【正文】 的盈利。 第二節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù) ? 備用信用證的作用 ? 對(duì)于借款人來說，利用備用信用證可使其由較低的信用等級(jí)上升到一個(gè)較高的信用等級(jí) ，可以降低交易成本 。 ? 不可撤銷的備用信用證 （ Irrevocable SCL）：開證行不可以單方面撤銷或修改信用證。 ? 備用信用證所擔(dān)保的金額，并不在開證人或受益人的資產(chǎn)負(fù)債表上列示。 第一節(jié) 銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展 ? （四）發(fā)展我國表外業(yè)務(wù)的條件 ? 從總體上看，我國商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)，需具備以下條件： ? 商業(yè)銀行經(jīng)營思想的更新 ? 銀行業(yè)技術(shù)手段的提高 ? 新型金融人才的培養(yǎng) ? 國家和行業(yè)有關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整 （放松制度約束，拓寬制度空間） 第二節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù) ? 一 、 備用信用證 ? 備用信用證的定義 ? 備用信用證（ Standby Letter of Credit），又稱擔(dān)保信用證（ Guaranteed Letter of Credit），是 指開證行根據(jù)開證申請(qǐng)人的請(qǐng)求，對(duì)申請(qǐng)人開立的承諾承擔(dān)某種義務(wù)的憑證。 ? ，適時(shí)開展貸款承諾等承諾類表外業(yè)務(wù)。 ? 2. 國內(nèi)外銀行界應(yīng)加強(qiáng)合作，積極創(chuàng)新，開展適合我國國情的表外業(yè)務(wù)，規(guī)范同業(yè)在表外業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)。 ? 另一方面，我國的商業(yè)銀行也在不斷嘗試表外業(yè)務(wù)的開展和創(chuàng)新。 1997年美國大通曼哈頓銀行總收入中，非利息收入所占比例達(dá)到了 31%，其中表外業(yè)務(wù)（擔(dān)保、承諾、衍生工具交易等）收入占了非利息收入的 39%。 ? 20世紀(jì) 80年代以來，在金融自由化的推動(dòng)下，國際商業(yè)銀行在生存壓力與發(fā)展需求的推動(dòng)下，紛紛利用自己的優(yōu)勢(shì)大量經(jīng)營表外業(yè)務(wù)，以獲取更多的非利息收入，使得表外業(yè)務(wù)收入已成了西方商業(yè)銀行最主要的盈利來源。 ? 在西方發(fā)達(dá)國家，表外業(yè)務(wù)的收入占總收入的比例很高 。屬于廣義的表外業(yè)務(wù)。 ? 金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)（傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)） ：商業(yè)銀行的這類業(yè)務(wù)活動(dòng)是無風(fēng)險(xiǎn)的服務(wù)活動(dòng)。 第一節(jié) 銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展 ? 表外業(yè)務(wù)的分類 ? （ 1）按照是否構(gòu)成銀行或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，表外業(yè)務(wù)可分為兩類 ? 或有債權(quán) /債務(wù)類表外業(yè)務(wù) ：此類業(yè)務(wù)即 狹義的表外業(yè)務(wù) ，它在一定條件下可以轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù)。 ? 具體可分為 狹義 和 廣義 的表外業(yè)務(wù)。 表外業(yè)務(wù)已成了現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營的一個(gè)重要內(nèi)容 。 《 商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué) 》 第八章 表外業(yè)務(wù) 在金融創(chuàng)新層出窮的環(huán)境下 ， 商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)分額正在不斷受到侵蝕 ， 傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的利差在縮小 。 對(duì)此 ， 商業(yè)銀行除了改善傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外 ， 還在不斷擴(kuò)大 資產(chǎn)負(fù)債表外 業(yè)務(wù)的經(jīng)營種類 。 第一節(jié) 銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展 ? 一、表外業(yè)務(wù)的涵義 ? 表外業(yè)務(wù) ? 即 OBS業(yè)務(wù)，是指 商業(yè)銀行從事的，按通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營活動(dòng)。 第一節(jié) 銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展 ? 特點(diǎn) ? 與商業(yè)銀行從事的表內(nèi)業(yè)務(wù)相比，表外業(yè)務(wù)主要有以下特點(diǎn)： ? 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)最突出的特點(diǎn)是提供 非資金的金融服務(wù)，資金與服務(wù)相分離 ； ? 表外業(yè)務(wù) 形式多樣 ； ? 表外業(yè)務(wù)，特別是金融衍生工具類業(yè)務(wù)的金融 杠桿功能極高 ； ? 表外業(yè)務(wù) 透明度低，監(jiān)管難度大 。此類業(yè)務(wù)主要包括貸款承諾、擔(dān)保和金融衍生工具類業(yè)務(wù)。銀行只提供金融服務(wù)而不承擔(dān)任何資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，目的是收取手續(xù)費(fèi)， 不構(gòu)成銀行的或有債權(quán)債務(wù) 。 第一節(jié) 銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展 ? 狹義的表外業(yè)務(wù)（或有債權(quán) /債務(wù)業(yè)務(wù)） ? ① 擔(dān)保 ? ② 貸款承諾 ? ③ 金融衍生工具 ? ④ 投資銀行業(yè)務(wù) ? 金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)（傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)） ? ① 信托與咨詢 ? ② 支付與結(jié)算 ? ③ 代理人業(yè)務(wù) ? ④ 與貸款有關(guān)的業(yè)務(wù) ? ⑤ 進(jìn)出口服務(wù) 第一節(jié) 銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展 ? 二、表外業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r ? 隨著表外業(yè)務(wù)的大量增加，商業(yè)銀行的非利息收入也迅速增長。 ? 表外業(yè)務(wù)所提供的服務(wù)種類迅速增加。 第一節(jié) 銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展 ? 三、表外業(yè)務(wù)發(fā)展的原因 ? （一）規(guī)避資本管制，增加（資產(chǎn)負(fù)債表之外的）盈利來源 ? （二）為了適應(yīng)金融環(huán)境的變化（例如混業(yè)經(jīng)營、金融脫媒等） ? （三）為了轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)（例如金融衍生工具） ? （四）為了適應(yīng)客戶對(duì)銀行服務(wù)多樣化的需要 ? （五）銀行自身擁有的有利條件促使銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù) ? （六）科技進(jìn)步推動(dòng)了銀行表外業(yè)務(wù) 第一節(jié) 銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展 ? 四、中國開展表外業(yè)務(wù)的分析 ? （一）我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)情況 ? 我國商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)比較晚，開展的內(nèi)容也有限，國有商業(yè)銀行如今還在為降低不良貸款比例和提高資本充足率努力，外資銀行已經(jīng)以雄厚的實(shí)力出現(xiàn)在與中資銀行對(duì)壘的競(jìng)爭(zhēng)舞臺(tái)上。而國內(nèi)商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)發(fā)展卻相差甚遠(yuǎn)。 第一節(jié) 銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展 ? （二）制約我國發(fā)展表外業(yè)務(wù)發(fā)展的因素 ? 1．金融市場(chǎng)體系不完善 ? 2．經(jīng)營理念受傳統(tǒng)經(jīng)營方式的束縛，對(duì)表外業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)存在偏差 ? 3．利率沒有市場(chǎng)化 ? 4．關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)的法律法規(guī)尚不完善 ? 5．我國商業(yè)銀行專業(yè)人才匱乏 第一節(jié) 銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展 ? （三）積極創(chuàng)造條件，加快表外業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展 ? 1. 更新觀念，真正重視表外業(yè)務(wù)發(fā)展。 ? 3. 商業(yè)銀行自身要加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)規(guī)劃發(fā)展的組織建設(shè)，認(rèn)真研究表外業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)律，對(duì)傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)要設(shè)計(jì)規(guī)范的業(yè)務(wù)流程，并加大表外業(yè)務(wù)人才的培訓(xùn)力度，為今后逐步擴(kuò)大表外業(yè)務(wù)品種和規(guī)模創(chuàng)造條件。 ? ，人民幣利率、匯率逐步放開，混業(yè)經(jīng)營是商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)。 即開證行在開證申請(qǐng)人未能履行其應(yīng)履行的義務(wù)時(shí)，受益人只要憑備用信用證的規(guī)定向開證行開具匯票（或不開匯票）并提交開證申請(qǐng)人未履行義務(wù)的聲明或證明文件，即可獲得開證行的償付。 第二節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù) ? 一般來講，備用信用證涉及三方當(dāng)事人： ? （ 1）開證人（ Issuer，通常是一家銀行） ? （ 2）申請(qǐng)人（ Account Party，即借款人） ? （ 3）受益人（ Beneficiary，放款人或其他投資者） 第二節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù) ? 備用信用證的類型 ? 可撤銷的備用信用證（ Revocable SCL）：是指附有申請(qǐng)人財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)某種變化時(shí)可撤銷和修改條款的備用信用證，這種信用證旨在保護(hù)開證行的利益。對(duì)受益人來說，開證行不可撤銷的付款承諾使其有了可靠的收款保障。 ? 對(duì)于開證行而言： ? （ 1）備用信用證業(yè)務(wù)的成本較低。 ? 對(duì)受益人來說，備用信用證使受益人獲得很高的安全性，特別是在交易雙方不很熟悉時(shí)，更顯示出這種安全性的重要。 ? ? 以備用信用證的交易程序?yàn)槔?，談一談狹義的表外業(yè)務(wù)的 “ 或有債權(quán) / 債務(wù) ” 的基本性質(zhì)。 信用證結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)際上就是進(jìn)出口雙方簽訂合同以后，進(jìn)口商主動(dòng)請(qǐng)求進(jìn)口地銀行為自己的付款責(zé)任做出的保證。 第二節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù) ? （一）商業(yè)信用證的分類 ? 商業(yè)信用證的種類很多，大體有如下幾種劃分方法。 ? （ 2）按可否撤銷，可分為可撤銷信用證和 不可撤銷信用證 。 ? （ 4）按可否轉(zhuǎn)讓，可分為可轉(zhuǎn)讓信用證和不可轉(zhuǎn)讓信用證。 第二節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù) ? （二）商業(yè)信用證的特點(diǎn)和優(yōu)點(diǎn) ? 商業(yè)信用證的特點(diǎn)： ? （ 1）商業(yè)信用證結(jié)算方式中， 開證行擔(dān)負(fù)第一付款責(zé)任 ，是第一付款人。 ? 解釋（ 1）、（ 2）的經(jīng)濟(jì)意義。 ? （ 2）出口商收款有了保證，并且可以憑借信用證進(jìn)行融資（打包貸款、押匯）。 ? （ 3）開證行不必占用資金，而且還可以占用開證人的開證保證金。 第二節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù) ? （三）商業(yè)信用證的交易程序 ? 開證人申請(qǐng)開立信用證 ? 開證行開立信用證 ? 通知行通知信用證 （打包貸款） ? 審證（與修改信用證 ） ? 交單議付 （押匯） ? 開證人付款贖單 第三節(jié) 票據(jù)發(fā)行便利 ? 一、票據(jù)發(fā)行便利及其產(chǎn)生的原因 ? 票據(jù)發(fā)行便利（ Note Issuance Facilities， NIFs） ? 是一種 中期的 （一般期限為 5— 7年）具有法律約束力的 循環(huán)融資承諾。 票據(jù)發(fā)行便利實(shí)質(zhì)上 是一種直接融資 ，是借款人（銀行客戶）與投資者（票據(jù)購買人）之間的直接信用關(guān)系，銀行充當(dāng)?shù)氖?包銷商（余額包銷） 的角色。 第三節(jié) 票據(jù)發(fā)行便利 ? 票據(jù)發(fā)行便利的要點(diǎn)。 一般期限為 5— 7年。 ? （ 3） 是一種直接融資， 借款人與投資者（票據(jù)購買人）之間的直接信用關(guān)系。 第三節(jié) 票據(jù)發(fā)行便利 ? 票據(jù)發(fā)