投資決策模型分析-展示頁(yè)
2025-02-14 20:39本頁(yè)面
【正文】 及等額分期付款方式，返回投資或貸款在某一給定期次內(nèi)的利息償還額。– 形式： FV(rate， nper， pmt， pv， type) 四、常用財(cái)務(wù)函數(shù)（續(xù)）? 【例 83】假設(shè)需要為一年后的某個(gè)項(xiàng)目預(yù)籌資金，現(xiàn)在將 1000 以年利 6%，按月計(jì)息（月利 6%/12 或 %）存入儲(chǔ)蓄存款帳戶中，并在以后十二個(gè)月內(nèi)每個(gè)月末存入 100，則一年后該帳戶的存款額等于多少？ 四、常用財(cái)務(wù)函數(shù)（續(xù)）? PMT()、 PPMT()、 IPMT()、 ISPMT()函數(shù)– PMT函數(shù)– 功能：基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資或貸款的每期付款額。 四、常用財(cái)務(wù)函數(shù)（續(xù)）? PV()函數(shù)– 功能：返回投資的現(xiàn)值，現(xiàn)值為一系列未來(lái)付款當(dāng)前值的累計(jì)和– 形式： PV(rate， nper， pmt， fv， type)四、常用財(cái)務(wù)函數(shù)（續(xù)）? 【例 82】假設(shè)要購(gòu)買(mǎi)一項(xiàng)保險(xiǎn)投資，該保險(xiǎn)可以在今后二十年內(nèi)每月未回報(bào) 500。– 形式： NPV(rate， value1， value2， ……)四、常用財(cái)務(wù)函數(shù)（續(xù)）? 【例 81】 假如要購(gòu)買(mǎi)一家鞋店，投資成本為 40000，并且希望前五年的營(yíng)業(yè)收入如下： 8000， 9200， 10000， 12023 和 14500，每年的貼現(xiàn)率為 8%。 四、常用財(cái)務(wù)函數(shù) ? NPV()函數(shù)– 功能：基于一系列現(xiàn)金流和固定的各期貼現(xiàn)率，返回一項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值。? 凈現(xiàn)金流量 =現(xiàn)金流入量－現(xiàn)金流出量 0 1 2 3 0 1 2 3 tt 現(xiàn)金流出凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入二、投資決策模型的一般建模步驟（續(xù)）? 不等額現(xiàn)金流量串 {Y1， Y2， … ， Yt}的現(xiàn)值之和扣除起初的投資 ,是項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值。? 現(xiàn)金流出 是整個(gè)投資及其回收過(guò)程中所發(fā)生的實(shí)際的現(xiàn)金支出。0 1 2 3 t 0……二、投資決策模型的一般建模步驟（續(xù)）? 現(xiàn)金流入 是整個(gè)投資及其回收過(guò)程中所發(fā)生的實(shí)際現(xiàn)金收入。? 資金的將來(lái)值和資金的現(xiàn)值 將來(lái)值計(jì)算公式 現(xiàn)值計(jì)算公式二、貨幣的時(shí)間價(jià)值（續(xù)）二、貨幣的時(shí)間價(jià)值（續(xù)）二、貨幣的時(shí)間價(jià)值（續(xù)） ? 不等額現(xiàn)金流量串 {Y1， Y2， … ， Yt}的現(xiàn)值。? 投資決策 是指對(duì)一個(gè)投資項(xiàng)目的各種方案的投資支出和投資后的收入進(jìn)行對(duì)比分析，以選擇投資效益最佳的方案。第八章 投資決策模型上海財(cái)經(jīng)大學(xué)信息管理與工程學(xué)院內(nèi)容簡(jiǎn)介? 基礎(chǔ)篇– 貨幣的時(shí)間價(jià)值、貼現(xiàn)率、凈現(xiàn)值和內(nèi)部報(bào)酬率等基本概念 – 常用的財(cái)務(wù)函數(shù) – 基于凈現(xiàn)值的投資決策概念及多個(gè)項(xiàng)目投資決策模型的建立方法 – 設(shè)備更新改造的投資決策的概念及模型的建立方法 ? 提高篇– 金融市場(chǎng)投資決策的概念及模型的建立方法 – 企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的概念及模型的建立方法 – 投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析模型的建立方法第一節(jié) 投資決策概述? 投資概述? 貨幣的時(shí)間價(jià)值? 投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值與內(nèi)部報(bào)酬率? 常用的財(cái)務(wù)函數(shù) 一、投資決策概述? 投資 是企業(yè)（投資者） 為 適應(yīng)今后生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的 長(zhǎng)遠(yuǎn)需要 ， 而投入 于固定資產(chǎn)增加、擴(kuò)建、更新、資源的開(kāi)發(fā)與利用等方面 的資金 。? 投資方案 ：將投資的品種、投資的預(yù)期收益、投資的時(shí)間等投資因素，進(jìn)行系統(tǒng)化和表格化的整理，從而形成一系列的備選投資方案 。二、貨幣的時(shí)間價(jià)值? 評(píng)價(jià)投資效益的好壞，往往要考慮收益和支出發(fā)生的時(shí)間? 在不同時(shí)間點(diǎn)發(fā)生的同一數(shù)額的貨幣的價(jià)值是不同的二、貨幣的時(shí)間價(jià)值（續(xù)）? 所謂貨幣的時(shí)間價(jià)值（ Time Value of Money）就是指同一面額的貨幣在不同時(shí)間點(diǎn)（不同年）具有不同價(jià)值的概念。? 在現(xiàn)金流量計(jì)算過(guò)程中，應(yīng)該明確現(xiàn)金流
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