【正文】 Proposal） （ 需求建議書， Request For Proposal） 發(fā)散式思維與追蹤式思維 單一投資模式和多元投資模式 第一章 導(dǎo) 論 第二節(jié) 項目管理程序 一、投資項目管理程序 （一）投資前期 2. 可行性研究（ Feasibility Study）： 對投資項目在技術(shù)、經(jīng)濟、社會等方面是可行進(jìn)行分析和論證，其結(jié)論最終影響項目投資的決策。其目的是鑒別項目優(yōu)劣，作出方案的取舍，為正確進(jìn)行投資決策提供依據(jù)。 第二章 項目建設(shè)必要性評估 第二節(jié)市場分析 二、市場分析的基本要求 （一）必須注意市場對產(chǎn)品品種、規(guī)格、性能和質(zhì)量的要求 （二）必須注意產(chǎn)品的壽命期 1. 導(dǎo)入期 2. 成長期 3. 成熟期 4. 衰退期 導(dǎo)入期 成長期 成熟期 衰退期 第二章 項目建設(shè)必要性評估 第二節(jié)市場分析 二、市場分析的基本要求 （三）對產(chǎn)品需求量的調(diào)查，不僅要考慮現(xiàn)實銷售量，而且要調(diào)查潛在需求量對銷售量和價格的影響 （四）對產(chǎn)品供應(yīng)量的調(diào)查應(yīng)考慮潛在供應(yīng)能力的增加 1. 在建項目、規(guī)劃項目的生產(chǎn)能力 2. 市場現(xiàn)實供應(yīng)量小于實際生產(chǎn)能力 由于原料供應(yīng)等引起的開工不足 人為地減少供應(yīng)量 第二章 項目建設(shè)必要性評估 第二節(jié)市場分析 二、市場分析的基本要求 （五）需求與供應(yīng)的調(diào)查，應(yīng)考慮進(jìn)出口和地區(qū)之間調(diào)劑的可能性 （六）要考慮產(chǎn)品的一般成本 原創(chuàng)型產(chǎn)品的價格定位 跟進(jìn)型產(chǎn)品的價格定位 第二章 項目建設(shè)必要性評估 第二節(jié)市場分析 三、市場調(diào)查的方法 （一）調(diào)查方式 普查 重點調(diào)查 抽樣調(diào)查 典型調(diào)查 （二）調(diào)查方法 詢問法 觀察法 實驗法 資料調(diào)查 第二章 項目建設(shè)必要性評估 第二節(jié)市場分析 四、市場預(yù)測的方法 （一）定性預(yù)測法 專家會議法 德爾菲法 （二）定量預(yù)測法 1. 歷史引申法 2. （ 1）移動平均數(shù)法（短期用） 3. （ 2）趨勢預(yù)測法（長期用） 4. 2. 回歸分析法 第三章 項目生產(chǎn)建設(shè)條件評估 技術(shù)保障 資源保障 基礎(chǔ)設(shè)施保障 環(huán)境保障 第三章 項目生產(chǎn)建設(shè)條件評估 第一節(jié) 技術(shù)條件評估 一、工藝技術(shù)與設(shè)備投資的保障與匹配 二、技術(shù)保障的要求 先進(jìn)性：技術(shù)與設(shè)備的實質(zhì)區(qū)別 可靠性：初試－中試－大規(guī)模生產(chǎn) 適用性：人員、原材料 經(jīng)濟合理性：經(jīng)營成本、維修費用、能源消耗 第三章 項目生產(chǎn)建設(shè)條件評估 第二節(jié)資源條件評估 一、資源的供應(yīng)條件 二、資源的供應(yīng)數(shù)量、價格和距離 第三章 項目生產(chǎn)建設(shè)條件評估 第三節(jié) 基礎(chǔ)設(shè)施條件評估 一、交通運輸條件 多方案論證 方案的可靠性 —— 危險物品 相關(guān)項目的投資 二、水、電、氣、電信、土地等生產(chǎn)基本要素的供應(yīng) 第三章 項目生產(chǎn)建設(shè)條件評估 第四節(jié) 環(huán)境條件評估 一、項目與周圍景觀的協(xié)調(diào) 二、項目對環(huán)境的影響 三、環(huán)保措施 第四章 經(jīng)濟效益評估 與資金時間價值 第一節(jié) 經(jīng)濟效益評估的意義 一、項目經(jīng)濟效益評估的概念 項目的經(jīng)濟效益評估是在市場供需評估和場址、工藝技術(shù)選擇等評估的基礎(chǔ)上，對不同方案的經(jīng)濟效益進(jìn)行審查、分析和評價，并通過方案比較，對項目的經(jīng)濟可行性和合理性進(jìn)行分析、論證，為項目科學(xué)決策提供依據(jù)?；蛲葦?shù)量的資金由于處于不同的時間而產(chǎn)生的價值差異。Effective Interest Rate,ER) )1( nrpF ?? nrp )1( ?? 1)1( ??? nnNRER 第四章 經(jīng)濟效益評估與資金時間價值 第三節(jié) 資金時間價值的表現(xiàn)形式 一、復(fù)利值（ Compound Value） 復(fù)利系數(shù) (Compound Factor)(F/P): r=10%,n=5,F/P= r=%,n=%,F/P= nrpF )1( ??nr )1( ? 第四章 經(jīng)濟效益評估與資金時間價值 第三節(jié) 資金時間價值的表現(xiàn)形式 二、現(xiàn)值 (Present Value) 折現(xiàn)系數(shù)（現(xiàn)值系數(shù)） (Discount Factor,DF) (P/F): r=10%,n=5,P/F= r=%,n=6,P/F= nrFP )1(1?? nr )1( 1? 第四章 經(jīng)濟效益評估與資金時間價值 第三節(jié) 資金時間價值的表現(xiàn)形式 三、年金終值 (Future Value of an Annuity) 年金 (A)： 每隔相等的時間發(fā)生的等額款項 年金終值系數(shù) (F/A)： r=10%,n=5,F/A= 021 )1()1()1()1( rArArArAF nn ????????? ?? ??1)1(1)1(?????rrAF nrrAF n 1)1( ???rr n 1)1( ?? 第四章 經(jīng)濟效益評估與資金時間價值 第三節(jié) 資金時間價值的表現(xiàn)形式 四、年金現(xiàn)值 (Present Value of an Annuity) 年金現(xiàn)值系數(shù) (P/A)： r=10%,n=5,P/A= nn rArArArAP )1(1)1(1)1(1)1(112 ????????? ??? ??????????????? ? nn rrrrAP )1(1)1(1)1(1)1(112 ?????????????????rrAP n)1(11? ?rr n?? 111 第四章 經(jīng)濟效益評估與資金時間價值 第三節(jié) 資金時間價值的表現(xiàn)形式 五、償債基金（ Sinking Fund） 償債基金系數(shù) (A/F)： r=10%,n=5,A/F= 六、資本回收值（ Capital Recovery〕 資本回收系數(shù) (A/P)： r=10%,n=5,A/P= 1)1( ??? nrrFAnrrPA)1(11???1)1( ?? nrrnrr)1(11?? 第四章 經(jīng)濟效益評估與資金時間價值 第三節(jié) 資金時間價值的表現(xiàn)形式 復(fù)利值 現(xiàn)值 年金復(fù)利值 年金現(xiàn)值 償債基金 資本回收值 第四章 經(jīng)濟效益評估與資金時間價值 第四節(jié) 評價項目經(jīng)濟效益的動態(tài)指標(biāo) 一、資金量與價值量的區(qū)別 年份 成本 收益 P/F, 10% P/F, 20% 1 420 382 350 2 180 149 125 3 200 320 150 240 116 185 4 210 340 143 232 101 164 5－ 10 230 400 684 1190 369 642 合計 2390 3060 1508 1662 1061 991 BC 670 154 70 cPbP 39。bP 第四章 經(jīng)濟效益評估與資金時間價值 第四節(jié) 評價項目經(jīng)濟效益的動態(tài)指標(biāo) 二、動態(tài)分析的主要指標(biāo)之一：凈現(xiàn)值 (Net Present Value,NPV) (一 )概念： 項目壽命期內(nèi)的效益現(xiàn)值總額與成本現(xiàn)值總額的差額，或項目壽命期內(nèi)凈效益現(xiàn)值總額 （二）計算公式 （三）評價標(biāo)準(zhǔn) NPV?0,合格； NPV?0,合格； NPV?0， 不合格 ? ? ? ? nnttt rCBNPV ??? ?? 111 第四章 經(jīng)濟效益評估與資金時間價值 第四節(jié) 評價項目經(jīng)濟效益的動態(tài)指標(biāo) 二、動態(tài)分析的主要指標(biāo)之一：凈現(xiàn)值 (四 )經(jīng)濟含義 項目的凈現(xiàn)值代表了以項目每年的凈收益提取折現(xiàn)率所要求的投資利息、歸還全部投資本金以后的凈利潤或凈貢獻(xiàn)。 ? 預(yù)備費： 基本預(yù)備費 以 ?項計，或以 ?＋ ?項計 漲價預(yù)備費 第五章 項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測與評估 第一節(jié) 概 述 （ 2） 無形資產(chǎn)投資 ?土地使用權(quán) ?專有技術(shù)和專利權(quán) 一次性支付，計入投資成本 投產(chǎn)后分年支付，列入生產(chǎn)經(jīng)營成本 （無形資產(chǎn)一般在預(yù)計使用年限內(nèi)或受益期內(nèi)分期平均攤銷） （ 3）遞延資產(chǎn)投資（開辦費） 項目籌建期間發(fā)生的培訓(xùn)費、差旅費、辦公費、咨詢費等 （遞延資產(chǎn)一般在投產(chǎn)后最初幾年，如 5年內(nèi)平均攤銷） 第五章 項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測與評估 第一節(jié) 概 述 （ 4）建設(shè)期借款利息 儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、 結(jié)算資金、貨幣資金 年利率本年借款額年初借款累計＋＝建設(shè)期借款利息???????2 第五章 項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測與評估 第一節(jié) 概 述 （二）項目收益 銷售收入－銷售稅金 第五章 項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測與評估 第一節(jié) 概 述 （三）產(chǎn)品成本 （銷售成本） 按權(quán)責(zé)發(fā)生制核算的生產(chǎn)成本和銷售費用 （用于計算銷售利潤和流動資金） （用于計算不同負(fù)荷年份的年總成本和盈虧平衡分析） 按收付實現(xiàn)制核算的成本，不包括折舊、攤銷費和利息的成本 （用于動態(tài)分析） 第五章 項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測與評估 第一節(jié) 概 述 （四）利 潤 銷售收入－銷售稅金－銷售成本 第五章 項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測與評估 第一節(jié) 概 述 （五）借款還本付息 還本 付息 第五章 項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測與評估 第二節(jié) 投資支出的預(yù)測與評估 一、建設(shè)投資的預(yù)測與評估 建筑工程投資：設(shè)計與功能的合理匹配、工程量的 測算、各項投入物的價格 設(shè)備工程投資：進(jìn)口設(shè)備與國產(chǎn)設(shè)備 標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備與非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備 無形資產(chǎn)： 開辦費： 不可預(yù)見費：