期貨交易制度-展示頁
2025-01-15 17:32本頁面
【正文】 ? 合約月份 當(dāng)月、下月及隨后兩個季月 ? 交易時間 上午： 9:1511:30，下午： 13:0015:15 ? 最后交易日交易時間 上午： 9:1511:30，下午：13:0015:00 ? 每日價格最大波動限制 上一個交易日結(jié)算價的177。 ? 國際期貨市場持倉限額和大戶報告制度特點： ? A,交易所可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況情況和市場風(fēng)險狀況制定和調(diào)整持倉限額和持倉報告標準； ? B,臨近交割時，持倉限額及持倉報告標準低；C,只針對投機頭寸，套保頭寸、套利頭寸和風(fēng)險管理頭寸可向交易所申請豁免； ? 2，我國期貨持倉限額及大戶報告制度特點 ? A,交易所可根據(jù)具體情況，分別確定每一品種每一月份的限倉數(shù)額及大戶報告標準； ? B,投機頭寸達到持倉限量 80%以上時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告資金情況、頭寸情況等； ? C,市場總持倉量不同，適用的持倉限額及持倉報告標準不同； ? D,按照合約在交易過程中的不同時期確定不同持倉限額； ? E,期貨公司會員、非期貨公司會員、一般客戶適用不同標準； ? 五，強行平倉制度 ? 1，內(nèi)涵 ? 是指按照有關(guān)規(guī)定對會員或客戶的持倉進行平倉的一種強制措施，目的是控制期貨交易風(fēng)險； ? 強行平倉的兩種情形： ? A,因賬戶交易保證金不足而實行強行平倉； ? B,因會員（客戶）違反持倉限額制度而實行強行平倉 ? 2，我國期貨交易所強行平倉制度規(guī)定 ? 出現(xiàn)以下情形時，交易所有權(quán)強行平倉： ? A,會員結(jié)算準備金余額小于零，未能在規(guī)定時限補足 ? B,客戶或會員持倉量超過限倉規(guī)定 ? C,因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰 ? D,根據(jù)交易所緊急措施應(yīng)予強行平倉 ? E,其他 ? 通知 執(zhí)行與確認 ? 客戶可用資金為負值時，期貨公司會通知客戶追加保證金 ? 六，信息披露制度 ? 指交易所按照有關(guān)規(guī)定公布期貨交易信息的制度； ? 交易所應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)方式發(fā)布下列信息：即時行情、持倉量和成交量排名情況、期貨交易所交易規(guī)則及其實施細則規(guī)定的其他信息； ? 涉及商品實物交割的還應(yīng)發(fā)布標準倉單數(shù)量和可用庫容情況。 ? 交易所將當(dāng)日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單，以當(dāng)日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。 ? 交易所對漲跌停板的調(diào)整具有以下特點： ? A,新上市品種和期貨合約，漲跌停板幅度一般為合約規(guī)定漲跌停板幅度的 2倍或 3倍； ? B,合約價格同方向連續(xù)漲跌停板、遇法定假日，或交易所認為風(fēng)險有變化時，可以根據(jù)市場調(diào)整漲跌停板幅度； ? C,同時使用兩種漲跌停板規(guī)定的，按漲跌停板中的最高值確定； ? 交易所風(fēng)險控制措施： ? A,成交撮合實行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則，但當(dāng)日新開倉位
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