期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹-展示頁(yè)
2025-01-15 17:33本頁(yè)面
【正文】 ? 當(dāng)某燃料油期貨合約連續(xù)三個(gè)交易日（即 D DD3 交易日）的累計(jì)漲跌幅（ N）達(dá)到 12% 。 或連續(xù)四個(gè)交易日（即 D D D D4交易日）的累計(jì)漲跌幅（ N）達(dá)到 12%。 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? 當(dāng)某黃金期貨合約連續(xù)三個(gè)交易日（即 DD D3交易日）的累計(jì)漲跌幅（ N）達(dá)到 10%；或連續(xù)四個(gè)交易日（即 D D D D4交易日）的累計(jì)漲跌幅（ N）達(dá)到 12%；或連續(xù)五個(gè)交易日（即 D D D D D5交易日）的累計(jì)漲跌幅（ N）達(dá)到 14%時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金，限制部分會(huì)員或全部會(huì)員出金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開(kāi)新倉(cāng)，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)等措施中的一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過(guò) 20%。 或連續(xù)四個(gè)交易日（即 D DD D4交易日）的累計(jì)漲跌幅（ N）達(dá)到 9%。 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? CZCE ? 交割月前一個(gè)月份期貨合約按上旬、中旬和下旬的不同，分別適用不同的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)。 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? CZCE 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 N表示某一月份期貨合約的雙邊持倉(cāng)總量，單位：萬(wàn)手。 ? 從進(jìn)入交割月前第三月的第一個(gè)交易日起，當(dāng)持倉(cāng)總量（ N）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)時(shí) 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? 交易過(guò)程中，當(dāng)某一期貨合約持倉(cāng)量達(dá)到某一級(jí)持倉(cāng)總量時(shí)，暫不調(diào)整交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)。 ? 交易所根據(jù)市場(chǎng)情況決定調(diào)整交易保證金的，應(yīng)當(dāng)公告，并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。 ? （六）交易所認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大時(shí) 。 ? （四）連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板時(shí) 。 ? （二）臨近交割期時(shí) 。但在下列情況下，交易所可以提高保證金收取水平。交易所在合約設(shè)計(jì)時(shí)制定最低交易保證金收取水平，合約由中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后方可上市交易。 ? 二、期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行保證金制度、漲跌停板制度、投機(jī)頭寸限倉(cāng)制度、大戶(hù)報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度等。 ? 三、期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與管理 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? 交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法的制定依據(jù)、適用范圍、主要內(nèi)容： ? 一、為加強(qiáng)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)交易當(dāng)事人的合法權(quán)益，保證上海期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)交易所）期貨交易的正常進(jìn)行，根據(jù) 《 上海期貨交易所交易規(guī)則 》 制定本辦法。期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制 管理辦法介紹 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 主要內(nèi)容： ? 一、交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法的制定依據(jù)、適用范圍、主要內(nèi)容。 ? 二、主要介紹上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法，同時(shí)介紹鄭州商品交易所、大連商品交易所的不同點(diǎn)。 ? 交易所、會(huì)員和客戶(hù)應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? 期貨交易實(shí)行保證金制度。此后，在任何情況下保證金收取比例不得低于此標(biāo)準(zhǔn)。 ? （一）持倉(cāng)量達(dá)到一定的水平時(shí) 。 ? （三）連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的累計(jì)漲跌幅達(dá)到一定水平時(shí) 。 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? （五）遇國(guó)家法定長(zhǎng)假時(shí) 。 ? （七）交易所認(rèn)為必要的其他情況。 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? 四、隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例。當(dāng)日結(jié)算時(shí)，若某一期貨合約持倉(cāng)量達(dá)到某一級(jí)持倉(cāng)總量，則交易所對(duì)該合約全部持倉(cāng)收取與持倉(cāng)總量相對(duì)應(yīng)的交易保證金，保證金不足的，應(yīng)當(dāng)在下一個(gè)交易日開(kāi)市前追加到位。 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? DCE 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? 五、隨著合約臨近交割月，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例。具體見(jiàn)下表： 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? DCE 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? 六、當(dāng)某銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材期貨合約連續(xù)三個(gè)交易日（即 D D D3交易日）的累計(jì)漲跌幅（ N）達(dá)到 %。 或連續(xù)五個(gè)交易日（即 D D D D D5 交易日）的累計(jì)漲跌幅（ N）達(dá)到 %時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金，限制部分會(huì)員或全部會(huì)員出金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開(kāi)新倉(cāng)，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)等措施中的一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過(guò) 20%。 期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法介紹 ? 當(dāng)某天然橡膠期貨合約連續(xù)三個(gè)交易日（即 D DD3 交易日）的累計(jì)漲跌幅（ N）達(dá)到 9%。 或連續(xù)五個(gè)交易日 (即 D DD D D5交易日）的累計(jì)漲跌幅（ N）達(dá)到%時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交
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