期貨交易制度與合約概述-展示頁
2025-01-13 10:40本頁面
【正文】 品期貨交易所 (上海，大連，鄭州）采取的全員結算制度；另一種是中國金融期貨交易所采取的會員分級結算制度。 第二步，期貨公司對客戶的結算。未經(jīng)期貨交易所許可，任何單位和個人不得發(fā)布期貨交易即時行情。 信息披露制度 我國 《 期貨交易管理條例 》 規(guī)定，期貨交易所應當及時公布上市品種合約的成交量、成交價、持倉量、最高價與最低價、開盤價與收盤價和其他應當公布的即時行情，并保證即時行情的真實、準確。（ 4） 根據(jù)交易所的緊急措施應予強行平倉的。（ 2） 客戶、從事自營業(yè)務的交易會員持倉量超出其限倉規(guī)定。中國金融期貨交易所規(guī)定，套期保值額度由交易所根據(jù)套期保值申請人的先后市場交易情況、資信狀況和市場情況審批。交易所批準的套期保值額度一般不超過會員或客戶所提供的套期保值證明材料中所申報的數(shù)量。 我國套期保值頭寸的審批 在我國期貨交易所申請?zhí)灼诒Ｖ到灰椎臅T或客戶必須填寫套期保值申請（審批）表，并向交易所提交相關證明材料。大戶報告制度是指當交易所會員或客戶某品種某合約持倉達到交易所規(guī)定的持倉報告標準時，會員或客戶應向交易所報告。如合約有成交則于下一交易日恢復到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；如合約無成交，則下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌停板幅度。交易所可以根據(jù)市場風險狀況進行調整。 期貨合約的主要條款及設計依據(jù) （一）合約名稱 （二）交易單位 （三）報價單位 （四）最小變動價位 （五）每日價格最大波動限制 （六）合約交割月份 （七）交易時間 （八）最后交易日 （九）交割日期 （十）交割等級 （十一）交割地點 （十二）交易手續(xù)費 （十三）交割方式 （十四）交易代碼 關于保證金的規(guī)定 漲跌停板制度 在我國期貨市場，每日價格最大波動限制設定為合約上一交易日結算價的一定百分比。 （三）供應量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷 能夠作為期貨品種的標的在現(xiàn)貨市場上必須有較大的供應量，否則其價格很容易被操縱，即通過壟斷現(xiàn)貨市場然后在期貨市場進行買多交易，一直持倉到交割月，使交易對手無法獲得現(xiàn)貨進行交割，只能按高價平倉了結。沒有價格波動，就沒有價格風險，從而也就失去了現(xiàn)貨交易者規(guī)避價格風險的需要，對投機者而言就失去了參與期貨交易的動力。 （二）價格波動幅度大且頻繁 期貨交易者分為套期保值者和投機者。第二章 期貨交易制度與合約 期貨合約標的選擇 （一）規(guī)格或質量易于量化和評級 期貨合約的標準化條款之一是交割等級，這要求標的物的規(guī)格或質量能夠進行量化和評級。這一點對
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