金融風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)教程(第1章_緒論)-展示頁
2025-01-21 06:20本頁面
【正文】 1929－ 1933年的經(jīng)濟(jì)大蕭條，是美國金融業(yè)由自由發(fā)展走向全面管制的分水嶺。這種地位的逐步建立使中央銀行承擔(dān)起金融監(jiān)管的特殊職責(zé)，普遍地對銀行系統(tǒng)的健全予以全面的支持和負(fù)責(zé)。 對貨幣發(fā)行的壟斷是對金融業(yè)初步管制的第一步，具體的標(biāo)志是中央銀行的紛紛創(chuàng)立。 ?1876年，德國成立帝國銀行，統(tǒng)一了德國貨幣。 ?1913年，美國通過《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》。 早期西方金融業(yè) 自由化經(jīng)營 ?1863年，美國通過《國民貨幣法》，這是世界上最早以法律形式確定的金融監(jiān)管制度。 西方銀行業(yè)早期發(fā)展的歷史表明： 貨幣銀行、證券業(yè)都是伴隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展而產(chǎn)生和發(fā)展起來的。 ? 1793年，一家名叫楊迪的咖啡館在華爾街落成。 ? 1790年，美國第一個(gè)證券交易所 —— 費(fèi)城證券交易所誕生。 ? 1773年，英國第一家證券交易所（現(xiàn)倫敦證券交易所前身）在“喬納森咖啡館”成立。 證券交易在 16世紀(jì)的西歐開始萌芽。 ?1859年，法國成立工商信貸銀行。 ?1784年，相繼成立紐約銀行和馬薩諸塞銀行等。 銀行業(yè) ?1694年，英格蘭銀行建立。 一、自由與管制：金融管制的歷史變遷 （一）從自由化走向監(jiān)管 商業(yè)銀行發(fā)展至今，呈現(xiàn)多樣化、專業(yè)化和國際化的特征，其業(yè)務(wù)范圍也極其廣泛?！督鹑陲L(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)教程》 主講教師：楊懷東 13755103097 第一章 緒 論 一、自由與管制：金融管制的歷史變遷 二、自由？管制？ 三、金融全球化與金融風(fēng)險(xiǎn) 四、幾個(gè)案例 五、《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》的一般框架 金融管制 ：是指一國政府為維持其金融體系穩(wěn)定運(yùn)行和整體效率而對金融機(jī)構(gòu)和金融市場活動(dòng)的各個(gè)方面進(jìn)行的管理和限制；具體包括： 市場準(zhǔn)入 、業(yè)務(wù)范圍 、 市場價(jià)格 、 資產(chǎn)負(fù)債比例 、 存款保險(xiǎn) 等方面的管制。金融管制在一定程度上限制了金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)，影響了它們的利益，因而成為金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融創(chuàng)新的誘因之一。一般說來，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主要有三大類：即 資產(chǎn)業(yè)務(wù) （授信業(yè)務(wù)）， 負(fù)債業(yè)務(wù) （受信業(yè)務(wù)）和 中間業(yè)務(wù) 。 ?1782年，成立北美銀行（美國第一家商業(yè)銀行）。 ?1791年，建立美國銀行（后來的美國第一銀行）。 ?1873年，日本成立第一國立銀行。英國的 “喬納森咖啡館”是最早的自發(fā)性證券交易市場。 1802年獲得英國政府的正式批準(zhǔn)。 ? 1792年 5月 17日，經(jīng)營拍賣業(yè)務(wù)和其他行業(yè)的 24名商人在紐約華爾街的一棵梧桐樹下商定，每天在此從事證券（主要是股票）交易。于是露天的股票市場就移送咖啡館經(jīng)營，這就是紐約證券交易所最早的雛形。早期的金融混亂對經(jīng)濟(jì)的影響能力終究十分有限，即金融對經(jīng)濟(jì)的“主動(dòng)性”作用并沒有產(chǎn)生，尤其在金本位制度下，銀行本質(zhì)上不是創(chuàng)造貨幣的機(jī)構(gòu)，所以整個(gè)金融行業(yè)同其他商業(yè)機(jī)構(gòu)一樣，基本上不受管制，其對金融監(jiān)管的需求程度以及監(jiān)管本身的效能都不明顯。 ?1864年，對該法加以修訂并改名為《國民銀行法》，其宗旨是確立聯(lián)邦政府對銀行業(yè)監(jiān)督和干預(yù)的權(quán)威，建立統(tǒng)一監(jiān)管下的國民銀行體系以取代分散的各州銀行，從而協(xié)調(diào)貨幣流通，保證金融穩(wěn)定。這是《國民銀行法》頒布半個(gè)世紀(jì)以后，美國金融法最富革命性的進(jìn)展。 ?1882年，日本成立日本銀行，并逐步壟斷了貨幣發(fā)行。 中央銀行建立初期的主要職能是作為 政府銀行 和發(fā)行銀行 ，雖然中央銀行最初在堅(jiān)持將它們的紙幣可兌換成金銀時(shí)，同任何其他銀行的作用并沒有什么區(qū)別，也沒有被看成有區(qū)別，但是由于作為政府銀行的中央銀行在發(fā)行貨幣方面具有合法的特權(quán)地位，很快地導(dǎo)致銀行系統(tǒng)內(nèi)部集中的一定數(shù)量的儲(chǔ)備金為中央銀行所掌握，中央銀行由此成了 銀行的銀行 。可以這么說，各國中央銀行的建立是金融活動(dòng)由自由走向管制的第一步。美國金融業(yè)從此以其嚴(yán)格的監(jiān)管制度而蜚聲全球。雖然其產(chǎn)生有著復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)原因和深刻的社會(huì)歷史背景，但就金融方面而言，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)的融合，使得許多短期資金盲目地運(yùn)用到證券這種長期的風(fēng)險(xiǎn)投資上，從而使銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)不斷增大，是一個(gè)重要的原因。到了 1929年 10月紐約股市大崩潰前夕，美國銀行已達(dá)3萬家。美國人患上了“股票市場瘋狂癥”。 1929年 10月 24日，股市狂瀉，一發(fā)而不可收拾。紐約股票交易所的上市股票價(jià)值亦認(rèn) 1929年末的 897億美元暴跌到 156億美元。 美國金融監(jiān)管的全面管制政策 1933年，富蘭克林 其中， 1933年頒布的 《銀行法》 成為美國對銀行業(yè)實(shí)行
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