失去信心 。在 1984年的頭 3個(gè)月，問(wèn)題貸款的總額已達(dá)到 23億美元，而凈利息收入比去年同期減少了 8000萬(wàn)美元。 18 ? 1982年， 該銀行沒(méi)有按時(shí)付息的貸款額（超過(guò)期限 90天還未付息的貸款）已經(jīng)占總資產(chǎn)的％，比其他大銀行的該比率高一倍以上 ，問(wèn)題的苗頭已經(jīng)開(kāi)始呈現(xiàn)。其貸款主要由出售短期可轉(zhuǎn)讓定期存單、吸收歐洲美元和工商企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)的隔夜存款來(lái)支持 。但是，急劇的資產(chǎn)擴(kuò)張已經(jīng)蘊(yùn)藏著潛在的危機(jī) 。這樣，該銀行的貸款總額迅速膨脹，從 1977到 1981的 5年間貸款以平均每年 ％的速度增長(zhǎng)，而同期美國(guó)其他 16家最大銀行的貸款額增長(zhǎng)率僅為 ％。 在該計(jì)劃下，信貸員有權(quán)發(fā)放大額貸款。 ?我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比率居高不下，之所以未發(fā)生流動(dòng)性問(wèn)題，很大程度上源于政府信用。 15 ?（ 6）金融企業(yè)信譽(yù)（銀行信用）。 14 ?（ 5）商業(yè)銀行對(duì)利率變化的敏感度。 ?（ 4）客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)。 ?舉例：說(shuō)明貨幣政策與信用創(chuàng)造間關(guān)系？ 13 ?（ 3）金融市場(chǎng)發(fā)育程度。央行的貨幣政策與商業(yè)銀行的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)之間有著密切聯(lián)系。由于 “ 借短貸長(zhǎng) ” 的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)引起到期日缺口，而銀行資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在極少情況下能夠正好彌補(bǔ)因支付負(fù)債而引致的現(xiàn)金流出，從而產(chǎn)生流動(dòng)性問(wèn)題。銀行的流動(dòng)性一旦出現(xiàn)不確定性，則會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 10 ?在極端情況下，流動(dòng)性不足會(huì)造成銀行的清償問(wèn)題。即當(dāng)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，無(wú)法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，從而影響其贏利水平。 8 ?反過(guò)來(lái)，有的銀行雖然資產(chǎn)價(jià)值遠(yuǎn)低于實(shí)際負(fù)債價(jià)值，這可能是由于證券、房地產(chǎn)貸款損失或是其它別的什么原因，但只要能保持大量的流動(dòng)性資金、仍可滿(mǎn)足公眾的提款要求，則往往能夠渡過(guò)難關(guān)，轉(zhuǎn)危為安。 可 現(xiàn)實(shí)中 上門(mén)提款的儲(chǔ)戶(hù)往往不會(huì)給銀行變現(xiàn)的機(jī)會(huì)， 當(dāng)擠提出現(xiàn)時(shí)更是一分鐘都等不了 ，這時(shí)就全靠銀行在流動(dòng)性上的功力了， 即能夠 隨時(shí)滿(mǎn)足 所有提款或還款以及客戶(hù)信用需求的能力 。 6 ?一、流動(dòng)性概念 :流動(dòng)性 VS清償能力 從 法律上 講， 清償能力是指銀行的資產(chǎn)大于負(fù)債，即資本為正值 。相反，大銀行主要 不是通過(guò)資產(chǎn)，而是 通過(guò)負(fù)債獲取為滿(mǎn)足流動(dòng)性所需要的資金。 4 ?銀行獲得流動(dòng)性的途經(jīng)有很多，如果資產(chǎn)能以 較少的價(jià)格損失 迅速地 轉(zhuǎn)變?yōu)樗璎F(xiàn)金，那么這種資產(chǎn)就具有該動(dòng)性；如果一家銀行能夠以同類(lèi)銀行支付的可比利率借到資金，那么該負(fù)債也具有流動(dòng)性 。1 第 9章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 ?第一節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述 ?第二節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量 ?第三節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論 ?第四節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理方法 2 第一節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述 ?一、流動(dòng)性概念 ?二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念 ?三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因 ?四、銀行保持適當(dāng)流動(dòng)性的職能 3 ?一、流動(dòng)性概念 ?銀行的流動(dòng)性是指銀行以 適當(dāng)?shù)膬r(jià)格獲取 可用資金 的能力（ 支付能力與變現(xiàn)能力 ）。 ?流動(dòng)性由 資產(chǎn)的流動(dòng)性與負(fù)債的流動(dòng)性構(gòu)成。 5 ?一般而言， 小銀行籌措 現(xiàn)金的能力有限，主要依靠短期資產(chǎn) 滿(mǎn)足流動(dòng)性需要。 ?相應(yīng)地流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，或者說(shuō) 流動(dòng)性不足 的風(fēng)險(xiǎn)就是指商業(yè)銀行在遇到 存款擠提或貸款需要增加時(shí)，不能迅速地從市場(chǎng)上獲得流動(dòng)性資金而使銀行的信譽(yù)和籌資能力受到損失的風(fēng)險(xiǎn) 。也即，只要銀行有 足夠的時(shí)間 ，完全可以將資產(chǎn)變現(xiàn)，清償所有的負(fù)債。 7 ?不難看出， 流動(dòng)性與清償能力之間存在著較大的差異 ：有的銀行，雖然資產(chǎn)總價(jià)值大于、甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于負(fù)債總價(jià)值，在法律上具有充分的清償能力；但只要是流動(dòng)性不足，應(yīng)付不了擠提，那么除了關(guān)門(mén)歇業(yè)之外，恐怕也就沒(méi)有其它更好的選擇了。 9 ?二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念 ?巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì) 《 有效銀行監(jiān)管的核心原則 》 對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義為： ?指銀行 無(wú)力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資的可靠性 。 ?或者， 由于流動(dòng)性不足給經(jīng)濟(jì)主體造成損失的可能性 。商業(yè)銀行流動(dòng)性表現(xiàn)在兩個(gè)方面， 其一是資產(chǎn)的流動(dòng)性 ，主要指銀行資產(chǎn)在 不發(fā)生損失的前提下 ，迅速變現(xiàn)的能力， 資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng) ，所付成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)； 其二是負(fù)債的流動(dòng)性 ，指銀行能夠以較低的成本獲得所需資金的能力， 籌資的能力越強(qiáng) ，所付的成本越低，流動(dòng)性越強(qiáng)。 11 ?三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因（內(nèi)部外部原因） ?（ 1）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。 12 ?（ 2）央行貨幣政策。如 央行采取緊縮的貨幣政策，商業(yè)銀行向央行借款受到控制，由于整個(gè)社會(huì)貨幣數(shù)量和信用總量的減少 ，資金呈緊張趨勢(shì)，存款數(shù)量減少，擠兌的可能性增加，貸款需求增高，同時(shí)商業(yè)銀行無(wú)法籌集到足夠資金滿(mǎn)足客戶(hù)需求，從而造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于金融市場(chǎng)包括存款市場(chǎng)、貸款市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)等，其發(fā)育程度直接關(guān)系商業(yè)銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和主動(dòng)取得負(fù)債的能力，從而影響商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小。如客戶(hù)經(jīng)營(yíng)不善或有意欺詐等事件的發(fā)生往往打亂商業(yè)銀行資金的運(yùn)用計(jì)劃，引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)。利率變化會(huì)影響 銀行流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值和增加外部籌資成本 ，利率預(yù)期的上升與下降均會(huì)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響。銀行的信用主要取決于凈
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1