【正文】 時應(yīng)根據(jù)項目自身情況和外部環(huán)境，對可行的融資方式、渠道進行分析，并結(jié)合各種方式、渠道的特點和適用范圍，采用一種或幾種方式、渠道的組合。第十六條 融資籌劃主要包括：創(chuàng)新融資方式和拓寬融資渠道、規(guī)劃償債途徑和明確還款來源、設(shè)計資金結(jié)構(gòu)和制定融資方案等。具體形式有：在同一地區(qū)不設(shè)立、不批準過多的同類項目；最低投資收益率或最低市場容量保證；提供擔?；蛉谫Y支持、風險補償、完工或運營獎勵等。項目籌劃階段應(yīng)摸清政府補貼計劃、規(guī)模和方式，分階段、分步驟提前做好應(yīng)對計劃，爭取獲取政府補貼。：主要有四種：用戶付費、政府付費、獎金或罰金、可行性缺口補貼。定價應(yīng)根據(jù)產(chǎn)出標準/服務(wù)要求的更改、消費指數(shù)、通脹、稅率等因素進行調(diào)整，在特殊情況下還可做出周期性或一次性的調(diào)整。：應(yīng)考慮的因素主要包括：規(guī)定的產(chǎn)出標準/服務(wù)要求及相關(guān)成本、客戶的支付意愿及能力、成本回收期限、投資主體對投資回報的期望、補貼需求及其可得性。：應(yīng)明確產(chǎn)出標準/服務(wù)要求，以及項目建成后應(yīng)達到的各項標準。通常情況下，項目合同具有固定的期限。第十五條 交易條件主要包括：合同期限、產(chǎn)出標準/服務(wù)要求、定價機制、回報機制、政府保證與支持等。M）等模式。第十四條 運作模式選擇：。在對項目背景、實施可行性、收益水平、合作伙伴等情況進行初步分析核實后，符合要求的項目，履行立項程序。在獲取信息后，應(yīng)重視高層溝通，并對信息進行初步核實，選擇符合企業(yè)發(fā)展方向和承受能力的項目，進行排序比選，確定重點跟蹤項目。第十條 信息收集應(yīng)重點關(guān)注PPP項目所特有的信息，如：項目發(fā)起類型、政府財政和使用者承受能力、資本結(jié)構(gòu)、合作方情況、風險分擔、產(chǎn)出標準、定價機制、合同期限等。第二章 信息跟蹤和篩選第九條 根據(jù)項目發(fā)起人不同，可以分為政府發(fā)起和社會資本發(fā)起。第七條 各單位應(yīng)結(jié)合自身戰(zhàn)略發(fā)展方向和市場定位，按照《中國鐵建股份有限公司投融資經(jīng)營管理工作指導(dǎo)意見》（中國鐵建資本【2013】117號）規(guī)定，積極參與PPP項目的投資。第六條 發(fā)揮股份公司投融資綜合實力強大、產(chǎn)業(yè)鏈條完善等優(yōu)勢，為政府提供一站式服務(wù)。PPP模式不局限于新建項目，已建成或已運營項目，也可引入PPP模式進行升級改造或合作運營。第四條 PPP模式主要適用于投資規(guī)模較大、需求長期穩(wěn)定、價格調(diào)整機制靈活、市場化程度較高的基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)類項目。第三條 推廣運用PPP模式，是國家確定的重大經(jīng)濟改革任務(wù)，對轉(zhuǎn)變政府職能、促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、創(chuàng)新投資體制機制，具有重要意義。中國鐵建股份有限公司PPP項目投資管理指引（2015年4月1日）第一章 總 則第一條 為進一步規(guī)范股份公司PPP項目投資全過程管理，防范PPP項目投資風險，確保PPP項目投資收益，根據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)和股份公司的有關(guān)規(guī)定，特制定本指引。第二條 PPP為英文公私合作伙伴關(guān)系的縮寫（Public—Private Partnership），是政府和社會資本，為發(fā)揮各方優(yōu)勢、增強公共產(chǎn)品和服務(wù)供給能力、提高供給效率，采用特許經(jīng)營、購買服務(wù)、股權(quán)合作等形式，以利益共享和風險合理分擔為特征，通過引入市場競爭和激勵約束機制而建立的長期合作關(guān)系。企業(yè)應(yīng)適應(yīng)市場變化，圍繞結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級戰(zhàn)略目標，做好PPP項目的跟蹤、篩選、運作、實施等管理工作，促進企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。如：公路、鐵路、機場、港口碼頭、城市軌道、水利、燃氣、供電、供水、供熱、污水與垃圾處理、健康養(yǎng)老、資源環(huán)境、生態(tài)保護、醫(yī)療、旅游、教育培訓(xùn)等項目。第五條 PPP模式典型的運作流程是政府通過招標/采購確定社會資本投資主體，共同組建特殊目的項目公司(其股東一般由政府、社會投資主體、運營服務(wù)公司、基金、保險、銀行等項目第三方投資人等組成)，政府與項目公司簽訂項目合同，由項目公司負責籌資、建設(shè)及運營、維護，合同期滿后，將項目移交給政府部門。通過PPP項目的投資，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，既獲得長期穩(wěn)定收益，又推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展。第八條 本指引適用于股份公司全系統(tǒng)PPP項目的投資管理。政府可根據(jù)社會發(fā)展、行業(yè)規(guī)劃、戰(zhàn)略驅(qū)動等要求，提出以PPP模式實施的項目；社會資本（企業(yè)或第三方機構(gòu)，如金融機構(gòu)等）也可依據(jù)自身優(yōu)勢，通過測算評估，向政府提出項目建議書。第十一條 健全信息管理制度，建立項目信息庫。第十二條 信息篩選的主要目的是確認項目是否滿足進入下一階段的要求。第三章 項目籌劃第十三條 項目籌劃主要包括：運作模式選擇、交易條件、融資籌劃和風險分擔等。對于具有明確的收費基礎(chǔ)，并且運營收益能夠完全覆蓋投資成本的項目，可通過政府授予特許經(jīng)營權(quán)，采用建設(shè)—運營—移交（BOT）、建設(shè)—擁有—運營—移交（BOOT）、建設(shè)—移交—運營（BTO）、移交—運營—移交（TOT）等模式。對于運營收益不足以覆蓋投資成本、需政府補貼部分資金或資源的項目，可通過政府授予特許經(jīng)營權(quán)附加部分補貼，或直接投資參股等措施，采用建設(shè)—運營—移交（BOT）、建設(shè)—擁有—運營（BOO）等模式。對于缺乏使用者付費基礎(chǔ)、主要依靠政府付費回收投資成本的項目，可通過政府購買服務(wù)，采用建設(shè)—擁有—運營（BOO）、委托運營（Oamp。除以上運作模式外，可根據(jù)當?shù)貙嶋H及項目特點，通過建立合理的使用者付費機制等方式，積極探索、大膽創(chuàng)新，靈活運用多種運作模式。：是決定項目收益能力的主要條件之一，包括政府規(guī)定期限、投資人自行確定、不確定具體的期限但約定合同期限到期條件。項目籌劃階段應(yīng)積極與政府溝通，爭取最優(yōu)條件。爭取保留投資人選擇如何交付項目資產(chǎn)和產(chǎn)品/服務(wù)的靈活性。同時也應(yīng)充分考慮政府、行業(yè)及社會承受能力等。定價調(diào)