期貨交易制度與合約概述(編輯修改稿)
2025-01-25 10:40 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 格的加權(quán)平均價。交易系統(tǒng)分時圖中有兩根線，一根是即時價格，另外一根就是結(jié)算價。 交易所對會員的結(jié)算： 結(jié)算準(zhǔn)備金余額的計算公式： 當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額 = 上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額 + 上一交易日交易保證金 當(dāng)日交易保證金 + 當(dāng)日盈虧 + 入金 出金 手續(xù)費 當(dāng)日盈虧的計算公式： 當(dāng)日盈虧 = Σ [ （賣出成交價 — 當(dāng)日結(jié)算價） 賣出量 ] + Σ [ （當(dāng)日結(jié)算價 — 買入成交價） 買入量 ] + Σ [ （上一交易日結(jié)算價 —當(dāng)日結(jié)算價） （上一交易日賣出持倉量 —上一交易日買入持倉量） ] 當(dāng)日交易保證金計算公式： 當(dāng)日交易保證金 = Σ [ 當(dāng)日結(jié)算價 當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉總量 交易保證金比例 ] 案例 某會員在 4月 1日開倉買入大豆期貨合約 40手（每手 10噸） ，成交價為 4 000元 /噸，同一天該會員平倉賣出 20手大豆合約，成交價為 4 030 元 /噸，當(dāng)日結(jié)算價為 4 040元 /噸，交易保證金比例為 5%。該會員上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為 1 100 000 元，且未持有任何期貨合約。則客戶的當(dāng)日盈虧（不含手續(xù)費、稅金等費用）和準(zhǔn)備金余額情況為： （ 1）當(dāng)日盈虧 = （ 4 030 4 040） 20 10 +（ 4 040 4000） 40 10 =14 000（元） （ 2） 當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額 = 1 100 000+0 4 040 20 10 5% + 14 000 = 1 073600 （元） ? 4月 2日，該會員再買入 8 手大豆合約，成交價為 4 030 元 /噸，當(dāng)日結(jié)算價為 4 060 元 /噸，則其賬戶當(dāng)日盈虧與結(jié)算準(zhǔn)備金余額分別為： （ 1）當(dāng)日盈虧 = （ 4 060 4 030） 8 10 + （ 4 060 4 040） （ 40 20） 10 = 6 400 （元） （ 2） 當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額 = 1 073 600 + 4 040 20 10 5% 4 060 28 10 5% + 6 400 = 1 063 560 （元） ? 4月 3日，該會員將 28手大豆合約全部平倉，成交價為 4 080 元 /噸，當(dāng)日結(jié)算價為 4 070 元 /噸，則其賬戶情況為： （ 1）當(dāng)日盈虧 = （ 4 080 4 050） 28 10 + （ 4
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