外匯風(fēng)險(xiǎn)管理-展示頁(yè)
2025-02-18 10:52本頁(yè)面
【正文】 出口商選“硬幣” ，進(jìn)口商選“軟幣”，對(duì)立的結(jié)果是 軟、硬幣結(jié)合。 ★ 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)：匯率的變化影響企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金 流量。 小結(jié)： ★ 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)：匯率的變化影響財(cái)務(wù)報(bào)表。 3 （三）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 概念： 指由于匯率波動(dòng)而引起國(guó)際企業(yè)（跨國(guó)企業(yè)）未來(lái)收益減少的一種潛在的損失。 P170例 日本某銀行在買進(jìn)的 100萬(wàn)＄中，賣掉了 80萬(wàn)＄， 還剩下 20萬(wàn)＄，即該銀行持有＄多頭 20萬(wàn)，持有多頭 將來(lái)在賣掉時(shí)會(huì)有可能因匯率的波動(dòng)而帶來(lái)?yè)p失。 如我國(guó)日元債務(wù)，由于日元匯率上升，使我國(guó)還債 時(shí)多付美元還日元（我國(guó)外匯儲(chǔ)備中美元占大部分）。僅此一項(xiàng)損 失占該地區(qū) 1986年用匯計(jì)劃的 7％。 1985年 6月簽約時(shí)，匯率為＄ 1＝ JPY247， 320億 JPY約合 1． 3億＄。 在進(jìn)出口貿(mào)易中的情況 由于結(jié)算時(shí)與簽約時(shí)的匯率不同，使你少收本幣 （或其他貨幣）或多付本幣（或其他貨幣）。 （一）會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn) 概念： 由于匯率變化而引起資產(chǎn)負(fù)債表中某些以外幣 計(jì)量的資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用在折算成以本國(guó)貨幣表示 的項(xiàng)目時(shí)可能產(chǎn)生的帳面損失。 第六章 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù) 第一節(jié) 外匯風(fēng)險(xiǎn)概述 一、外匯風(fēng)險(xiǎn)的概念 因匯率變動(dòng)對(duì)以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值產(chǎn)生影 響而可能造成的損失。 二、外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類 可分為： 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。 P168— 169 表 6— 1， 6— 2， 6— 3 1 （二）交易風(fēng)險(xiǎn) 概念： 是指由于匯率變動(dòng)而引起應(yīng)收資產(chǎn)與應(yīng)付債 務(wù)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)。 P169例 某省一企業(yè)，從日本引進(jìn)大型項(xiàng)目，總價(jià)和費(fèi)用都 按照日方要求以日元結(jié)算，共計(jì) 32023000000日元（ 320 億日元）。其后日元不斷升值，到 1986年 4月中旬預(yù)付定金時(shí)， JPY升值為＄ 1＝ JPY170， 折合為 1． 8億＄，該企業(yè)蒙受匯率損失 5800萬(wàn)＄。 2 在資本輸出入中的情況 由于匯率的變動(dòng)使債權(quán)人
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1