【正文】 A B C 單價 100 200 300 單位變動成本 50 180 220 單位固定成本 30 40 60 單位利潤 20 20 20 固定成本 1400萬 不停 停 收入 200 0 變動成本 180 0 20 0 固定成本 40 40 利潤 20 40 利潤（利潤 1） =收入 成本 現(xiàn)金流（利潤 2） =流入 流出 收益 邊際貢獻(xiàn)（利潤 3） =收入 變動成本 全面收益（利潤 4 ） =經(jīng)營利潤 +資產(chǎn)增值 [例如 ]： 某摩托車公司生產(chǎn) A產(chǎn)品，單位變動成本為 /件 ,每年固定成本為 4萬 ,單位價格為 2元 /件，今年銷售量為 10萬件。 財務(wù)管理人員：是“資金管理員” 會計報告是財務(wù)會計的最終結(jié)果。 會計人員： 是“信息人員” 財務(wù)管理 (Finance Management) 是一項資金管理工作。一 是創(chuàng)造價值，決定于產(chǎn)業(yè)內(nèi)的競爭地 位；另一是低于對手的價格提供同值 服務(wù)。 企業(yè)財務(wù)管理 陳良華 教授 博士生導(dǎo)師 會計博士 副院長 一 導(dǎo) 論 資源計劃管理 物流管理 人力資源管理 人力資源市場 供 應(yīng) 市 場 銷 售 市 場 資本市場 計劃管理 車間管理 質(zhì)量管理 產(chǎn)品管理 供應(yīng)管理 儲備管理 分銷管理 生產(chǎn)管理 人事管理 工資管理 績效管理 員工培訓(xùn) 財務(wù)管理和會計 資金管理 兼并重組 稅收管理 財務(wù)信息 物料設(shè)計 物料供應(yīng) 物料計劃 物料配送 物料保管 客戶關(guān)系 客戶服務(wù) 產(chǎn)品銷售 協(xié)調(diào)市場 協(xié)調(diào)顧客 什么是卓越企業(yè)？ 獲得利潤和現(xiàn)金流量？不是！ 贏得持久的競爭優(yōu)勢?。? （ 1）贏得顧客 （從經(jīng)營角度） （ 2）贏得利潤和現(xiàn)金流量（從會計角度） （ 3）贏得一流人才（從人力資源角度） （ 4）贏得價值最大化（從財務(wù)角度） 邁克爾 .波特：“競爭是企業(yè)成敗的 關(guān)鍵。競爭優(yōu)勢歸根到底來源于企業(yè) 為客戶創(chuàng)造的超過其成本的價值?！? 企業(yè)的首要是創(chuàng)造顧客 剩下的只是成本問題 二、 國際慣例與我國財務(wù)與會計發(fā)展 財務(wù)與會計關(guān)系 會計 (Accounting) 是一項信息處理工作。 包括籌資、用資、投資管理。 經(jīng)濟(jì)活動 記帳憑證 總帳 明細(xì)帳 會計報告 原始憑證 (痕跡 ) 會計 是一項信息處理工作。分析財務(wù)狀況？ 當(dāng)前利潤 =收入 （固定成本 +變動成本） =2*10萬件 （ 4萬 +*10萬件 ) =4萬 如何提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益 ? 三 財務(wù)報表與財務(wù)分析 （ 一 ） 財務(wù)會計與其他工作的關(guān)系 會計 是一項信息處理工作。 包括籌資、用資、投資管理。 股東 債主 政府 其他 3 會計報告是財務(wù)會計的最終結(jié)果。 (格式 ) 資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn) 負(fù)債和所有者權(quán)益 一、流動資產(chǎn) 一、負(fù)債 100 (一 )短期負(fù)債 200 100 200 200 二、長期資產(chǎn) (二 )長期負(fù)債 500 200 0 二、所有者權(quán)益 0 400 0 100 合計 1000 合計 1000 (二 )損益表 (定義 )反映企業(yè)一定時期 (年度 )經(jīng)營成果形成和分配的一張動態(tài)報表。它可以反映企業(yè)的籌資、用資和投資狀況，因此它又稱為理財表。 毛利分析法 識別公司造假采用測試其毛利率 ，如果這家公司某塊主營業(yè)務(wù)收益大 大超過同行業(yè)水平或或者波動較大， 就有可能在造假，公司虛構(gòu)收入之后 往往還有一些跡象，如毛利高得驚人 銀廣夏，利用這種方法應(yīng)對行業(yè)有 個基本了解，包括同行的公司盈利能 力。如每股經(jīng)營 性現(xiàn)金凈流量，如果其每股收益很高， 而每股經(jīng)營現(xiàn)金流量是負(fù)的，這樣的公 司往往在造假。 資產(chǎn)質(zhì)量分析法 由于虛構(gòu)收入等原因，公司賬面 有很多資產(chǎn)可能是不良資產(chǎn)，如子公 司長期虧損或業(yè)績平平，這時就懷疑 該長期投資在減值；在建工程一 直掛在賬上，這也很可能是不良資產(chǎn) ，尤其是工期長及過時的生產(chǎn)設(shè)備等 。長期投資要注意。天津汽 車為 37億，比上年同期增長 ％。如九芝堂的主營業(yè)務(wù)利潤比上 年同期增長 ％，但其應(yīng)收賬款卻比上年同期 增長 318％！高額應(yīng)收賬款的背后到底隱藏了什么 呢 陷阱一：虛增主營收入粉飾業(yè)績 案例 1：利用應(yīng)收賬款虛構(gòu)銷售收入 2023年遭受處罰的黎明股份，就是在 1999年通過 “一條龍”造假手段，假購銷合同、假貨物入庫單 、假出庫單假保管賬、假成本核算等，主營業(yè)務(wù) 利潤虛增 1． 53億元，利潤總額虛增 8679萬元。 陷阱一：虛增主營收入粉飾業(yè)績 案例 2：利用關(guān)聯(lián)購銷，低買高賣 主要手段是公司從關(guān)聯(lián)公司低價采購原材料，再 把產(chǎn)品高價賣給關(guān)聯(lián)公司。 陷阱一：虛增主營收入粉飾業(yè)績 案例 2：利用關(guān)聯(lián)購銷，低買高賣 濟(jì)南輕騎多年來產(chǎn)品銷售和原材料采購一直是由大 股東實(shí)現(xiàn)的。 陷阱一：虛增主營收入粉飾業(yè)績 案例 3：打銷售收入確認(rèn)的 “時間差 公司常常采用提前確認(rèn)收入、推遲確認(rèn)費(fèi)用； 或不以實(shí)際收入的發(fā)生為依據(jù)，而是根據(jù)購銷 合同協(xié)商確認(rèn)收入等手段直接操縱利潤。 陷阱二：調(diào)整非主營性收入虛增利潤 案例 1：調(diào)整其他業(yè)務(wù)利潤， 主業(yè)虧損副業(yè)補(bǔ) 其他業(yè)務(wù)利潤對公司總體利潤的貢獻(xiàn)卻不可小視 。 1998年， ST猴王 其他業(yè)務(wù)利潤高達(dá) ，占利潤總額的 ％，利潤作假達(dá)到了極點(diǎn)。營業(yè)外收入也常常 成為利潤的“調(diào)節(jié)器”，如東方航空公司 19 99年因成本費(fèi)用增幅較大，營業(yè)利潤出現(xiàn) 虧損，但當(dāng)年因出售飛機(jī)獲得 收益，營業(yè)外收入增長 ％， 陷阱三：虛減成本和費(fèi)用 案例 1：利用存貨，調(diào)整銷售成本 （ 1）存貨計價的方法不同， 對企業(yè)財務(wù)狀況、盈虧情況會產(chǎn)生不同的 影響。 陷阱三：虛減成本和費(fèi)用 案例 1：利用存貨，調(diào)整銷售成本 如南洋實(shí)業(yè)的 97年報顯示，由于發(fā)出存貨 的計價方法由原來的加權(quán)平均法改為先進(jìn) 先出法，公司的銷售毛利率由 1996年的 ％上升到 1997年的 ％。有 時也會成為公司利潤調(diào)節(jié)的工具。高額的非經(jīng)常性損益主要源于公 司采用 本等原因所致。在實(shí)際處理中，一些公司往 往利用“待攤費(fèi)用”、“遞延資產(chǎn)”、“在建工程 ”等科目進(jìn)行調(diào)賬。 陷阱三：虛減成本和費(fèi)用 案例 3：費(fèi)用 “減肥 ”，利潤 “虛胖 ” 藍(lán)田股份 2023年在中央電視臺投放的巨額廣告費(fèi)用 是由 “中國藍(lán)田總公司 ”投放的，但實(shí)際上，藍(lán)田股 份利用集團(tuán)公司分?jǐn)偛缓侠淼母哳~廣告費(fèi)用支出的 方法，虛增了利潤。如此低廉的收入水平，還是對 于歷年業(yè)績?nèi)绱藘?yōu)異的藍(lán)田股份而言，都難以合乎 情理，這里也存在利用工資調(diào)減費(fèi)用、虛增利潤的 嫌疑。 陷阱四：高額收益源于關(guān)聯(lián)交易